商業(yè)銀行學總結

一．名詞解釋。

1.信用卡：也稱貸記卡，指具有循環(huán)信貸，轉賬結算，存取現金等功能和“先消費，后還

款”無須擔保人和保證金，可按最低還款額分期還款等特點的個人信用支付工具。2.分業(yè)經營：指銀行業(yè)與證券業(yè)相互分離，分別由不同的金融機構進行經營

3.持續(xù)期缺口管理：就是銀行通過調整資產與負債的期限與結構，采取對銀行凈值有利的

持續(xù)期缺口策略來規(guī)避銀行資產與負債的總體利率風險

4.信用證：是指開證銀行應申請人的要求并按其指示向第三方開立的載有一定金額的，在

一定的期限內憑符合規(guī)定的單據付款的書面保證文件

5.備用信用證：又稱擔保信用證，是指不以清償商品交易的價款為目的，而以貸款融資，

或擔保債務償還為目的所開立的信用證。

6.銀行資本充足率：指銀行自身資本和加權風險資產的比率，代表了銀行對負債的最

后償債能力。二．簡答題

1.商業(yè)銀行的功能和作用：作用：（1）信用中介（2）支付中介（3）信用創(chuàng)造（4）金融服務功能：（1）降低交易成本：商業(yè)銀行能夠利用規(guī)模經濟，積累小額儲蓄資金形成大額投資，大大降低投資的單位成本（2）減少信息不對稱：商業(yè)銀行擁有眾多把握金融信息的專家。貸款一般不能自由交易，能避免“免費搭車”問題。

2.銀行資本的組成和作用：組成：核心資本（股本，公開儲蓄）和附屬資本（未公開儲備，重估儲備，普通準備金，混合資本工具，長期附屬債務）作用：核心資本：（1）提高抗風險能力（2）衡量銀行資本充足狀況附屬資本：（1）衡量銀行資本充足狀況。（2）在一定程度發(fā)揮吸收損失，抵御風險，補充核心資本的不足3.商業(yè)銀行取得短期借款的主要渠道：（1）同業(yè)拆借、向中央銀行貼現借款、證券回購、國際金融市場上融資、發(fā)行中長期債券

4.商行如何發(fā)現不良貸款信號，如何控制由此產生的損失：如果發(fā)現：（1）利用早期財務信息發(fā)現（杠桿作用、獲利能力、流動性）（2）利用非財務信息發(fā)現（企業(yè)管理風格的改變、行業(yè)、市場或產品的變化、信息獲取的變化）如何控制：(1)首先會與借款人會面，商討合作的可能性，如果可能的話，銀行會繼續(xù)向借款人注入新的資金(2)當追加資金方案不能選擇時，銀行和企業(yè)還可以協(xié)商制定一個雙方同意的政策(3_當銀行與企業(yè)雙方無法實現上述目標時，則只有清算最后一種選擇了(4)借款人破產清算后，銀行也有可能遭受貸款損失，這部分損失的貸款轉化成呆賬5.商行貸款定價原則：（1）當期利潤最大化（2）擴大市場份額（3）保證貸款質量（4）改善銀行的社會形象

6.商行財務報表有幾類分別反映：（1）資產負債表：時點報表，能反映銀行各項資產，負債所有者權益增減變動的情況以及各項目之間的聯(lián)系，可以檢查資產，負債及所有者權益的構成情況及其合理性，分析資產和負債的流動性考核各項資金計劃的執(zhí)行結果，并為預測未來財務狀況和發(fā)展前景提供數據（2）損益表：反映銀行在一定會計期間經營成果的會計報表，通過此表可了解銀行的經濟效益和盈虧情況，找出盈虧增減變化的原因，為經營決策提供依據（3）現金流量表：反應銀行在一定會計期間內的經營活動，投資活動和投資產生的現金流入和流出的情況的會計報表，為動態(tài)表，可利用它分析估量銀行在一定期間內現金生成能力和使用反向，反映現金在流動中的增減變動情況及其影響因素，并預測未來的現金流量。三．論述題

1.巴塞爾協(xié)議對資本充足和銀行穩(wěn)健的意義：(1)巴塞爾協(xié)議提出了以資本充足性管理為核心的風險資產管理模式，從資本構成及資產風險權數來控制銀行資產的風險，增強銀行的穩(wěn)定性，為國際銀行統(tǒng)一監(jiān)管提供了有效的風險控制手段(2)巴塞爾協(xié)議將銀行的表外項目納入了銀行資產管理范圍，減少了表外業(yè)務急劇擴張給銀行帶來的風險，是銀行風險管理的最大突破，有利于銀行的穩(wěn)健經營(3)《巴塞爾協(xié)議》為國際金融監(jiān)管提供了統(tǒng)一的標準和方法，使金融監(jiān)管的國際協(xié)作成為可能和必然(4)促使商業(yè)銀行轉變經營管理觀念，重視對“三性”（安全、流動、效益）的均衡要求；拓寬了商業(yè)銀行經營管理的范圍，加強了對表外業(yè)務的管理；推動商業(yè)銀行施行全面的風險管理，尤其加強了對表內信貸資產風險的管理

2.企業(yè)貸款定價的方法及其利弊和適用條件：方法：（1）成本加成定價法，它要求銀行能夠準確地認定貸款業(yè)務的各種相關成本，在實踐中有相當的難度。而且，它沒有考慮市場利率水平和同業(yè)競爭因素，而事實上，在激烈的競爭中，銀行并非完全的價格制定者，而往往是價格的接受者（2）價格領導模型定價法（優(yōu)惠利率加數法或優(yōu)惠利率乘數法），以若干個大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎，考慮到違約風險補償和期限風險補償后為貸款的利率，貸款利率定價是以優(yōu)惠利率加上某數或乘以某數，在市場利率上升時期，優(yōu)惠利率乘數法下的貸款利率要比優(yōu)惠加數法下貸款利率的增長得更快，相反地，在市場利率下降時期，優(yōu)惠利率乘數法下的貸款利率也下降得更快一些（3）基準利率定價法（交易利率定價法）對于所選定的客戶，銀行往往允許客戶選擇相應期限的基準利率作為定價的基礎，附加的貸款風險溢價水平因客戶的風險等級不同而有所差異（4）客戶利潤分析法（5）成本收益定價法，需要考慮的因素有（1）貸款產生的總收入（2）借款人實際使用的資金額（3）貸款總收入與借款人實際使用的資金額之間的比率3.商行證券投資一般策略：（1）分散化投資法（2）期限分離法（3）靈活調整法(利率預期法)（4）證券調換法4.商行的中間業(yè)務及其分類：（1）無風險或低風險類（咨詢顧問、代理、保管、基金托管）（2）不含期權期貨性質風險類（交易、支付結算、銀行卡、資產證券化）（3）含期權期貨性質風險類（擔保、承諾、金融衍生品、租賃）

擴展閱讀：商業(yè)銀行經營學重點歸納

第一章導論

為什么說流動性和安全性是矛盾和統(tǒng)一的？

資金頭寸是指商行能夠運用的資金，而不是得到的資金

商業(yè)銀行的起源：鑄幣兌換業(yè)→貨幣經營業(yè)→現代銀行，銀行是商品經濟發(fā)展到一定程度的產物。從歷史上看，銀行起源于意大利，1694年，歷史上第一家股份制銀行（也是第一家央行）英格蘭銀行成立。也是現代銀行業(yè)產生的象征。商銀最核心的地位是整個國民經濟活動的紐帶和中介。

商行的功能：信用中介、支付中介、金融服務、信用創(chuàng)造、調節(jié)經濟

商行的地位：國民經濟活動的中樞、全社會的貨幣供給、經濟活動的信息中心、國家宏觀政策的重要實施途徑、社會資本運動中心

商行組織結構圖

商行的組織結構體系

1.決策系統(tǒng)：包括股東大會和董事會以及董事會以下設置的各種委員會

2.執(zhí)行體系：包括總經理(行長)和副總經理(副行長)以及各業(yè)務、職能部門3.監(jiān)督體系：包括股東大會選舉產生的監(jiān)事會、董事會中的審計委員會以及銀行的稽核部門

4.管理系統(tǒng)：五個方面

商行的經濟目標：

三性，即安全性、盈利性、流動性，我國為安全性、盈利性、效益性，但在03年以前，我國為效益性、安全性、流動性。

三性的關系：安全性和盈利性的沖突、首先考慮安全性、要做到：1、資金來源、資金結構、現金資產的比例

2、對貸款的研究、減少風險損失3、信譽、信用基礎

商業(yè)銀行類型：

（1）產權形式：根據資本所有權構成不同而劃分。a.獨資銀行b.合伙銀行

1

c.股份制銀行（包括股份有限公司形式、有限責任公司形式、兩合公司形式）

d.國有銀行e.合資銀行

（2）外在組織形式劃分

a.總分行制：下屬所有分支行須由總行領導指揮（又可劃為總行制和總管理處制�？傂兄浦锌傂屑裙芾碇�行，自身也經營業(yè)務；總管理處制中總行不經營業(yè)務）

優(yōu)點：有利于吸收存款、現代管理手段、調劑資金、轉移信用、分散風險、總行數量少利用國家管理、資金來源廣泛提升競爭力

缺點：加速壟斷、規(guī)模大層次多管理較難

b.單一銀行制（單元制）：業(yè)務由各個獨立的商業(yè)銀行本部經營，不設分支機構

優(yōu)點：防止壟斷，利于競爭、與地方協(xié)調，促進發(fā)展、具有獨立性和自主性、管理層少利于管理

缺點：不利于銀行的發(fā)展、資金較薄弱、抗風險能力差、與經濟的外向發(fā)展存在矛盾

c.集團銀行制：包括持股公司制和連鎖銀行制（持股公司：一個集團成立控股公司，然后收購或控制若干獨立的銀行。連鎖銀行制：由個人或集團購買若干獨立銀行的多數股票，實現對其的控制）

優(yōu)點：擴大資本總量，增強實力、降低風險

缺點：容易形成壟斷和集中，不利于競爭、限制了銀行經營的自主性、不利于創(chuàng)意

（3）業(yè)務發(fā)展模式劃分

a.分業(yè)經營：各類金融機構在一定業(yè)務范圍內從事特定業(yè)務

b.全能型（混業(yè)經營/綜合經營）:經營具有不止一種特性的金融產品

商行的經營環(huán)境：包括宏觀經濟狀況、市場情況、金融管理當局的管制1、宏觀經濟波動加劇，金融危機頻頻發(fā)生2、金融市場迅猛發(fā)展，銀行面臨激烈競爭

3、銀行監(jiān)管不斷加強，促使銀行改善內控機制

名詞解釋

1.商業(yè)銀行

商業(yè)銀行是以追求利潤最大化為目標，以多種金融負債籌集資金，以多種金融資產為其經營對象，能利用負債進行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多種功能、綜合性服務的金融企業(yè)。2.信用中介

商業(yè)銀行通過負債業(yè)務，把社會上各種閑散資金集中到銀行，通過資產業(yè)務，把它投向需要資金的各部門，充當有閑置資金者和資金短缺者之間的中介人，實現資金的融通。3.支付中介

商業(yè)銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣結算、貨幣收付、貨幣兌換和轉移存款等業(yè)務活動。5.流動性

商業(yè)銀行的流動性包括兩方面的含義，即資產的流動性和負債的流動性。資產的流動性是指在資產不發(fā)生損失的條件下銀行及時支付的能力，包括客戶提現，以及滿足必要的貸款需求。負債的流動性是指銀行在合理成本的條件下，及時獲得所需資金的負債能力。

2

6.安全性

商業(yè)銀行應努力避免各種不確定因素的影響，保證銀行的穩(wěn)健經營和發(fā)展。7.盈利性

商業(yè)銀行在正常經營狀態(tài)下的獲利能力。追求最大限度的盈利是商業(yè)銀行經營活動的內在動力。銀行的盈利是業(yè)務收入扣除業(yè)務支出的凈額，他的大小取決于資產收益、其他收入及銀行各項經營成本費用的大小。8.信用創(chuàng)造

當商業(yè)銀行吸收了一筆原始活期存款并將其貸放出去后，在支票流通和轉賬結算的基礎上，貸款又會轉化為存款，從而增加了商業(yè)銀行的資金來源，致使商業(yè)銀行系統(tǒng)形成數倍于原始活期存款的派生活期存款。9.金融服務

金融服務是指商業(yè)銀行利用其在國民經濟中的特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介業(yè)務過程中所獲得的大量信息，運用電子計算機等先進技術手段和工具，為客戶提供的其他服務。這些服務主要有財務咨詢、代理融通、信托、租賃、計算機服務、現金管理以及金融衍生品交易服務等。15.分業(yè)經營

按照法規(guī)將銀行業(yè)務與證券業(yè)務、信托業(yè)務等分開，規(guī)定商業(yè)銀行除了可以進行投資代理、經營制定的政府債券、用自有資本有限制地購買某些股票和債券之外，不得經營證券投資業(yè)務，不能設立從事證券投資的子公司。

這句話是錯誤的：在西方，銀行最初是在商品經營業(yè)的基礎上建立的

第二章商業(yè)銀行資本

銀行資本的基本構成及其優(yōu)缺點雙重資本：所有者權益+長期債務（外源資本）股本（最穩(wěn)定最基本的資本）：普通股（核心部分）

優(yōu)點：健全和穩(wěn)定銀行制度

缺點：1股東會要求增發(fā)紅利當銀行收入增多時2交易費因稅后列支高于其他外源形式

3增發(fā)普通股時股東面臨失去控股地位而進行阻礙

優(yōu)先股（固定股息率優(yōu)先股、可調整股息優(yōu)先股、可轉換優(yōu)先股）優(yōu)點：減緩普通股股價與收益比例的下降；無到期日不存在償債壓力；資本成本低于普通股，股息固定、紅利少；提高銀行財務杠桿作用缺點：稅后列支，在發(fā)放股利上缺乏靈活性；

盈余：資本盈余（外源）、留存收益（內源）

優(yōu)點：調節(jié)銀行資本金、制定股息政策、反映銀行超繳資本等項目；留存收益還影響銀行對內對外投資的規(guī)模

債務資本：資本票據（固定利率）、債券（求償權在所有存款所有者之后）

優(yōu)點：1、稅前列支2增加這種資本不會影響銀行股東的控制權3有助于銀行收益率缺點：具有法定到期清償期

3

其他來源：儲備金

優(yōu)點：特別在應付貸款壞賬損失等資產損失方面；稅前列支、稅收優(yōu)惠缺點：比重不能過大，收到金融管理部門的約束

銀行資本的作用

1是商業(yè)銀行存在和發(fā)展業(yè)務的先決條件，是銀行維持正常經營活動的必要保證。2在商業(yè)銀行虧損或者破產時，保護存款人和債權人的利益，并維持公眾對某一家銀行甚至是整個銀行體系的信心。

3可以滿足金融監(jiān)管部門的制度規(guī)定和要求。

銀行資本充足率及其測定（定性、定量方法）

定性分析：六大因素1國家及銀行所處地區(qū)的經濟形勢2銀行信譽3銀行負債結構4銀行資產的質量5銀行業(yè)務的規(guī)模6有關法律資本需要量的定量分析

經過多年的實踐和總結，人們在對銀行資本需要量進行定量分析時，采用了如下方法：1.單一比率法

⑴資本/存款總額：該指標表明銀行資本對存款的耐力程度。一般要求該指標保持在10%左右。但是，銀行的流動性主要來自貸款和證券投資的變現能力不足，因此該指標需要改變。

⑵資本/資產總額：該指標在一定程度上反映銀行抵御資產意外損失的能力。該比率一般要求在8%左右。但是，該指標未能慮及資產結構對資本需要量的影響。

⑶資本/風險資產：該指標用來說明商業(yè)銀行的資本是否充足。一般認為，該比率至少要達到15%以上。比率中的風險資產是指不包括商業(yè)銀行第一、第二級準備金在內的資產。但該指標未能考慮不同類型資產的風險差異以及相應的資本要求。⑷分類比率法（紐約公式）：按照銀行資產風險程度的不同，將全部資產分成幾類，然后確定各類資產應保持的資本比率，最后將各類資產應保持的資本量相加，得到一定時間內應保持的資本額。2.綜合比率法

資本充足度不僅受資產數量、結構以及貸款數量的影響，還與銀行經營管理水平、資產流動性等因素密切相關。該方法先選定多個影響資本需要量的因素，然后再針對這些因素分別確定相應的資本金需要量。

銀行的資本管理和對策（分子政策、分母政策）銀行資產持續(xù)增長模型

銀行的資本策略包括分子政策和分母政策。分子政策中的內源資本籌集問題涉及到銀行資產持續(xù)增長模型。

資產持續(xù)增長模型由美國經濟學家戴維貝勒于1978年提出，主要解決資本籌集方式及數量問題。

1.公式的條件與推導：三個前提條件是

⑴由銀行內源資本所支持的銀行資產的年增長率銀行資產的持續(xù)增長率SG1=（TA1TA0）/TA0=△TA/TA0

4

⑵銀行資本的限制決定了銀行資產的增長率等于銀行資本的增長率。

SG1=△TA/TA0=△EC/EC0

⑶銀行新增資本全部來源于未分配利潤。SG1=△EC/EC0=（EC1-EC0）/EC0由于：EC1=EC0+本期股本

所以，本期股本

=本期凈收益×（1-分紅率）=資產收益率×總資產×（1-分紅率）=ROA×TA×（1-DR）

∴EC1=EC0+ROA×TA1×（1-DR）將其代入前提條件⑶并整理得到：SG1=（EC1-EC0）/EC0

因素相關關系

2.公式的結論：

銀行資產的持續(xù)增長率與三個因素有關：⑴ROA（資產收益率）

⑵DR（銀行紅利在凈收入中的比例）⑶EC/TA（資本與資產的比例）

也即得到教科書中的結論：銀行創(chuàng)利能力、銀行股利政策以及適度資本數額構成了內源資本支持資產增長的三種限制。

3.如果將外源資本的因素考慮在內，則：

SG1

△EK：外源資本的增加額。

巴塞爾協(xié)議的演變（基本內容、資本構成、資本充足率公式、加權風險計算變化：三個風險、三大支柱）

三大支柱是最低資本規(guī)定（不是資本充足率）、監(jiān)管約束、市場約束

三大風險是信用風險、操作風險、市場風險

操作風險是指由不完善或有問題的內部程序及系統(tǒng)或外部事件所造成的風險。包括法律風險、但不包括信譽風險和聲譽風險。操作風險意味著金融機構純粹的損失，是一種管理成本，不會帶來利潤。銀行的操作風險主要包括：交易處理風險、欺詐、信息系統(tǒng)風險、技術風險、模型風險、會計風險和法律風險。銀行需要根據操作風險的情況計算資本的需要量。市場風險是指由于市場價格的變動，銀行表內和表外頭寸會面臨遭受損失的風險。包括：利率風險，股票風險，匯率風險和商品風險。市場風險的誘因在于金融市場因子的波動性，資產證券化，金融全球化和一體化，銀行混業(yè)經營和金融自由化，衍生金融工具等。在所有銀行風險中，市場風險計量以及管理技術是最發(fā)達的，并在不斷發(fā)展中，主要包括：標準計量法和內部模型法。巴塞爾協(xié)議⑴資本組成

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第一，是核心資本：也是銀行的所有權資本。至少應占全部資本的50%。主要成分包括：①股本。②稅后留利中提取的儲備金。

第二，是附屬資本：也被稱為債務型資本。最高額可以等同于核心資本，但不能超過核心資本。主要成分包括：①未公開儲備②資產重估準備③普通準備金或普通呆帳準備金，④長期次級債務，其比例最多相當于核心資本的50%。

⑵風險加權的計算：主要用于衡量信用風險以及其延伸國家風險。包括：第一，表內業(yè)務的風險加權，0%，10%，20%，50%，100%。

第二，表外業(yè)務的風險加權，信用轉換系數：0%，20%，50%，100%。信用轉換系數

⑶資本充足率的目標標準比率總資本充足率≥8%

=總資本/加權風險資產×100%

=（核心資本+附屬資本）/Σ（資產×風險權數）×100%

=（核心資本+附屬資本）/（表內風險資產+表外風險資產）×100%核心資本充足率≥4%

=核心資本/加權風險資產×100%

=核心資本/Σ（資產×風險權數）×100%

=核心資本/（表內風險資產+表外風險資產）×100%3.《巴塞爾協(xié)議》的影響

⑴對國際銀行業(yè)的影響：第一，有助于平等競爭；第二，有助于銀行的風險控制，包括：獲得資本支持；表外業(yè)務擴張受限；國際銀行業(yè)的監(jiān)管趨向一致。第三，有助于銀行的國際化發(fā)展。

⑵對銀行經營管理的影響：第一，加強了銀行對資本金的認識；第二，使銀行的風險管理由表內拓展到表外。第三，使銀行的信用膨脹規(guī)模與財務杠桿作用受到約束。4.1988年《巴塞爾協(xié)議》的缺陷

⑴重點是信用風險及國家風險，而對于其他風險考慮較少，各國監(jiān)管部門難以據此對商業(yè)銀行的其他風險進行控制。

⑵對商業(yè)銀行資產風險程度的判斷，有其自身的弱點。⑶出現一些“監(jiān)管套利”行為。

⑷適度的資本金既不是商業(yè)銀行防范風險的唯一方法，也不是商業(yè)銀行衡量防范風險能力的唯一尺度。因此，需要采取其他相應措施來保證銀行安全。(三)巴塞爾新資本協(xié)議

1.基本內容

巴塞爾新資本協(xié)議的基本內容包括三部分：最低資本規(guī)定、監(jiān)督檢查、市場紀律，被稱為巴塞爾新資本協(xié)議的三大支柱。它適用于在并表基礎上適用于國際活躍銀行。新框架旨在為國際活躍銀行建立最低資本要求。新框架將推動銀行業(yè)采用更好的風險管理做法，如，重大創(chuàng)新在于：更多使用銀行內部系統(tǒng)的風險評估作為資本計算的輸入參數。一、重新界定了資本，將資本分為兩個部分

二、將銀行資產負債表中資產分作五類，并分別規(guī)定了風險權數

三、將資產負債表外的資產納入監(jiān)督范圍，規(guī)定不同的信用轉換系數

四、規(guī)定總資本與風險資產比率不得低于8%，要求核心資本與風險資產比率不得低于4%

我國商行的資本構成及我國資本充足率的計算

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名詞解釋

1.留存收益（留存盈余）

尚未動用的銀行累計稅后利潤部分，是銀行所有者權益的一個項目。

2.銀行資本充足性

指銀行資本數量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能夠保證正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度；同時銀行現有資本或新增資本的構成，應該符合銀行總體經營目標或所需新增資本的具體目的。因此銀行資本充足性由數量和結構兩個層次的內容。3.商業(yè)銀行資本

包括股本、資本盈余、留存收益在內的所有者權益和一定比例的債務資本。它具有雙重特點，常將所有者權益稱為一級資本或核心資本，而將長期債務稱為二級資本或附屬資本。

4.資本盈余

指在股票發(fā)行過程中，如果采用溢價發(fā)行，則銀行通過股票籌資所取得的籌資額必然大于按面值所確定的金額（股本），這些超過股本以上的部分構成資本盈余的主體。此外，資本盈余還包括銀行資本的增值部分及接受捐贈所增加的資本等。

5.外源資本

指商業(yè)銀行從銀行外部募集到的資本，包括發(fā)行普通股、優(yōu)先股、資本票據和債券募集的資本，以及通過國家的各種增資方式所獲得的資本等。6.內源資本

指商業(yè)銀行從銀行內部募集到的資本，如通過留存收益的方式所獲得的資本。7.債務資本

指商業(yè)銀行從外部借入的、在某個確定的到期日需要歸還的資本。

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8.普通股本

指商業(yè)銀行通過發(fā)行普通股募集的資本，銀行普通股是一種主權證書，它不僅代表對銀行的所有權，而且具有永久性質。9.優(yōu)先資本

指商業(yè)銀行通過發(fā)行優(yōu)先股募集的資本，銀行優(yōu)先股也是一種股票，但是兼有普通股與債權的特點。一般而言，銀行優(yōu)先股持有人按固定股息率取得股息，對銀行清算的剩余資產的分配權優(yōu)先于普通股持有人，不擁有對經營業(yè)務的表決權。

10.核心資本

指商業(yè)銀行的所有權資本，代表了商業(yè)銀行真實的資本實力，包括股本和公開儲備：股本分為普通股和非累計永久優(yōu)先股；公開儲備是指通過保留盈余或其他盈余的方式在資產負債表中明確反應的儲備，包括股票發(fā)行溢價、未分配利潤和公積金等。11.附屬資本

指商業(yè)銀行的債務性資本，包括未公開儲備、重估儲備、貸款、證券損失準備金、混合資本工具、長期附屬債務等。

12.《巴塞爾協(xié)議》

1988年7月正式發(fā)表的巴塞爾協(xié)議的全稱是“關于統(tǒng)一國際銀行資本衡量與資本標準的協(xié)議”，由四個部分組成：資本的構成、風險權數的計算、目標比率和實施與過渡安排。201*年6月出臺了新巴塞爾協(xié)議，全稱為“統(tǒng)一資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架”。新巴塞爾協(xié)議提出了著名的“三大支柱”，構建了商業(yè)銀行資本管理的立體框架,一是最低資本要求,二是外部機構的資本充足性監(jiān)管,三是市場紀律。

第三章

負債：銀行在經營活動中尚未償還的經濟義務

1是現實的、事先存在的2能用貨幣衡量和確定3只能在償付以后才能消失

存款的基本類型

商銀存款類型：西方是活期存款，定期存款和儲蓄存款；我國是企業(yè)存款，居民儲蓄存款（活期存款，定活兩便存款，定期存款），外幣存款（甲種乙種丙種）

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存款的含義及特點

（一）傳統(tǒng)的存款類型

傳統(tǒng)存款類型主要有活期存款、定期存款和儲蓄存款三類。

1.活期存款：可由存戶隨時存取和轉讓的存款，沒有明確的期限規(guī)定，銀行也無權要求客戶取款時做事先的書面通知。也被稱為支票存款。

特點是：具有貨幣支付手段和流通手段的職能，能提高銀行的信用創(chuàng)造能力；具有很強的派生能力，可以有效提高銀行的盈利水平；是銀行擴大信用、聯(lián)系客戶的重要渠道。2.定期存款：客戶和銀行約定存款期限的存款，期限多為：7天，3個月，6個月，1年或1年以上不等。定期存款一般到期后才能提取。對于到期未提取的存單，按照慣例銀行不對過期的這段存款支付利息。

特點是：是銀行穩(wěn)定的資金來源；利率高于活期存款，營業(yè)成本低于活期存款，可以為銀行帶來較多的收益。

3.儲蓄存款：我國的儲蓄存款專指居民個人在銀行的存款、政府機關、企業(yè)單位的所有存款都不能稱之為儲蓄存款。

存款管理：數量要求、質量（穩(wěn)定率、存貨比率、成本率）

存款的經營管理包括數量和質量。數量方面主要是擴大存款的規(guī)模，從宏觀上看影響因素有儲蓄存款的變動，企業(yè)存款的變動；從銀行經營管理角度看存款量應限制在其貸款的可發(fā)放程度及可吸收存款的成本和管理負擔承受能力的范圍內。質量方面包括三個目標：

1、提高存款穩(wěn)定性：存款沉淀性銀行中長期資產和高盈利資產的主要資金來源。指標：活期存款穩(wěn)定率=（活期存款最低余額/活期存款平均余額）*100%

活期存款平均占用天數=（活期存款平均余額*計算期天數）/存款支付總額2、調節(jié)存款運用率：貸款/存款的比率→70%-75%左右

3、降低存款成本率

商銀存款成本構成：利息成本，營業(yè)成本（固定成本，變動成本，混合成本），資金成本（利息成本+營業(yè)成本），可用資金成本（是確定銀行盈利性資產價格的基礎，分析重點），相關成本（風險成本，連鎖反應成本），加權平均成本，邊際平均成本

存款成本（概念、計算公式）

⑴利息成本：銀行按約定的存款利率，以貨幣形式直接支付給存款者的報酬。利息的計算分為單利和復利兩種

（2）營業(yè)成本（服務成本，其他成本）:除利息成本以外的其他所有營業(yè)開支。

（3）資金成本：銀行為吸收存款而支付的一切費用。（4）可用資金成本（轉移價格）：是指銀行可用資金所應承擔的全部成本。是確定銀行盈利性資產價格的基礎。是銀行經營中分析的重點。因為銀行吸收的存款資金不能全部用于盈利性資產，必須在扣除法定存款準備金和必要的超額存款準備金之后才能實際用于貸款和投資。

（5）相關成本：與增加存款有關，但未包括在以上四種成本中的支出。包括風險成本和連鎖反應成本。

（6）加權平均成本：所有存款資金的每單位平均借入成本。

（7）邊際平均成本：銀行每增加最后一個單位存款所支付的成本。

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存款成本的管理與控制

1、存款結構與成本選擇：一般而言，存款期限長，銀行須支付的利率較高，因而存款的成本較高；存款期限短，支付的利率較低，因而存款的成本較低。2、存款總量與成本的關系

同向組合：存款總量↑↓→成本↑↓逆向組合：存款總量↑↓→成本↓↑

總量單向變化：存款總量↑↓→成本不變成本單向變化：存款總量不變→成本↑↓借款

短期借款的類型、特點及基本管理要求

（1）同業(yè)拆借：金融機構之家的短期資金融通，主要滿足流動性需求。

特點：同業(yè)拆借是無形市場；同業(yè)拆借的利率一般以高于存款利率、低于短期貸款利率為限。央行并沒有確定拆借利率。隔夜拆借一般不需要抵押。

管理要點：拆出資金以不影響存款的正常提取和轉賬為限，拆入資金必須以本身短期內的還債能力為度。

(2)回購業(yè)務：指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產時簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券，以獲得即時可用資金。

特點：期限1天~半年；交易標的多為政府債券；利率稍低于同業(yè)拆借市場利率；可交易雙方直接成交，也可通過經紀人間接成交；交易金額一般較大，且不需繳納存款準備金。管理要點：是央行公開市場操作的重要工具。

（3）向中央銀行借款再貸款和再貼現。再貸款是中央銀行向商業(yè)銀行的信用放款，也稱直接借貸；再貼現是商業(yè)銀行將其買入的未到期的票據向中央銀行再次申請貼現，也稱間借貸款。特點：央行向商業(yè)銀行的放款構成具有成倍派生能力的基礎貨幣；該類借款只能用于調劑頭寸、補充儲備不足和資產的應急調整，不能用于貸款和證券投資。目前我國商行向央行借款主要是以再貸款為主

（4）轉貸款和轉貼現。轉貸款：商業(yè)銀行把抵押貸款出售給其他銀行，以獲得資金；轉貼現：商業(yè)銀行在二級市場上賣出未到期的貼現票據以融通資金。

管理要點：業(yè)務處理相對較為復雜，使用時要考慮各種相關因素，有限制地，合理利用這一融資渠道。

（5）向國際金融市場借款

特點：最典型的國際金融市場歐洲貨幣市場的特點：完全自由開放，借款條件靈活且不限用途；存款利率較高，放款利率較低；資金調度靈活，手續(xù)簡便。沒有抵押

（6）大面額存單

可以轉讓，較高利率，兼有活期存款流動性和定期存款盈利性的特點，期限在一年以內

短期借款的特點：

1.對時間與金額的流動性要求明確；銀行可以對此事先把握，又可以有計劃地加以控制，因此為負債管理提供了方便。

2.由于每筆借款的平均余額遠遠高于存款的平均余額，因此短期借款對流動性需求相對集中；銀行如果不能在約定期限中還款，則會因為喪失信譽而難以繼續(xù)經營。

3.面臨較高的利率風險；一般情況下，短期借款的利率會高于同期存款，且利率與金

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融市場的變化密切相關。因此，短期借款的利率不穩(wěn)定、變化較大，銀行需要加強對其的成本分析與控制。

4.主要用于解決短期資金不足。短期借款的特點是期限短，因此主要是為了調劑頭寸，解決銀行臨時性資金不足。

短期借款的中長期借款的含義、類型、

（1）資本性債券：銀行為補充資本金不足而發(fā)行的金融債券。

（2）一般性債券：主要為銀行籌集用于長期貸款與投資的中長期債券。a.擔保債券和信用債券b.固定利率債券和浮動利率債券c.普通金融債券、累進利息金融債券和貼息金融債券d.附息金融債券和貼現金融債券

（3）國際金融債券：在國際金融市場上發(fā)行、面額以外幣表示的金融債券。a.外國金融債券，eg：我國金融機構在日本的東京市場發(fā)行的日元債券b.歐洲金融債券,eg：我國銀行在倫敦市場發(fā)行的美元金融債券c.平行金融債券：一個國家的銀行同時在不同國家發(fā)行的幾筆金融債券

發(fā)行金融債券的意義。

（1）金融債券突破了銀行原有存貸關系的束縛。它面向社會籌資，籌資范圍廣泛，既不受銀行所在地區(qū)資金狀況的限制，也不受銀行自身網點和人員數量的束縛。

（2）債券的高利率和流動性相結合，對客戶有較強的吸引力，有利于提高銀行籌資的速度和數量。同時發(fā)行債券所籌的資金不用繳納法定準備金，這也有利于提高資金的利用率。（3）發(fā)行金融債券做為商業(yè)銀行長期資金來源的主要途徑，使銀行能根據資金運用的項目需要，有針對性地籌集長期資金，使資金來源和資金運用在期限上保持對稱，從而成為商業(yè)銀行推行資產負債管理的重要工具。

名詞解釋

1.可用資金成本

也稱為銀行的資金轉移價格，指銀行可用資金所應負擔的主要成本。2.邊際存款成本

是指銀行增加最后一個單位存款所支付的成本。4.大面額存單

是銀行負債證券化的產物，是西方商業(yè)銀行通過發(fā)行短期債券籌集自己的主要形式。其特點是可以轉讓，并且有較高的利率，兼有活期存款流動性和定期存款盈利性的特點。5.再貼現

也稱間接借款，指經營票據貼現業(yè)務的商業(yè)銀行將其買入的未到期的貼現匯票向中央銀行再次申請貼現。6.回購協(xié)議

是指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產是簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券，以獲得即時可用資金的交易方式。

第四章

資產的構成與作用：（不同類型的概率、特點、計算）

現金資產是銀行持有的庫存現金以及與現金等同的、可隨時用于支付的銀行資產。

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作用：

第一，保持清償力，在追求盈利的過程中，商業(yè)銀行必須保有一定數量的、可直接用于應付提現和清償債務的資產，現金資產正是可以滿足這種需要的資產淮備。

第二，保持流動性。由于是信用企業(yè)，流動性的保持對于商業(yè)銀行來講具有特別重要的意義。保持適當的流動性，是商業(yè)銀行擴大業(yè)務、增強實力、提高經營效率的重要手段；是商業(yè)銀行降低經營風險、維護和提高其信譽的保證�，F金資產

庫存現金：商業(yè)銀行保存在金庫中的現鈔和硬幣，主要用來應付客戶提現和銀行本身的日常零星開支。①所處經濟區(qū)域情況；②現金收支規(guī)律；③營業(yè)網點的分布情況；④后勤保障條件；⑤與中央銀行發(fā)行庫的距離、交通條件和發(fā)行庫的規(guī)定；⑥商業(yè)銀行內部管理的要求。在中央銀行存款：商業(yè)銀行在中央銀行的資金。包括

法定存款準備金：商業(yè)銀行按照法定比率向央行繳納的存款準備金。最初目的是使銀行備有足夠的資金，避免因流動性不足而產生清償力危機，后來逐漸演變?yōu)檠胄泻暧^調控的工具。因此法定存款準備金具有強制性

超額準備金：

廣義~：存款數額-存款數額*法定存款準備金率，也被視為商業(yè)銀行的可用頭寸。狹義~：商銀存款準備金中超過法定存款準備金的部分，主要用于銀行日常支付與債權債務清算，因此也被稱為商銀的備付金或清算存款。

存放同業(yè)：是商銀為了便于在同業(yè)間開展各種代理業(yè)務、結算支付等，而將其存款放于代理行和相關銀行的業(yè)務活動。包括同業(yè)存款和在途資金。在途資金

基礎頭寸（可用、可貸頭寸含義、關系）

資金頭寸是指商業(yè)銀行能夠運用的資金，主要包括時點頭寸和時期頭寸兩種。另外，依據層次來劃分，商業(yè)銀行的資金頭寸可以分為基礎頭寸和可用頭寸。

①基礎頭寸：是指商業(yè)銀行的庫存現金與在中央銀行的超額準備金之和。是商業(yè)銀行隨時可以動用的資金，是商業(yè)銀行一切資金清算的最終支付手段。計算公式：

基礎頭寸=庫存現金+超額準備金

庫存現金與超額準備金之間可以相互轉化。

②可用頭寸，是指商業(yè)銀行可以動用的全部可用資金，包括基礎頭寸和銀行存放同業(yè)的存款，可貸頭寸是指商業(yè)銀行可以用來發(fā)放貸款和進行新的投資的資金，它是形成銀行盈利資產的基礎。從數量上看，可貸頭寸等于全部可用頭寸減去規(guī)定限額的支付準備金之差。

現金資產流動性管理（影響因素）

銀行對于流動性的要求實際上是：一要保持適當規(guī)模，二是要在銀行需要的時候足額供給，而在不需要的時候，這部分資金最好能夠擁有其他用途，可以為銀行帶來盈利。

（一）影響流動性的因素

流入的流動性供給>流出的流動性需求→流動性盈余流入的流動性供給<流出的流動性需求→流動性赤字商業(yè)銀行流動性的供給與需求資金來源（供給增加）客戶存款增加非存款負債增加資金運用（需求增加）客戶提取存款償還非存款負債12

貸款利息與本金的償還債券變現與到期債券償付發(fā)行新股提供各種服務所得的收入需要特別注意：合格貸款客戶的貸款需求購買債券收購股份或向股東派發(fā)股利支付營業(yè)費用和稅收現實中很少出現銀行流動性供給與需求相等的情況。因此，銀行必須不間斷地處理流動性問題。

銀行的流動性與盈利性之間是此消彼長的關系。銀行面臨流動性壓力的原因：銀行資產與負債的不匹配問題；利率變化對流動性的影響。（二）估算銀行的流動性需求

1．資金來源與資金運用方法：通過對未來某一段時間內存、貸款及應繳準備金變化的情況，判斷預測期內流動性的需要量。（1）基于兩個事實

①流動性隨存款的增加和貸款的減少而增大；②流動性隨存款的減少和貸款的增加而減少。（2）計算步驟

①在一個特定的計劃期內，預計存款額與貸款額；

②對同一時期的存款額與貸款額的可能變化進行計算；

③對銀行的流動性資金凈額進行分析、估算，并根據變化估算出流動性資金盈余或資金赤字。

具體計算見教科書例子。2．資金結構法

通過分析存貸款的資金結構及其變化趨勢，來預測未來的流動性�；�本的計算公式是：

總流動性需求=存款及非存款負債的流動性需求+貸款的流動性需求步驟：

（1）將負債根據預期提取的可能性分為三個類型①游資性負債（熱錢負債）：也被稱為易變性存款。主要指活期存款，這類存款隨時可

能被提取，穩(wěn)定性最差。

②易損負債（不穩(wěn)定資金）：也被稱為準變性存款或脆弱性存款。主要指定活兩便存款、通知存款等，這類存款可能被提取、但又不能確定，介于定期存款和活期存款之間。③穩(wěn)定性資金（核心存款）：也被稱為穩(wěn)定性存款。主要指定期存款、可轉讓存單、專項存款等，這類存款在約定期限內一般不能提前支取，是穩(wěn)定性較強的存款。

（2）根據確定的操作規(guī)則，從上述三種資金來源中提取流動性資金（準備）。一般的比例為：游資性負債：95%；易損資金：30%；穩(wěn)定性資金：15%。

（3）計算負債的流動性準備

95%×（游資性負債-法定存款準備金）+30%×（易損資金-法定存款準備金）+15%×（穩(wěn)定性資金-法定存款準備金）

（4）計算貸款的流動性準備：一般為100%。

（5）將負債的流動性準備與貸款的流動性準備相加，得到總的流動性需求。

名詞解釋

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現金資產是銀行持有的庫存現金以及與現金等同的、可隨時用于支付的銀行資產。庫存現金：商業(yè)銀行保存在金庫中的現鈔和硬幣

超額準備金是商業(yè)銀行存款準備金賬戶中超過法定存款準備金的部分。資金頭寸是指商業(yè)銀行能夠運用的資金，主要包括時點頭寸和時期頭寸兩種基礎頭寸是指商業(yè)銀行的庫存現金與在中央銀行的超額準備金之和。

可用頭寸是指商業(yè)銀行可以動用的全部可用資金，包括基礎頭寸和銀行存放同業(yè)的存款�？少J頭寸是指商業(yè)銀行可以用來發(fā)放貸款和進行新的投資的資金，它是形成銀行盈利資產的基礎。

第五章

抵押、質押、保證（關系、區(qū)別）

保證、抵押、質押三種貸款的區(qū)別類型法律保證《中華人民共貸款和國擔保法》抵押《中華人民共貸款和國擔保法》質押《中華人民共貸款和國擔保法》

貸款質量劃分

按貸款的質量和風險程度劃分，銀行貸款可以分為正常貸款、關注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款。前兩類屬正常貸款，后三類屬不正常貸款。其核心是評估借款人的還款能力。正常：借款人能夠履行借款合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。

關注：盡管借款人目前有能力償還貸款，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素。該類貸款的本息償還可能仍然正常，但是已經發(fā)生了一些可能會影響貸款償還的不利因素。銀行需要對其進行關注，或對其進行監(jiān)控。

次級：借款人的還款能力出現明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能會造成一定損失。

可疑：借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也肯定要造成較大損失。這類貸款具備次級貸款具備的基本特征，但程度更加嚴重。

損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后，本息仍無法收回，或只能收回極少部分。對于這類貸款，銀行已經沒有意義將其繼續(xù)保留在資產賬面上，應當在履行必要的內部程序之后，立即沖銷。

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方式涉及當事人標的物保證與保證方式第三人抵押方式借款人或第三人財產質押方式借款人或第三人動產或權利貸款政策和程序

（一）貸款政策

貸款政策是指商業(yè)銀行指導和規(guī)范貸款業(yè)務、管理和控制貸款風險的各項方針、措施和程序的總稱。

1．貸款業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略。

2．貸款工作規(guī)程及權限劃分。

3．貸款的規(guī)模和比率控制。我國目前通用的指標主要包括：第一，貸款存款比率。第二，貸款資本比率。第三，單個企業(yè)貸款比率。第四，中長期貸款比率。4．貸款種類及地區(qū)。5．貸款的擔保。6．貸款定價。

7．貸款檔案管理政策。

8．貸款的日常管理和催收制度。9．不良貸款的管理。

（二）貸款程序

1．貸款申請。

2．貸款調查

3．對借款人的信用等級評估

4．貸款審批。需注意：審貸分離制度；貸款審批權限。5．簽訂貸款合同。

6．貸款發(fā)放。7．貸后檢查8．貸款歸還

貸款價格構成、影響因素、定價方法（基本框架）1.貸款利率：是一定時期客戶向貸款人支付的貸款利息與貸款本金之比率，是貸款價格的主體和主要內容。

2.承諾費：是指銀行對已承諾貸給顧客而顧客又沒有使用的那部分資金收取的費用。3.補償余額：是應銀行要求，借款人保持在銀行賬戶上的一定數量的活期存款和低利率的定期存款。

4.隱含價格（附加條件）：是指貸款定價中的一些非貨幣性內容。

影響貸款定價的主要因素：

信用分析、財務報表、項目、比率

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財務報表分析

管理制度、審貸分離、貸款審批

貸款審批：對經過審查評估符合貸款條件的借款申請，銀行應當及時進行審批。銀行要按照“分級負責、集體審定、一人審批”的貸款審批制度進行貸款決策，逐筆逐級簽署審批意見并辦理審批手續(xù)。為了保證貸款決策科學化，凡有條件的銀行都應當建立貸款審查委員會，進行集體決策。

名詞解釋

貸款政策貸款政策是指商業(yè)銀行指導和規(guī)范貸款業(yè)務、管理和控制貸款風險的各項方針、措施和程序的總稱。

貸款利率是一定時期客戶向貸款人支付的貸款利息與貸款本金之比率，是貸款價格的主體和主要內容。

貸款承諾費是指銀行對已承諾貸給顧客而顧客又沒有使用的那部分資金收取的費用。補償余額是應銀行要求，借款人保持在銀行賬戶上的一定數量的活期存款和低利率的定期存款。

擔保貸款具有一定的財產或信用作還款保證的貸款。

保證貸款按《中華人民共和國擔保法》規(guī)定的保證方式，以第三人承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔一般保證責任或者連帶保證責任。

抵押貸款按《中華人民共和國擔保法》規(guī)定的抵押方式，以借款人或第三人的財產作為抵押物發(fā)放的貸款。

質押貸款按《中華人民共和國擔保法》規(guī)定的質押方式，以借款人或第三人的動產或權利作為質物發(fā)放的貸款。

信用分析信用分析是指銀行在發(fā)放貸款時，為了控制信用風險，而對借款人的道德品格、資本實力、還款能力、擔保及環(huán)境條件等進行系統(tǒng)分析，以確定是否給予貸款及相應的貸款條件。不良貸款

關注貸款該類貸款的本息償還可能仍然正常，但是已經發(fā)生了一些可能會影響貸款償還的不利因素。

次級貸款借款人的還款能力出現明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能會造成一定損失。

可疑貸款借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也肯定要造成較大損失。這類貸款具備次級貸款具備的基本特征，但程度更加嚴重。審貸分離

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第六章

證券投資的功能、投資對象

銀行證券投資的功能：分散風險，獲取穩(wěn)定的收益；保持流動性；合理避稅銀行證券投資對象：

1.中央政府證券：短期國債（國庫券）：政府發(fā)行的短期債券，期限一般為一年以內。中長期國債：政府發(fā)行的中長期債務憑證。

2.政府機構債券：是指除中央財政部門以外的其他政府機構所發(fā)行的證券。

3.市政債券或地方政府債券：是由地方政府發(fā)行的債券，分為一般義務債券和收益?zhèn)�券�?.公司債券：是指企業(yè)對外籌資而發(fā)行的債務憑證。5.股票

證券投資的風險、收益證券投資的風險

信用風險：也稱違約風險，指債務人到期不能償還本息的可能性。

通貨膨脹風險：指由于不可預期的物價波動而使證券投資實際收入下降的可能性。利率風險：指由于市場利率水平波動而引起證券價格的變動，從而給銀行證券投資造成資本損失的可能性。包括：第一，債券市場價格與市場利率反向變動，固定收入債券的價格隨利率上升而下降；第二，銀行重投資的收入水平會因利率下降而減少，在利率下降過程中，銀行證券投資的息票收入和到期證券本金償還還有可能不得不按照較低的市場利率重投資。流動性風險：指某些證券由于難以交易而使銀行收入損失的可能性。（二）證券投資的收益證券投資收益率的計算

1．票面收益率面額收益（不考慮現行市場利率）

2．當期收益率（不考慮證券的到期價值）=票面價值/市場價格3．

4．考慮復利因素的收益率

證券投資的業(yè)務類型

（一）為獲利而持有各種組合的有價證券→賺取價差。主要包括兩種交易類型1．多頭交易“買空”：先買后賣；2．空頭交易“賣空”：先賣后買。

（二）通過管理證券交易賬戶從事廣泛的證券業(yè)

第一，作為證券市場的投資專家，為客戶提供投資咨詢和建議。

第二，利用證券交易賬戶，成為金融市場上有價證券交易的積極推動者。

第三，通過經常保持相當數額的證券，并隨時準備銷售給有價證券的意愿購買者，在證券市場上作為“造市者”或“做事商”，參與有價證券的交易活動。（三）做市商制度

證券市場上，買入和賣出證券的意愿和行為被稱為“造市”或“做市”。

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做市商根據期望的利率正差額給各類債券定價以較高的價格（較低的利率）給予賣價：要價；以較低的價格（較高的利率）給予買價：出價做市商制度：

在證券市場上由具備一定信譽和實力的證券經營法人作為特許經營商，不斷向公眾投資者報出某些特定證券的買賣價格，并在雙邊報價的價位上，接受公眾投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進行交易的一種市場制度。

證券投資的策略

（一）梯形期限策略，也被稱為期限間隔方法。該方法的基本思路是，根據銀行資產組合中分布在證券上的資金量，把它們均勻投資在不同期限的同質證券上，在由到期證券提供流動性的同時，可由占比重較高的長期限證券帶來較高收益。由于該方法中的投資組合很像階梯形狀，故得此名。梯形期限方法是中小銀行在證券投資中較多采用的方法。

其優(yōu)點比較明顯：⑴管理方便，易于掌握。銀行只需將資金在期限上作均勻分布，并定期進行重投資安排即可。⑵銀行既不必對市場利率走勢進行預測，也不需頻繁進行證券交易業(yè)務。⑶這種投資組合可以保障銀行在避免因利率波動出現投資損失的同時，使銀行獲取至少是平均的投資回報。但是，梯形期限方法也具有明顯的缺陷，主要表現在：⑴過于僵硬，缺少靈活性；⑵作為二級準備證券的變現能力有局限性。因此，近年來，這種方法又發(fā)展到有價證券的分散投資法。

分散投資法是指商業(yè)銀行將資金用于購買多種類型的有價證券，而不是將資金全部用于購買一種類型的有價證券，這樣可以是商業(yè)銀行持有的各種有價證券的收益與風險相互抵消，獲得比較理想的利潤。除了上述期限分散的方法以外，銀行在證券投資方面的分散，還包括：投資地域的分散，投資對象類型的分散，有價證券發(fā)行者的分散等等。

（二）杠鈴結構投資策略，也稱杠鈴結構方法，是證券投資的一種期限分離方法，是指把銀行把證券劃分為短期證券和長期證券兩個組別，銀行資金只分布在這兩類證券上，而對中期證券一般不予考慮。這種證券組合結構反映在圖上形似杠鈴，故得此名。與杠鈴投資方法相對應的，還有短期期限投資方法和長期期限投資方法。后兩種方法的含義，是指銀行將資金主要投資于短期證券或者是長期有價證券。顯然，后兩種方法在風險與收益的平衡方面不如杠鈴投資方法。證券投資的避稅組合

名詞解釋

國庫券短期國債（國庫券）：政府發(fā)行的短期債券，期限一般為一年以內。

公司債：企業(yè)對外籌集資金而發(fā)行的一種債務憑證流動性準備方法：證券投資應重點滿足銀行流動性需要，在資金安排上以流動性需要作為優(yōu)先順序的考慮。

梯形期限策略也被稱為期限間隔方法。該方法的基本思路是，根據銀行資產組合中分布在證券上的資金量，把它們均勻投資在不同期限的同質證券上，在由到期證券提供流動性的同時，可由占比重較高的長期限證券帶來較高收益。杠鈴結構方法也稱杠鈴結構方法，是證券投資的一種期限分離方法，是指把銀行把證券劃分為短期證券和長期證券兩個組別，銀行資金只分布在這兩類證券上，而對中期證券一般不予考慮。

利率周期期限決策方法：預測利率上升的時候，應該更多的持有短期證券，減少長期證券避稅投資組合

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我國法律規(guī)定，對同一借款人的貸款余額與商行資本比例不能超過10%

第七章

租賃的基本概念、特點、業(yè)務類型

租賃：是所有權與使用權之間的一種信貸關系。是由財產所有者（出租人）按契約規(guī)定，將財產租讓給承租人使用，承租人根據契約按期繳納一定租金給出租人，出租人對財產始終抱有所有權，承租人只享有使用權。租賃業(yè)務的基本類型：

經營性租賃：也稱作業(yè)性、服務性或操作性租賃。是一種為滿足承租人臨時或偶然需要而辦理的短期租賃。出租人向承租人短期租出設備，在租賃期內由出資人負責設備的安裝、保養(yǎng)、維修、納稅、支付保險費和提供專門的技術服務等。

特點：租賃關系簡單，承租人是不特定的復數，租賃的目的是為短期使用設備，租賃的支付具有不完全支付性，租賃物件一般是通用設備或技術含量高、更新速度較快的設備；租賃物件的選擇是有出租人決定的；租賃物件的使用有一定的限制條件；租期較短。

融資性租賃：也稱金融租賃。是以商品資金形式表現的借貸資金運動形式，是集融資和融物為一體的信用方式，具有商品信貸和資金信貸的雙重特征。

①直接租賃（自營租賃）：也被稱為：購進租出。出租人在資金市場上籌措到資金后，向制造廠商支付貨款，購進設備后直接出租給承租人。是租賃公司開展租賃業(yè)務的主要形式。包括兩份合同：第一，出租人與承租人之間的租賃合同；第二，出租人與根據承租人要求與制造廠商訂立的購貨合同。

②轉租賃：也被稱為：租進租出。銀行或租賃公司先以承租人身份，從租賃公司或者廠商租進設備，然后再以出租人的身份將設備租給承租人使用。

特點：簽訂兩份租約，且同時有效。承租人一般需要支付更高的租金。

適用于租賃公司自身資金實力較弱、融資技術不發(fā)達且資金來源有限。另外，如果租賃公司不能從本國獲取任何稅收優(yōu)惠，卻可以以支付低廉租金的方式分享外國政府提供的稅收優(yōu)惠時，即使是資金雄厚的大租賃公司也愿意采用轉租賃方式。

③回租租賃：也被稱為：先賣后租。設備所有者將自己所擁有的設備資產賣給租賃公司以獲得融資便利，然后再以支付租金為代價將其從租賃公司租回的租賃業(yè)務。

優(yōu)點：適用于緊急融資方式（流動性較差的企業(yè)）；可以獲得出售固定資產的價值增值收益；租期滿后，可以以留購方式重新獲得設備的所有權。

④杠桿租賃：也被稱為：衡平租賃。出租人一般只需提供全部設備金額的一部分投資，就可以獲得設備的所有權，享受100%的設備投資稅收優(yōu)惠。設備成本中的大部分資金則以出租的設備為抵押，向其他銀行和金融機構貸款取得。貸款人提供貸款時對出租人無追索權，其還款保證在于設備本身和租賃費，同時需要出租人以設備第一抵押權、租賃合同及收取租金的受讓權作為該項貸款的擔保。主要適用于資本密集型設備的長期租賃，如飛機、輸油管理、工廠、石油鉆井平臺、衛(wèi)星系統(tǒng)等。

特征：出租人只需付出設備價款的20%40%；涉及的金額大、當事人較多；業(yè)務程序復雜。

特點：設備的所有權和使用權分離；租期分期歸流；資金與物資運動的緊密結合。

信托的基本類型、功能

信托：是一種以信托為基礎、以財產為中心、以委托為方式的財產管理制度。

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信托作用：

財務管理功能首要基本的職能。

融通資金的職能：引導資金由盈余方流向稀缺方。金融服務職能

投資功能：將信托資金用于投資領域，以滿足投資者的需求。

社會福利功能：將信托業(yè)務運用到社會福利、保障事業(yè)中，實質是信托財產運用的福利化及信托受益人的社會化。

銀行信托業(yè)務的種類：融資性信托，公益基金信托，個人理財和公司理財，信托投資。

名詞解釋

經營性租賃：也稱作業(yè)性、服務性或操作性租賃。是一種為滿足承租人臨時或偶然需要而辦理的短期租賃。

轉租賃：也被稱為：租進租出。銀行或租賃公司先以承租人身份，從租賃公司或者廠商租進設備，然后再以出租人的身份將設備租給承租人使用。

回租賃：回租租賃：也被稱為：先賣后租。設備所有者將自己所擁有的設備資產賣給租賃公司以獲得融資便利，然后再以支付租金為代價將其從租賃公司租回的租賃業(yè)務。

杠桿租賃也被稱為：衡平租賃。出租人一般只需提供全部設備金額的一部分投資，就可以獲得設備的所有權，享受100%的設備投資稅收優(yōu)惠。

信托投資：是一種以信托為基礎、以財產為中心、以委托為方式的財產管理制度。

第八章

表外義務（廣義狹義）、范圍、特點、發(fā)展原因及管理要求表外業(yè)務的意義

（一）表外業(yè)務：商業(yè)銀行所從事的、按通行的會計準則不列入資產負債表內，不影響銀行資產負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產報酬率的經營活動。有狹義廣義之分。（二）1、狹義的表外業(yè)務：未列入銀行的資產負債表內，但與銀行資產負債表的資產業(yè)務和負債業(yè)務聯(lián)系密切，并在一定條件下會轉變?yōu)楸韮荣Y產業(yè)務和負債業(yè)務的經營活動或有資產、或有負債（或有債權/債務）；是具有風險的經營活動，應在會計報表的附注中予以揭示。一般的，人們通常所說的表外業(yè)務是指狹義的表外業(yè)務。

2、廣義的表外業(yè)務：商業(yè)銀行所從事的所有不在銀行資產負債表內反映的業(yè)務。包括狹義的表外業(yè)務和金融服務類業(yè)務（也即傳統(tǒng)的中間業(yè)務）。

業(yè)務類型

（1）狹義的表外業(yè)務包括

①承諾，如：資產出售與回購業(yè)務，貸款承諾，票據發(fā)行便利等；②擔保，如：各種保函，商業(yè)信用證，備用信用證，票據承兌等；③金融衍生工具，如：互換，期權，期貨，遠期合約，各種利率交易等等；④投資銀行業(yè)務，如證券代理，證券包銷和分銷等。（2）金融服務類業(yè)務包括①信托與咨詢服務；

②支付結算；

③各種代理業(yè)務；

④與貸款有關的各種服務業(yè)務，如貸款組織、貸款審批、辛迪加貸款等；

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⑤進出口服務業(yè)務，如代理行業(yè)務，出口保險業(yè)務等；表外業(yè)務發(fā)展的原因

1．金融環(huán)境的波動加劇，利率、匯率變動頻繁。2．逃避金融管制

3．金融競爭的加劇，帶來以下幾個明顯變化：第一，銀行需要尋找新的利潤來源；第二，銀行需要降低業(yè)務的營運成本；第三，提高資產報酬率的需要；第四，新技術的廣泛運用管理

1信用評估制度2業(yè)務風險評估制度

3雙重審核制度

改進對表外業(yè)務風險管理的辦法1注重成本收益率2注重杠桿比率管理

3注重流動性比例管理

表外業(yè)務（特別是狹義的表外業(yè)務）的特點

1．靈活性強：類型多，操作程序靈活，銀行可以自主選擇；2．透明度低：銀行的資產負債表基本上不反映；

3．高杠桿作用：資本金要求低，“以小博大”功能顯著；

4．交易高度集中：每筆交易金額巨大，參與的大銀行居多，且經常為多個銀行共同參與；

5．盈虧巨大：巨額收益與巨額損失共存。風險大體現在兩個方面：第一，風險經常是集合出現的。表外業(yè)務的風險包括：信用風險，市場風險，流動性風險，經營風險，定價風險等。第二，風險數額巨大，會對銀行經營產生巨大的影響。如：巴林銀行的破產倒閉問題。

擔保（備用信用證、商業(yè)備用證）擔保業(yè)務：銀行應某一交易中的一方申請，承諾當申請人不能履約時由銀行承擔對另一方的全部義務的行為。擔保業(yè)務不占用銀行的資金，但形成銀行的或有負債，即當申請人（被擔保人）不能按時履行其應盡的義務時，銀行就必須代為履行付款等職責。

特點：銀行在某一交易活動中以第三者的身份為現存業(yè)務進行擔保，并承擔相應的風險，包括違約風險、匯率風險、國家風險等。是一項風險較大的表外業(yè)務。

2．類型

（1）普通負債擔保：銀行應交易中某一方的要求，允諾當申請人不能履約時由銀行承擔對另一方的全部義務的行為。常以開具各種保函方式進行。如：投標保函，履約保函，還款保函，付款保函，賠償保函，租賃保函等等。保函一經開出，即形成銀行的或有負債。（2）備用信用證：銀行代表客戶以信用證方式開出的，向第三者保證其客戶必定履約的一種不可撤銷的特殊信用證。多與商業(yè)票據的發(fā)行有關。當某個信用等級較低的企業(yè)試圖通過發(fā)行商業(yè)票據融資時，常會面臨不利的發(fā)行條件，此時它可以向一家銀行申請備用信用證作為擔保，一旦這家企業(yè)到期無力還本付息，則由發(fā)證行承擔債務的償還責任。實質為出借銀行信用，是銀行的或有負債。

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票據發(fā)行便利

票據發(fā)行便利：是一種具有法律約束力的、中期周轉性票據發(fā)行融資（5-7年）的承諾。根據這種承諾，借款人可以用自己的名義發(fā)行短期票據，而包銷銀行承諾購買借款人未能出售的任何票據或承擔提供備用信貸的責任。遠期利率協(xié)議

互換業(yè)務

兩個或兩個以上的交易對手在外匯交易過程中，根據事先制定的規(guī)則，在一段時期內交換一系列款項的支付活動。一般是出于籌資或避險的需要，在交易的期限、利率、幣種等方面進行交換。

期貨與期權貸款出售

貸款出售：銀行將已經發(fā)放出去的貸款出售給金融機構或其他投資者，出售貸款的銀行將從中獲取手續(xù)費收入。

類型包括：

（1）有追索權的貸款出售與沒有追索權的貸款出售

第一，有追索權的貸款出售（貸款出售的一般形式，是銀行的或有負債）：出售

銀行一般需繼續(xù)提供售后服務，繼續(xù)管理貸款抵押品、代收利息等，在借款人和購買人之間支付資金等。

第二，沒有追索權的貸款出售（資產的轉移與本金的收回）：更改或轉讓。

中間業(yè)務概念（結算、代理）

傳統(tǒng)的中間業(yè)務商業(yè)銀行不運用或較少運用自己的資財，以中間人的身份替客戶辦理收付業(yè)務或其他委托事項，為客戶提供各類金融服務并收取手續(xù)費的業(yè)務。支付結算

（一）定義與特點

1．定義：是銀行代客戶清償債權債務、收付款項的中間業(yè)務，是一項傳統(tǒng)的、典型的中間業(yè)務。

2．特點：業(yè)務量大，風險小，收益穩(wěn)定。

代理業(yè)務

（一）定義與特點

代理業(yè)務是指商業(yè)銀行接受客戶（政府、企業(yè)單位、其他銀行或金融機構、居民個人等）的委托，以代理人的身份，代表委托人辦理一些經雙方議定的經濟事務的業(yè)務。代理業(yè)務中，委托人和銀行必須用契約方式規(guī)定雙方的權利和義務，包括代理的范圍、內容、期限以及糾紛的處理方式等，并由此而形成一定的法律關系。特點：

第一，一般不要求被代理人轉移財產所有權；

第二，是代理人與被代理人之間的一種契約關系和法律行為；第三，是典型的商業(yè)銀行中間業(yè)務

狹義表外業(yè)務與傳統(tǒng)中間業(yè)務的異同1．聯(lián)系（共同點）

（1）都不在資產負債表上反映；

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（2）具有基本相同的收入形態(tài)非利息收入，如：各種服務費，手續(xù)費，傭金等；（3）在外延上有交叉，如：信用證業(yè)務，票據承兌業(yè)務等；2．區(qū)別（不同點）

（1）屬性不同：中間業(yè)務中，銀行以中間人身份，代客戶辦理收付和委托事項，而不是以信用活動的一方出現。表外業(yè)務中，銀行的或有資產、或有負債可能演變?yōu)槭聦嵣系馁Y產或負債；銀行可能會成為信用活動的一方當事人。

（2）范圍不同：雖然兩者之間業(yè)務有交叉，但還是有著比較明顯的界限，可以區(qū)分兩類業(yè)務。

（3）風險不同：狹義的表外業(yè)務風險較大，而傳統(tǒng)中間業(yè)務的風險較小，甚至是無風險的。

（4）受金融當局管理的程度不同：因風險大小不同，所以兩類業(yè)務受監(jiān)管當局的管制程度不同，對狹義的表外業(yè)務管制程度會更為嚴厲一些。

第九章(重點！！)

結算業(yè)務（概念、基本類型、工具）

支付結算：是銀行代客戶清償債權債務、收付款項的一項傳統(tǒng)業(yè)務。

結算工具：

匯票：由出票人簽發(fā)，委托付款人在見票時或者在指定到期日期，無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據。支票：出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務的銀行或其他金融機構在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據。

5本票：出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者出票人的金額。

結算方式

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1.匯兌：匯款人委托銀行將其款項付給收款人的結算方式。適用范圍：企業(yè)、單位、個人的各種款項的結算。方式：電匯、信匯；國內匯兌，國外匯兌。2.托收結算，包括國內托收和國際托收。第一，國內托收

托收承付：指根據購銷合同由收款人發(fā)貨后委托銀行向異地付款人收取款項，由付款人向銀行承認付款的結算方式。我國特有的異地結算方式。

委托收款：收款人委托銀行向付款人收取款項的結算方式，同城、異城均可使用。第二，國際托收第三，信用證結算

信用證是指開證銀行根據申請人的要求和指示，向受益人開立的具有一定金額、在一定期限內憑規(guī)定的單據在指定地點付款的書面保證文件。

信用證結算方式就是付款人把款項預先交存開戶銀行作為結算保證金，委托銀行開出信用證，通知異地收款人的開戶銀行轉告收款人，收款人若能按合同和信用證所載條款發(fā)貨以后，銀行即按信用證規(guī)定代付貨款。

代理業(yè)務

（一）定義與特點

代理業(yè)務是指商業(yè)銀行接受客戶（政府、企業(yè)單位、其他銀行或金融機構、居民個人等）的委托，以代理人的身份，代表委托人辦理一些經雙方議定的經濟事務的業(yè)務。代理業(yè)務中，委托人和銀行必須用契約方式規(guī)定雙方的權利和義務，包括代理的范圍、內容、期限以及糾紛的處理方式等，并由此而形成一定的法律關系。特點：

第一，一般不要求被代理人轉移財產所有權；

第二，是代理人與被代理人之間的一種契約關系和法律行為；第三，是典型的商業(yè)銀行中間業(yè)務

（二）商業(yè)銀行發(fā)展代理業(yè)務的原因與意義

第一，是社會分工的必然趨勢；可以滿足自身沒有能力辦、或雖有能力辦但成本太高的企事業(yè)單位或個人的財產管理和業(yè)務處理的要求；促進企業(yè)平均經營成本下降，可以避免社會勞動的大量重復和消耗，促進企業(yè)經濟效益和整個社會經濟效益的提高。

第二，對于穩(wěn)定社會經濟秩序、促進單位與個人行為的規(guī)范化具有積極作用。

第三，能夠充分發(fā)揮銀行電子化程度高、資金實力強、人員素質好、業(yè)務網點多的資源優(yōu)勢，從而可以在不改變銀行資產負債規(guī)模的條件下，獲得更多的利潤，成為銀行新的效益增長點。

（三）商業(yè)銀行代理業(yè)務的主要類型

1．代理收付款業(yè)務：商業(yè)銀行利用自身結算便捷的優(yōu)勢，接受客戶委托，代為辦理指定款項收付事宜的業(yè)務。

主要包括：

代理發(fā)放工資和離退休人員退休金；代理收付公用事業(yè)費、稅款、勞務費、學費、有線電視費等；代理收取醫(yī)療保險費、管理并支付醫(yī)療保險費；受保險公司委托，代為辦理財產保險和人身保險；為消費者購買住房、汽車等辦理個人分期付款業(yè)務等。

2．代理融通（代收賬款）：也稱代收賬款或應收賬款權益售與，是指商業(yè)銀行接受客戶委托，以代理人身份代為收取應收賬款，并為委托者提供資金融通的一項代理業(yè)務。代理融通的產生和發(fā)展，主要是滿足工商企業(yè)擴大銷售和收回貨款的需要。

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代理融通涉及三方當事人：一是商業(yè)銀行，二是出售應收賬款、取得資金融通的工商企業(yè)；三是取得商業(yè)信用、賒欠工商企業(yè)貨款的顧客。工商企業(yè)向顧客賒銷貨物和勞務，然后把應收的賒銷賬款轉讓給銀行，由銀行向企業(yè)提供資金融通并到期向顧客收賬，由工商企業(yè)向銀行支付一定的手續(xù)費和墊款利息。

銀行從事代理融通業(yè)務，優(yōu)點是：有較高的利息收入和其他服務的手續(xù)費收入，并對賒欠顧客事先有資信調查，規(guī)定授信額度，因此資金風險較小；對企業(yè)的資金融通有法律追索權，比較可靠。缺點是：投入多，需要承擔債務風險和被欺詐的風險。

3．代理行業(yè)務：商業(yè)銀行的部分業(yè)務有制定的其他銀行代為辦理的一種業(yè)務形式。包括：國內銀行之間的代理和國際銀行間的代理。

4．保付代理業(yè)務（保理）：商業(yè)銀行以購買票據的方式購買借款企業(yè)的應收賬款，并在賬款收回之前提供融通資金以外的各項業(yè)務，如：信用分析、催收賬款、代辦會計處理手續(xù)、承擔倒賬風險等。

5．其他代理業(yè)務：如現金管理；代理承銷和兌付債券；代理清欠；代理監(jiān)督；代理會計事務；代理保管（保管箱業(yè)務）；代購代銷；代客戶理財；代辦集資；個人外匯、證券的買賣業(yè)務等。

其他中間業(yè)務信息咨詢類1．評估類信息咨詢

工程項目評估，企業(yè)信用等級評估；驗證企業(yè)注冊資金等。

2．委托類信息咨詢

技術貿易中介咨詢，資信咨詢；專項調查咨詢；委托常年咨詢顧問等。3．綜合信息類咨詢與投資銀行業(yè)務

企業(yè)管理咨詢，常年經濟信息咨詢，投資銀行業(yè)務等等。

第十章（具體見書）

國際業(yè)務的經營目標、組織機構

一、商業(yè)銀行從事國際業(yè)務的機構

（一）國際業(yè)務部：一般設在總行，負責經營和管理銀行所有國際業(yè)務。行內其他國際業(yè)務機構的經營情況通過國際業(yè)務部匯總到總行。

（二）國外代表處：在禁止設立分行的國家，或認為有必要設立海外分行但尚未建立的地方，銀行可設代表處。代表處不能經營一般的銀行業(yè)務，其作用在于代表總行招攬業(yè)務，擴大總行的聲譽和在該地的影響。

（三）國外分行：商業(yè)銀行的國外分行是其派出機構，是總行自身的一部分。國外分行不僅要受本國法律約束，同時也受到東道國的法規(guī)限制。

（四）國外子銀行：子銀行擁有自有的資本金，在法律上獨立于國內總行，是銀行控股公司下屬的銀行，在所在國登記注冊。包括附屬銀行和聯(lián)營銀行。

（五）合資銀行：是母國銀行與東道國銀行共同投資組建的銀行法人。

（六）國際財團銀行：是由幾個跨國銀行共同投資組建的合資銀行，其中任何一家銀行都不能持有國際銀團50%以上的股權。國際財團銀行的業(yè)務以批發(fā)為主。

（七）國外代理行：商業(yè)銀行通過與外國銀行的合作，以辦理國外款項的收付以及其他國際業(yè)務，由此而建立起代理關系的外國銀行就是代理行。

外匯資金籌集

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貿易融資與國際信貸（類型、特點、進出口押匯）

貿易融資也被稱為進出口融資。商業(yè)銀行國際信貸活動的一個重要方面就是為國際貿易提供資金融通，因此貿易融資是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行國際業(yè)務。這種資金融通的對象，包括本國和外國的進出口商人。商業(yè)銀行的貿易融資既促進了國際貿易的順利進行，又為自己擴展了業(yè)務范圍，獲取了大量的利息收入。形式包括：

1．進出口押匯

押匯是指在異地商人之間的物品交易中，甲地售貨商以其所開具的匯票，連同運貨的提單、保險單、發(fā)票等全部有關單據為擔保，向銀行押借款項，而由銀行憑全部運貨單據，轉向異地購貨商收回貨款本息的一種業(yè)務活動。

進口押匯是指進出口雙方簽訂買賣合同后，進口商請求進口地的某個銀行（一般為自己的往來銀行），向出口商開立保證付款文件，大多為信用證。然后開證行將此文件寄送給出口商。出口商見證后，將貨物發(fā)送給進口商。

出口押匯是指出口商根據買賣合同的規(guī)定向進口商發(fā)出貨物后，取得各種單據，同時根據有關條款向進口商開發(fā)匯票。這時，由于進口商不能立即支付匯票票款，出口商可以持匯票和單據往出口地某家銀行，請求該行對匯票進行貼現。銀行經審查認為各項條件合格并同意貼現，將匯票票款扣除貼現利息后，支付給出口商。

進出口押匯從本質上講是一種以運輸中的貨物為抵押的票據貼現，是銀行融通進出口商的一種方法。對銀行來說，其安全程度比一般貸款和貼現高。但由于承做此業(yè)務時銀行對進出口商負有保證責任，為避免風險，銀行應嚴格審核押匯條件。

2．打包放款

打包放款是商業(yè)銀行向本國出口商發(fā)放的一種短期貿易貸款，因早先以此貸款解決受益人包裝貨物的需要而得名。流動資金短缺的出口商可以在收到進口商所在地銀行開來的信用證后，以信用證正本作為抵押向銀行申請此項貸款，用于解決其在該信用證項下出口商品的進貨、備料、生產和裝運等方面的資金需要。打包放款的金額一般不超過信用證金額的80%。放款期限也很短，通常不超過信用證有效期。其資金僅限用于有關信用證項下出口商品的備貨備料、生產和出運，不得挪作他用。否則，承辦行有權對借款人加收罰息，并對貸款限期收回。

3．出口信貸

出口信貸是商業(yè)銀行在政府的鼓勵支持下，為促進本國商品的出口而向進出口貿易的有關當事人提供的資金融通。按照貸款對象的不同，出口信貸可分為賣方信貸和買方信貸。賣方信貸是出口方銀行直接對以延期付款方式出口大型成套設備的出口商（賣方）發(fā)放的貸款。其一般做法為：進出口商就大型成套設備和交易簽訂成交合同，并由進口商向出口商支付10-15%的定金；出口商憑出口貿易合同向其所在地的銀行申請貸款，銀行同意后雙方簽訂貸款協(xié)議；銀行根據協(xié)議向出口商提供貸款；進口商按照貿易合同規(guī)定，分期償還貨款并支付利息給出口商；出口商根據貸款協(xié)議償還其所借銀行貸款本息。

買方信貸是出口方銀行直接以進口商（買方）或進口方銀行為對象而發(fā)放的信貸，它旨在解決進口商在以現匯付款方式購買貸款國出口商大型成套設備時的資金困難。在以進口商為受信人的情況下，一般做法是：進出口商首先簽訂貿易成交合同，按合同規(guī)定由進口商預付出口商15%的現匯定金；進口商憑成交合同向出口方銀行申請貸款，經銀行審核同意后，雙方簽訂貸款協(xié)議，銀行據此協(xié)議直接向進口商提供貸款；進口商將所得貸款按現匯條件向出口商支付貨款，并根據貸款協(xié)議分期償還出口方銀行的貸款本息。

出口信貸的兩種基本類型中，對各方當事人而言，買方信貸比賣方信貸均具有明顯的優(yōu)點，故被各國廣泛采用。但賣方信貸手續(xù)簡便等優(yōu)點也是買方信貸所不具備的。4．票據承兌

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在進出口業(yè)務中，票據承兌是商業(yè)銀行對進出口商給以短期資金融通的一種方式。其一般做法是：進出口商簽訂成交合同后，進口商前往自己的往來銀行，請其對出口商提供承兌信用。當出口商發(fā)運貨物后，向該行開發(fā)匯票，然后將匯票通過自己的往來銀行郵寄給進口方銀行。該銀行接到匯票后，進行承兌，保證到期付款，然后再把承兌票據交換出口商，出口商接到承兌匯票后，可以持往銀行進行貼現，也可以在市場上出售。

5．福費廷

又稱票據包買，是商業(yè)銀行提供的一種中長期國際貿易融資。在延期付款的大型資本設備（如：成套設備、機器、飛機、船舶）等貿易中，出口商把經進口商承兌并經進口方銀行擔保的、期限在半年以上（一般為5-10年）的遠期匯票，以貼現方式、無追索權地售給出口商所在地銀行，從而提前取得現款。

特點：金額巨大，付款周期長；出口商的匯票貼現實際是一種賣斷，且包買機構無追索權，因此須高度關注進口商及擔保行的信用；業(yè)務復雜，各項費用較高（除了按市場利率收取貼現利息，尚須收取管理費和承擔費）。6．國際保理業(yè)務

國際保理業(yè)務又稱保付代收業(yè)務或購買應收賬款，是指出口商以掛帳、承兌交單等方式銷售貨物，銀行作為保理商（客賬經紀商）買進出口商的應收貨款并向其提供資金融通、出口資信評估、銷售賬戶管理、信用風險擔保、賬款催收等一系列服務的綜合金融服務方式。銀行購買應收賬款后，應收賬款的信用風險和收款風險由客戶方轉移過來，因此，銀行購買應收賬款的程序較為嚴格。

國際保理業(yè)務能為出口商和進口商帶來增加營業(yè)額、風險保障、節(jié)約成本、簡化手續(xù)、擴大利潤等益處。

國際借貸業(yè)務：銀團貸款

銀團貸款又稱辛迪加貸款，是商業(yè)銀行國際貸款的一種重要方式。它是由十余家乃至數十家銀行組成的國際銀團共同向某一借款人發(fā)放的貸款，可分為直接銀團貸款和間接銀團貸款兩種基本類型。

直接銀團貸款是由銀團內的各成員銀行通過貸款協(xié)議中指定的代理行直接向借款人提供貸款，并由代理行統(tǒng)一管理和統(tǒng)一收回。間接銀團貸款是由牽頭銀行直接向借款人貸款，然后牽頭銀行再將參加貸款權（貸款份額）分別轉售給其他成員銀行（即參與銀團貸款的各銀行），各成員銀行分別按各自承擔的貸款份額向借款人提供貸款，全部貸款工作由牽頭銀行負責管理。目前在國際銀團貸款中，多采用直接銀團貸款方式。

國際銀團貸款的特點是金額巨大，一般�？顚Ｓ茫�期限少則二、三年，多則15年，一般為3-10年。銀團貸款的價格包括三個部分：基本利率、利差和各種費用�；�本利率一般采用倫敦同業(yè)拆放利率（LIBOR）、新加坡同業(yè)拆放利率（SIBOR）或香港同業(yè)拆放利率（HIBOR）；利差是指在基本利率的基礎上增加的利率，視借款人所在國家的風險、借款人自身的信用狀況、借款期限等而有不同的加息；費用則包括承諾費、管理費、代理費和雜費等。國際銀團貸款一般涉及如下當事人：

（1）借款人，可以是政府或政府機構、國際金融機構、中央銀行、專業(yè)銀行或私人企業(yè)等，一般應具備雄厚的資金實力和相當高的國際知名度；

（2）牽頭行，其責任主要有三個方面：審查借款人的資信、有關項目可行性以及借款人提供的必要擔保；負責組織財團，并代表財團與借款人協(xié)商貸款協(xié)議；在貸款全部還清前，如果有重大突變情況發(fā)生，代表銀團負責與借款人商討補救方法；

（3）代理行），即充當銀團貸款管理人的銀行，負責發(fā)放、回收和貸款管理工作，一般由牽頭銀行在取得其它貸款銀行同意后授權委任；

（4）參與行，即參加銀團并按一定比例（通常最低認購額在100萬-200萬美元之間）

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認購貸款的銀行；（5）還款擔保人。

第十一章

商業(yè)銀行的資產負債管理理論演變

商業(yè)銀行的資產負債管理理論演變經過了以下階段：資產管理階段，負債管理階段，資產負債管理綜合管理階段。

一、資產管理階段（一）產生背景：

1.銀行的資金來源主要是活期存款，資金供給相對充足；2.企業(yè)的資金需求較為單一；

3.金融市場不發(fā)達。

（二）基本思想：資金來源的水平和結構是銀行不可控制的外生變量，銀行應主動通過資產方面的調整和組合來實現三性原則和經營目標。（三）資產管理理論沿革

1．商業(yè)性貸款理論/真實票據論/自償性貸款理論

商業(yè)銀行只能、只應發(fā)放短期的、與商品周轉相聯(lián)系或與生產物資儲備相適應的自償性貸款。該理論認為，商業(yè)銀行的資金來源主要是流動性很強的活期存款，因此其資產業(yè)務應主要集中于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行為能自動清償的貸款，以保持與資金來源高度流動性相適應的資產的高度流動性。短期自償性貸款主要指短期的工、商業(yè)流動資金貸款。由于這種理論強調貸款的自動清償，也被稱作為自償性貸款理論；又由于該理論強調商業(yè)銀行貸款以商業(yè)行為為基礎，并以真實商業(yè)票據作抵押，因此也被稱為真實票據論。優(yōu)缺點

商業(yè)貸款理論奠定了現代商業(yè)銀行經營理論的一些重要原則。

首先，該理論強調了資金運用受制于資金來源的性質和結構。這一原則已成為商業(yè)銀行進行資金運用所遵循的基本準則。

其次，該理論強調銀行應保持資金的高度流動性，以確保商業(yè)銀行安全經營，這為銀行降低經營風險提供了理論依據。

然而，隨著資本主義的發(fā)展，商業(yè)貸款論的理論局限性逐漸顯露出來。

首先，該理論沒有認識到活期存款余額具有相對穩(wěn)定性，而使銀行資產過多地集中于盈利性較差的短期自償性貸款上。（盡管活期存款流動性很強，但按—續(xù)短為長‖的原理，在活期存款的存取之間，總會存在一個相對穩(wěn)定的余額。這部分資金可用于發(fā)放長期貸款而不會影響其流動性。）

其次，該理論忽視了貸款需求的多樣性。商業(yè)貸款理論不主張發(fā)放不動產貸款、消費貸款、長期性設備貸款和農業(yè)貸款，這樣就限制了商業(yè)銀行自身業(yè)務的發(fā)展和盈利能力的提高；

再者，該理論忽視了貸款清償的外部條件。貸款的清償受制于外部的市場狀況。在經濟蕭條時期，就難以自動清償，因此短期自償性貸款的自償能力是相對的，而不是絕對的。

2．資產可轉換理論/可轉移性理論/可售性理論

這種理論認為，流動性依然是商業(yè)銀行需要特別強調的，但銀行流動性的高低，是由

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資產的可轉讓程度決定的。銀行能否保持其資產的流動性，關鍵在于資產的變現能力。只要掌握了一定量的，信譽好，期限短，且易于出售的證券，并在需要資金時，能夠迅速地、不受損失地出售或轉讓出去，銀行就能維持其經營的流動性。

所以，保持銀行流動性的方法是：持有那些容易在市場上變現的資產。其基本要求是：信譽高、期限短、容易轉讓。這種理論的支配下，商業(yè)銀行開始更多地持有有價證券。

優(yōu)缺點

優(yōu)點：轉換理論提供了保持流動性的新方法，兼顧了流動性和盈利性的雙重要求。銀行在資金安排中，可以購入一定數量的具有信譽高、價值穩(wěn)定、二級市場發(fā)達特點的政府債券，其余資金可以用來發(fā)放期限較長的貸款。

缺點：資產可轉換理論使銀行的流動性大量地依賴于證券市場，該理論的有效性取決于證券市場是否具有足夠的廣度和深度。此外，當經濟出現緊縮時，資金普遍短缺，證券供給會大大超過需求，價格下降，銀行不僅會蒙受資產損失，流動性也可能受到威脅。

3．預期收入理論

商業(yè)銀行的流動性狀態(tài)從根本上來講，取決于貸款的按期還本付息，而這與借款人或投資對象的未來的預期收入以及銀行對貸款的合理安排密切相關。

預期收入理論認為，商業(yè)銀行的流動性應著眼于貸款的按期償還或資產的順利變現。而無論是短期商業(yè)性貸款還是可轉讓的資產，其償還或變現能力，都以未來的收入為基礎。因此，銀行應根據借款人的預期收入來安排貸款的期限、方式，或根據可轉換資產的變現能力來選擇購買相應的資產。優(yōu)缺點

優(yōu)點：首先，它豐富了銀行的經營管理思想。與商業(yè)貸款理論相比，它對貸款償還能力來源具有更加深刻的認識。

其次，為銀行拓展盈利性的新業(yè)務提供了理論依據，使銀行資產運用的范圍更為廣泛，鞏固了商業(yè)銀行在金融業(yè)中的地位。根據該理論，銀行業(yè)務范圍進一步擴大，逐步走向業(yè)務多樣化。不足：對借款人未來收入的預測是銀行主觀判斷的經濟參數。隨著客觀經濟條件及經營狀況的變化，借款人實際未來收入與銀行的主觀預測量之間會存在偏差，從而使銀行的經營面臨更大的風險。

二、負債管理階段（一）產生背景

1.負債形式的多樣化；

2.資金來源方面的競爭壓力日益加大；

3.實際的經濟生活使負債經營有利可圖；

4.商業(yè)銀行負債經營的內在動機追求利潤并應付競爭的壓力。（二）負債管理的基本思想

負債管理的基本內容：商業(yè)銀行資產按照既定的目標增長，主要通過調整資產負債表中負債方的項目，通過在貨幣市場上的主動性負債，或者—購買‖資金來實行銀行三性原則的最佳組合。

負債管理的核心思想是：銀行沒有必要經常保持大量的高流動性資產，必要時，可以通過對外舉債來解決流動性問題。銀行的經營重點是追求利潤的最優(yōu)化，只要有良好的貸款項目和投資目標，就應該積極地擴展資產規(guī)模，利用發(fā)行大額可轉讓定期存單、同業(yè)拆借等主動負債方式籌集資金，而不是僅僅依靠吸收存款這種被動負債方式。

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（三）負債管理的類型

包括：

（1）以短期借入款來彌補提取的存款資金市場凈額（準備金凈額）負債管理。（2）以借入款來應付增加的借款需求一般的市場管理或貸款凈額負債管理。優(yōu)缺點

負債管理理論的意義在于：第一，它更加深刻地認識了銀行流動性的本質和來源，為商業(yè)銀行的流動性管理提供了一種新思路、新方法；第二，它使商業(yè)銀行的經營行為更富于進取性。負債管理理論強調根據資產的需要來調整或組織負債，為擴大信貸規(guī)模、提高盈利能力創(chuàng)造了主動條件。

總體而言，負債管理提高了商業(yè)銀行的經營風險。因此，總結負債管理的缺點如下：1.過多依賴外部條件來實現—三性‖均衡。（條件即金融市場上資金寬裕，利率比較低并且穩(wěn)定）

2.過于看重臨時負債的作用，忽視對銀行資本金的重視。3.加大了銀行的籌資成本，促使銀行的經營風險加大。

三、資產負債綜合管理階段

基本思想：將銀行的資產與負債兩個方面加以對照并進行對應分析，根據銀行經營環(huán)境的變化，協(xié)調各種不同資產負債在利率、期限、風險和流動性等各方面的搭配，在確保銀行資金安全性、流動性的基礎上追求并實現最大的利潤�；�本原則

1.規(guī)模對稱原則。

2.結構對稱原則，又稱償還期對稱原則。3.目標互補原則。4.資產分散化原則。

融資缺口模型

(一)利率敏感性缺口管理含義及注意問題

利率敏感性缺口管理

基本做法：隨著利率的變動，調整利率敏感性（可變利率）資產與負債和固定利率資產與負債的組合結構，從而改變利率敏感性資金的缺口及其大小，以達到擴大利差、進而擴大利潤的目的。

重點：銀行的凈利息收入。資產的利息收入與負債的利息成本之間的差額。決定資產與負債內在聯(lián)系的關鍵性因素是利率。利率敏感性分析是銀行利差管理技術的延伸。（二）利差管理技術的基本原理

1.概念：（1）利率差：資產收益率與負債費用率之間的差額。（2）利差：資產的利息收入與負債的利息成本之間的差額；（3）利率差、利差與利潤的關系：利率差↑→利差↑→利潤↑（三）利率敏感性資產與負債1.相關概念

（1）—相匹配利率和期限‖的資產與負債搭配的資產與負債：

具有預定的利率差的資產與負債在期限上相互搭配。一般為具有相同的預定期限和利率差幅，且在數量上相等的、特定的資金來源與運用。（2）可變利率的資產與負債浮動利率的資產與負債

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利率敏感性的資產與負債RSA：（利率敏感性的資產）RSL：（利率敏感性的負債）

（3）固定利率的資產與負債：在一定時期內具有相對固定利率水平的資產與負債。（四）資產負債的缺口（融資缺口）

1.融資缺口：可變利率資產與可變利率負債的差額。Gap=RSARSL（1）可變利率資產＞可變利率負債正缺口（2）可變利率資產=可變利率負債零缺口（3）可變利率資產＜可變利率負債負缺口

2.資產負債的靈敏度率（敏感性比率）=可變利率資產/可變利率負債（1）資產負債的靈敏度率＞1→正缺口（2）資產負債的靈敏度率=1→零缺口（3）資產負債的靈敏度率＜1→負缺口（五）利率敏感性缺口管理的基本原理1.正缺口狀況

可變利率資產＞可變利率負債固定利率資產＜固定利率負債

此時，

（1）若利率上升：銀行利率差↑→銀行利差↑→銀行利潤↑（2）若利率下降：銀行利率差↓→銀行利差↓→銀行利潤↓2.負缺口狀況

可變利率資產＜可變利率負債固定利率資產＞固定利率負債

此時，

（1）若利率上升：銀行利率差↓→銀行利差↓→銀行利潤↓（2）若利率下降：銀行利率差↑→銀行利差↑→銀行利潤↑3.零缺口狀況

可變利率資產=可變利率負債固定利率資產=固定利率負債

此時，利率的上升與下降，不會帶來銀行利率差的變化；銀行會保持一個相對不變的預定利潤。

4.利率敏感性缺口與利息收入變動的關系

表6-1利率敏感性缺口與利息收入變動的關系

利率敏感性缺口正正負負零零

預期利率變動上升下降上升下降上升下降利息收入增加減少增加減少增加減少31

比較>><<==利息支出增加減少增加減少增加減少凈利息收入變動上升下降下降上升不變不變

（六）銀行利率敏感性缺口管理策略

1.大銀行：進取型利率風險較大；

小銀行：防御型利率風險處于—免疫‖狀態(tài)。2.市場狀況良好，利率走勢穩(wěn)定時：進取型；市場狀況不好，利率走勢不穩(wěn)定時：防御型。3.利率水平的不同階段：

（1）低利率且逐步上升階段：采用正缺口。

策略：擴大可變利率資產與固定利率負債；減少固定利率資產和可變利率負債。如：延長借入款的期限；縮短投資期限；增加固定利率負債；限制固定利率貸款；持有短期證券等等。

（2）高利率階段并漸漸達到利率高峰：正缺口→零缺口。

策略：逐漸縮小可變利率資產與固定利率負債的數額；并漸漸增加固定利率資產和可變利率負債。如：逐漸縮短借入款的期限；延長投資期限；減少固定利率負債；擴大固定利率貸款；持有長期證券等等。

（3）利率下降并逐漸轉向低利率階段：負缺口

策略：縮小可變利率資產與固定利率負債的數額，增加固定利率資產和可變利率負債。（4）低利率階段并逐漸達到—谷地‖：負缺口→零缺口

策略：逐漸擴大可變利率資產與固定利率負債；并逐漸減少固定利率資產和可變利率負債。

持續(xù)期缺口模型

在利率波動的環(huán)境下，利率風險也來自固定利率資產與固定利率負債的配置狀況。持續(xù)期缺口管理就是通過相機調整資產和負債結構。公式

D為持續(xù)期；t為各現金流發(fā)生時間；Ct金融工具第t期現金流；r為市場利率；設Ct/(1+r)t=pvt，則有：

持續(xù)期公式可以寫成：

如果把固定收入債券各期將收回的現金流的現值表示為金融工具總現值P0的一部分，即作為一種各期將收回的現金流的現值占總現值，或最初總投入的權重則公式可變形為：

上式把各期現金流的現值表示為金融工具總現值P0的一部分，即各期現金流現值占該金融工具總現值的比例，其和等于1。把這些比率作為權重（wt）分別乘以各期現金流發(fā)生的時間，就得到該項金融工具的持續(xù)期。持續(xù)期在經濟意義上還可以理解為該項金融工具各期現金流抵補最初投入的加權平均時間。持續(xù)期還有一種近似表達：

P為金融工具購買時市場價格；△P為金融工具價格變動；r為金融工具購入時市場利率；△r為市場利率變動。

上式可以理解為金融工具的價格彈性，即市場利率變動的百分比所引起金融工具價格變動百分比的關系。由于利率變動對固定收入的金融工具價格變動的影響是反向的，故其變動關系用負數表示。上式經過變形，可以引出計算金融工具價格變動的近似表達式：

二、持續(xù)期缺口模型持續(xù)期缺口定義：

DGAP=DA-μDL

其中,DGAP為持續(xù)期缺口。DA為資產持續(xù)期。DL為負債持續(xù)期為持續(xù)期缺口。

第十二章

財務報表、財務報告（基本狀態(tài)）見書328

績效評價績效評價：商業(yè)銀行運用一組財務指標和一定的評估方法，對其經營目標實現程度進行考核、評價的過程。

商業(yè)銀行績效評價體系是一組財務比率指標，按實現銀行經營總目標過程中所受的制約因素分為四類：盈利性指標，流動性指標，風險指標，清償力指標。表7-7商業(yè)銀行績效評價中的指標體系盈利性指標流動性指標風險指標1.利率風險利率敏感性缺口利率敏感性比例2.信用風險貸款凈損失/貸款余額貸款損失準備/貸款損失凈值貸款損失保障倍數3.其他風險

商業(yè)銀行績效評價方法

商業(yè)銀行績效評價方法主要包括比率分析法、杜邦分析法和風險調節(jié)資本收益率。

比率分析法以各類盈利性指標和風險性指標體系為核心，從不同角度對銀行經營業(yè)績進行評價。杜邦分析法是將銀行的經營業(yè)績看成一個系統(tǒng)，從系統(tǒng)內盈利能力和風險因素的相互制約關系入手進行分析。風險調節(jié)資本收益率是指銀行按各種資產的風險因子，計算出其用以防止虧損所需要的資本量，再按此資本量計算的收益率。

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清償力指標1.資本/資產總額2.資本/風險資產3.資本充足率4.資產增長率核心資本增長率5.留存盈利比率1.資產收益率（ROA）1.現金資產比例2.營業(yè)利潤率利息收益率）4.凈非利息收益率2.國庫券持有比例4.貸款資產比例5.易變負債比例3.銀行凈利差率（凈3.持有證券比例5.銀行利潤率（PM）6.短期資產/易變負債低質量貸款/貸款余額6.權益收益率（ROE）7.預期現金流量比(一)比率分析法

比率分析法以績效評估的各種指標為基礎對銀行的經營業(yè)績做出評價，但孤立的指標毫無意義，只有在比較中才能說明問題。

兩種比較分析的方法：趨勢比較法和橫向比較法。

趨勢比較法是同該銀行歷史上的指標值進行比較，分析銀行經營發(fā)展趨勢，并對未來情況做出預測。

橫向比較是將該行的績效評估指標與同業(yè)平均水平或競爭對手進行橫向比較，反映出該行經營中的優(yōu)勢與不足。

進行比率分析時需要注意：銀行規(guī)模的差異，銀行經營管理各種內部、外部因素的變化等。

(二)杜邦分析法

杜邦分析法是一種典型的綜合分析法，將銀行經營業(yè)績看作一個系統(tǒng)，從系統(tǒng)內盈利能力和風險因素的相互制約關系入手進行分析，從而對銀行經營績效做出比較全面的評估。杜邦分析法的核心是股本收益率（ROE），該指標有很強的綜合性，克服了比率分析法將銀行業(yè)績人為地分為幾個方面、割裂了相互間聯(lián)系的缺點，將銀行盈利能力與風險狀況結合起來對銀行的經營業(yè)績做出評估。

1.杜邦兩因素分析法

兩因素模型顯示股本收益率（ROE）受資產收益率（ROA）、權益乘數（EM）的共同影響。該模型以ROE為核心，較好的揭示了銀行盈利性和風險之間的制約關系，較好的反映了銀行的經營績效。

股本回報率（ROE）=凈利潤/凈值

2.杜邦三因素分析法

銀行資產收益率取決于多個因素，將其分解可以擴展為三因素分析模型，能更好地從ROE指標出發(fā)分析評價銀行業(yè)績。杜邦三因素模型顯示，銀行資產收益率（ROA）可以進一步分解為銀行利潤率和資產利用率兩個指標：第一，銀行利潤率（PM）主要分析銀行對成本和費用的控制能力。第二，資產利用率體現了銀行對資產運用和管理的效率。銀行的收益資產組合中包括周轉快、收益低的短期貸款、投資，又包括期限長、收益高的長期資產，總資產中還包括一定量的非盈利資產。各種資產在經營中都起一定作用，不可或缺。

股本回報率（ROE）=

ROA×EM

=銀行利潤率（PM）×資產利用率（AU）×股本乘數（EM）3.杜邦四因素分析法

將銀行利潤率（PM）分解后，可得到四因素的杜邦分析模型。股本回報率（ROE）=

=稅賦支出管理效率×銀行經營的效率×資產利用率×股本乘數=稅賦支出管理效率×資金運用和費用控制管理效率×資產管理效率×風險因素根據杜邦分析法，我們可以看到決定或影響銀行股東回報率（ROE）的主要因素很多，涉及商業(yè)銀行經營活動中的方方面面，可以據此對商業(yè)銀行業(yè)績進行全面的評估分析。

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第十三章

風險（含義、成因）風險類型劃分因素經營的外部環(huán)境因素經營的內部因素風險類型信用風險，利率風險，價格風險，匯率風險，競爭風險，國家風險，意外事故風險等。資本風險，流動性風險，盈虧性風險，結構性風險，經營風險，決策風險等。負債風險，信貸風險，匯兌風險，外匯交易風險等。銀行的業(yè)務范圍

風險管理（基本方法、不同類型的管理方法）四、商業(yè)銀行的風險管理過程圖1：商業(yè)銀行的風險管理過程

（一）商業(yè)銀行風險的識別

風險的識別是從商業(yè)銀行外部紛雜的風險環(huán)境和內部經營環(huán)境中識別出可能對銀行經營帶來意外損失的風險因素，它是商業(yè)銀行風險管理的第一步，也是最重要的一步。通過風險的識別，不僅要確定銀行經營管理中存在哪些風險，還要找出引起這些風險的原因。但由于銀行業(yè)務本身的多樣化和引起這些風險原因的復雜性，更增加了辨別風險的難度，因此，識別銀行風險時必須采用科學的方法，避免簡單化與主觀臆斷。常用的風險識別方法有以下幾種：

1.財務報表分析法

在商業(yè)銀行的經營管理中，最直接最方便的風險識別工具就是銀行的財務報表，如資產負債表、損益表、留存收益表、財務狀況變動表等。首先，通過財務報表可以獲得各種風險指標，如流動性風險比率、利率風險比率、信用風險比率以及資本風險比率等。

其次，通過對財務報表的靜態(tài)分析（如比率分析、比例分析等）和動態(tài)分折（如時期比較分析、趨勢分析等），可以估計銀行過去的績效，衡量銀行目前的財務和經營狀況，預測銀行未來的發(fā)展趨勢，找出可能影響銀行未來經營的風險因素。2.風險樹圖解法

風險樹圖解法是將商業(yè)銀行的風險以圖解的形式逐層分解，以便順藤摸瓜，找出銀行所承受風險的具體形態(tài)。由于風險分散后的圖形呈樹枝狀，故稱風險樹。這種方法可以使銀行清晰、準確地判明所承受風險的具體形態(tài)和性質，迅速地認清所處的風險環(huán)境并做出科學

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的決策。

3.專家意見法

專家意見法是由商業(yè)銀行風險管理人員將制定出的調查方案和調查內容，連同反映銀行經營狀況的有關資料，以發(fā)放調查表的方式一起發(fā)給若干專家。專家們根據調查表所列問題并參考有關資料各自獨立地提出自己的意見，經風險管理人員將意見匯集整理后，再反饋給每位專家。經過多次這樣的反復，使意見逐步收斂并匯總成趨于基本一致的結果。4.篩選監(jiān)測診斷法

篩選監(jiān)測診斷法的一般過程可分為篩選、監(jiān)測、診斷三個緊密相連的環(huán)節(jié)。篩選是風險分析人員對商業(yè)銀行內部和外部的各種潛在風險因案進行分類，確定哪些因素明顯地會引起風險，哪些因素需要進一步研究，哪些因素明顯地不大重要。通過篩選使管理者排除干擾，將注意力集中在一些可能產生重大經濟風險的因素上。

監(jiān)測是指對篩選出來的結果進行觀測、記錄和分析，掌握這些結果的活動范圍和變動趨勢。診斷是根據監(jiān)測的結果對潛在的風險因素進行評價、判斷和分析，以判明風險的具體形態(tài)。

（二）商業(yè)銀行風險估計

商業(yè)銀行風險的估計是指商業(yè)銀行通過風險識別后，把握風險在量上可能達到的程度。常見的風險估計方法有以下幾種。

1.客觀概率法。在大量的試驗和統(tǒng)計觀察中，一定條件下某一隨機事件相對出現的頻率是一種客觀存在，這個頻率被稱為客觀概率。商業(yè)銀行在估計某種經濟損失發(fā)生的概率時，如果能夠獲得用于反映當時經濟條件和經濟損失發(fā)生情況的足夠的歷史資料，則可以利用統(tǒng)計的方法計算出該種經濟損失發(fā)生的客觀概率。這種方法被稱為客觀概率法。

2.主觀概率法。人們對某一隨機事件可能出現的頻率所做的主觀估計被稱為主觀概率。主觀概率法是商業(yè)銀行擬定出幾種未來可能出現的經濟條件提交給所選定的一些專家，由各位專家利用有限的歷史資料，根據個人經驗對每種經濟條件發(fā)生的概率和在每種經濟條件下商業(yè)銀行某種業(yè)務發(fā)生經濟損失的概率做出主觀估計，再由商業(yè)銀行匯總各位專家的估計數值進行加權平均，根據平均值計算出該種經濟損失的概率。

3.統(tǒng)計估值法。利用統(tǒng)計得來的歷史資料，可以確定在不同經濟條件下某種風險發(fā)生的概率，或是在不同風險損失程度下某種風險發(fā)生的概率。這種相關關系可以用直方圖或折線圖來表達

利用統(tǒng)計方差和樣本資料，可以估計風險平均程度(樣本期望值)和風險分散程度(樣本方差)。估計方法可以采用點估計或區(qū)間估計。點估計是利用樣本來構造統(tǒng)計量，再以樣本值代入估計量求出估計值。但是由于樣本的隨機性，這樣的估計值不一定就是待估參數的真值。那么，它的近似程度如何?誤差范圍有多大?可信程度如何?這些問題就要采用區(qū)間估計來解決。區(qū)間估計用來表達在某種可信程度上某種風險發(fā)生的條件區(qū)間。

4.假設檢驗法，對未知參數的數值提出假設，然后利用樣本提供的信息來檢驗所提出的假設是否合理，這種方法被稱為假設檢驗法。和統(tǒng)計估計法一樣，假設檢驗法適用于統(tǒng)計規(guī)律穩(wěn)定、歷史資料齊全的風險概率估計。假設檢驗法是概率性質的反證法。

對風險參數假設檢驗的基本思想是：首先提出假設H0，然后構造一個事件A，使它在假設H0成立的條件下概率很小。再做一個實驗，如果A在一次實驗中居然發(fā)生了，則拒絕接受H0。這是因為“小概率原理”認為：概率很小的事件在一次實驗中是幾乎不可能發(fā)生的。如果發(fā)生了，也就是說導出了一個不合理的現象。而這一現象的出現源于假設H0，因此應該拒絕接受假設H0。否則，不應拒絕假設H0。

5.回歸分析法，是通過找出間接風險因素和直接風險因素的函數關系來估計直接風險因素的方法。例如，利率風險的直接風險因素是利率水平的變動，而影響利率水平的有貨幣

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市場供求狀況、中央銀行利率政策等多種間接風險因素。如果設直接風險因素為Y，間接風險因素為x1，x2，xn，則回歸模型為；Y＝b0+b1xl+b2x2++bnXn+u。其中，b0,b1,bn為回歸系數，u為隨機擾動項�；貧w系數可以根據歷史資料用最小二乘原理求出。利用回歸方程即可通過點估計和區(qū)間估計來進行風險估計。

回歸分析可以是一元的，也可以是多元的；可以是線性的，也可以是非線性的。在間接風險因素與直接風險因素之間存在非線性相關關系的情況下，可以采用直接代換或間接代換的方法將非線性形式轉化為線性形式來處理。

（三）商業(yè)銀行的風險處理

1.風險預防：是指銀行對各類風險設置預防線的方法。如：資本充足率，各種損失準備金等。銀行可以設置以下幾層風險預防線。

（1）充足的自有資本金。商業(yè)銀行抵御風險的最終防線是保持充足的自有資本金。所以，從風險預防的角度來考慮，銀行的開業(yè)資本必須具備相當的規(guī)模。各國金融當局對商業(yè)銀行的資本充足性都有明確的規(guī)定，并將其作為金融監(jiān)管的重要內容�！栋腿麪枀f(xié)議》也提出了資本風險資產的最低比例，對資本的定義和組成、風險資產的權重等提出了比較規(guī)范的計算方法。

（2）適當的準備金。商業(yè)銀行的經營特點決定了銀行的自有資本畢竟很小，單靠自有資本來防范風險往往力不從心，因此，商業(yè)銀行抵御風險的主要措施是在資產份額中保持一定的準備金。

2.風險規(guī)避：是指銀行對風險明顯的經營活動采取避重就輕的處理方法。如：資產結構短期化，投資選擇，債權互換等。商業(yè)銀行常用的風險規(guī)避策略有以下幾種。

（1）避重就輕的投資選擇原則。即在各種可供選擇的投資項目中，應注意選擇風險較小的項目，避免風險過大的投資。在權衡風險和收益時，要在兼顧二者的前提下優(yōu)先考慮風險因素。

（2）“收硬付軟”、“借軟貸硬”的幣種選擇原則。即在國際業(yè)務中，對將要收入或構成債權的項目選用匯價穩(wěn)定趨升的“硬”貨幣；對將要支付或構成債務的項目選用匯價明顯趨跌的“軟”貨幣。這種策略的前提是能夠準確地預測匯率波動的方向，同時，也與談判時銀行的地位和實力有關。

（3）揚長避短、趨利避害的債務互換策略。即兩個或多個債務人利用各自不同的相對優(yōu)勢(這些相對優(yōu)勢恰是對方的相對劣勢，但又是對方急需滿足的要求)，通過金融中介機構互相交換所需支付債務本息的比重或利率種類與水平，達到彼此取長補短、各得其所地避開風險的目的。主要的互換業(yè)務有貨幣互換和利率互換兩種。

（4）資產結構短期化策略。即降低資產的平均期限或提高短期資產的比重。資產結構短期化的好處是，既有利于增加流動性以應付信用風險，又有利于利用利率敏感性來調整資產負債或利率定價來處理市場風險。它避免了長期性資產所特有的一系列風險。

3.風險分散：通過調整資產結構等方法來分散風險。資產種類的分散，客戶的分散，投資工具的分散，資產貨幣種類的分散，國別的分散等。商業(yè)銀行分散風險的具體做法包括：（1）資產狀態(tài)多樣化，即力求銀行資產的形態(tài)、種類等各方面都有所差異。（2）授信對象多樣化，即銀行的授信對象既有企事業(yè)單位，也要有各級政府和個人，既有大企業(yè)，也要有中小企業(yè)；既有中低收入階層，也要有高收入階層，同時，還要兼顧到各個地區(qū)和各個行業(yè)。

（3）信貸資金分量化，即對單一客戶的授信額度要控制在一定范圍之內，將單項資產在總資產中的份額限制在極小的比例之內。若有巨額的貸款需求或證券籌資，則盡量邀請其他銀行組成銀團共同貸款或投資。在國際業(yè)務中，還要注意貨幣種類的多樣化和授信國別的多樣化等。

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4.風險轉嫁：利用某些合法的交易方式和業(yè)務手段將風險全部或部分轉移給他人的行為。如：風險資產出售，擔保，保險，衍生金融工具的利用等。商業(yè)銀行轉嫁風險的具體做法包括：

（1）提前或推后結算結匯，即當預計本幣將要貶值、外幣將要升值時，國內銷貨商要設法提前收款，出口商要設法推遲收匯。當預計本幣將要升值，外幣將要貶值時，則國內購貨商要設法提前付款，進口商要設法推遲付匯。這種提前或推后的做法應當符合交易規(guī)則，為交易對方所承認或接受。調整合同契約條件，如進口商將進口原料賣給生產廠家時要求以外幣計價，就將外匯風險轉嫁給了生產廠家。

（2）對于因匯率變動而造成的風險損失，可以通過提高國內本幣銷售價格的方式將風險轉嫁給消費者。

（3）多頭與空頭，即銀行在預計外匯將要升值時做多頭，預計外匯將要貶值時做空頭，從而把風險轉嫁給交易對手。這種做法的前提是對匯率變動方向的預測十分準確，否則就會遭受雙倍的風險損失。

5.風險抑制：銀行在承擔風險以后，要加強對風險的監(jiān)督，發(fā)現問題及時處理，爭取在損失發(fā)生之前阻止情況惡化或提前采取措施減少風險造成的損失。商業(yè)銀行常用的風險抑制手段有：

（1）掉期交易，即商業(yè)銀行在進行外匯交易時，通過將相同貨幣、相同金額而方向相反、交割期限不同的兩筆或兩筆以上的外匯交易結合起來進行的方法來避免外匯風險，也就是在買進或賣出即期外匯的同時，以賣出或買進遠期外匯的方法來防范外匯風險。（2）期貨交易，即當前達成成交合約并事先約定結算的利率或匯率，以后的結算不受利率或匯率變動的影響。

（3）期權交易，即投資者支付一定的費用，簽訂期權合約，取得在合約規(guī)定的期限內按照協(xié)定價格買進或賣出一定數量證券或外匯的權利。由于期權交易的直接對象不是物，而是買賣證券或外匯的權力，所以購買期權以后既可以執(zhí)行，也可以不執(zhí)行。

6.風險補償：商業(yè)銀行用資本、利潤、抵押品拍賣收入等資金補償其在某種風險上遭受的損失。抵押品可以是存款、有價證券、固定資產、流動資產等多種形式。從利潤中提取一定的準備金來彌補損失。商業(yè)銀行常用的風險補償方法有：

（1）合同補償，即在訂立合同時就將風險因素考慮在內，如將風險可能造成的損失計入價格之中，訂立抵押條款和擔保條款等。

（2）保險補償，即通過存款保險制度來減少銀行風險。存款保險制度要求所有經辦存款的機構(投保機構)根據存款額大小按一定的費率將保險費交給某一保險機構。當投保機構無力支付存款時，該保險機構在一定限度內代為支付。商業(yè)銀行可以利用存款保險制度來降低或消除因擠兌風潮而使銀行倒閉的危險。

（3）法律補償，即利用法律手段對造成銀行風險損失的法律責任者提起財產清理訴訟，盡可能地挽回一部分損失。

內部控制（目標、內容、原則、類型、方法）

一、商業(yè)銀行風險

1.商業(yè)銀行風險，是指商業(yè)銀行在經營過程中受到各種不確定因素的影響而遭受損失的能性。商業(yè)銀行所面臨的各種風險均直接表現為貨幣資金損失的風險。

2.商業(yè)銀行的風險管理，是商業(yè)銀行通過風險識別、風險估計、風險處理等方法，預防、規(guī)避、分散或轉移經營活動中的風險，從而減少或避免經濟損失，保證經營資金安全的行為。

內部控制的目標

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1、確保國家法律和商行內部制度的貫徹執(zhí)行

2、確保商行發(fā)展戰(zhàn)略和經營目標的全面實施和充分實現3、確保風險管理體系的有效性

4、確保業(yè)務記錄、財務信息和其他管理信息的及時、真實和完整

商行通過建立內部控制機制來控制風險，防止和減少損失，保障其經營活動能安全、順利的進行。

實施原則：1確定各部門、各級人員的職權和責任2明確商行各項業(yè)務的操作程序3明確商行控制程序

內部控制的類型

一、按技術類型分為：事前控制、同步控制、事后控制

二、按功能劃分：業(yè)務控制、財務控制、會計控制和審計控制、物品控制、人事控制、組織控制

三、按控制范圍劃分：經營業(yè)務控制、內部財務會計控制

內部控制的方法：

一、控制法：分散風險、抑制風險二、財務法：風險自留、風險轉嫁

銀行風險管理

一、流動性風險管理

流動性預測是通過對未來一定時間內流動性需求的測算，來估計是否發(fā)生流動性缺口。銀行需要事先通過將部分流動性資產變現或從金融市場上購買流動性等方式來彌補流動性缺口。

二、信貸風險管理

企業(yè)流動性資金貸款風險管理一、信用調查和分析

1取得授信對象的相關信息、信用評級和信用報告2分析授信對象的信用：分析信用程序、信用評級二、信用決策（初次、重復信貸決策原則）三、銀行信用追蹤四、收賬

三、消費者貸款風險管理1信用分析的資料來源2信用分析的評分系統(tǒng)3信用決策

四、不動產貸款風險管理

1商業(yè)：引進中介、提高利率水平

2住宅：借款人的現金收入水平和還款意愿的分析、采用浮動利率

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名詞解釋

1.信用風險

信用風險指由于債務人違約而導致貸款或投資等銀行持有的資產不能收回本息，而給銀行造成損失的可能性。由于銀行持有的股東資本相對于資產總值來說很小，只要貸款中一小部分變?yōu)閴馁~就會使銀行處于破產邊緣。2.商業(yè)銀行風險

商業(yè)銀行風險是指商業(yè)銀行在經營過程中受到各種不確定因素的影響而遭受損失的可能性。從經營對象來看，商業(yè)銀行經營的是作為社會經濟生活紐帶的貨幣資金，而不是具有各種使用價值的物質商品，因此，商業(yè)銀行所面臨的各種風險均直接表現為貨幣資金損失的風險。3.系統(tǒng)風險

系統(tǒng)風險是指由來自銀行體系之外的不確定因素，如宏觀經濟走勢、市場資金供求狀況、政治局勢等所導致的風險，它對整個銀行業(yè)都產生影響，不可能消除。

4.非系統(tǒng)風險

非系統(tǒng)風險是指由來自銀行體系之內的行為人主觀決策以及獲取信息的不充分性所引起的風險，帶有明顯的個性特征，可以通過設定合理的規(guī)則來降低和分散風險。5.信用風險

信用風險是由于信用活動中存在著不確定性而導致銀行遭受損失可能性。更確切地說，是所有因客戶違約而引起的風險。違約會導致一方所借出金額遭受全部或部分損失。它指以下任一種情況：如沒有履行償還義務、違反約定事項、經濟違約或卷入法律訴訟。6.市場風險

市場風險也是金融體系中最常見的風險之一，它是指在交易平倉變現所需的期間內，交易組合的市值發(fā)生負面變化的風險。市場組合的收益是各項交易產生的收益和虧損的總和。任何價值的下降均會形成相應期間內的一項市場損失。

7.流動性風險

流動性風險是指商業(yè)銀行沒有足夠的現金來應付客戶的取款需求和未能滿足客戶的貸款需求或其他即付的現金需求，而使銀行蒙受信譽損失或經濟損失的可能性。該風險會導致銀行出現財務因難，甚至破產倒閉8.外匯風險

外匯風險又稱匯率風險，是指當商業(yè)銀行以現匯及遠期形式或兩者兼而有之的形式持有某種外匯的敞口頭寸時，出于銀行收入和成本與匯率掛鉤，而且以外匯表示的資產和負債的本幣價值也會受到匯率的影響，因此銀行收益可能因持有期內匯率的不利變動而蒙受損失。

9.利率風險

利率風險是指市場利率的非預期變化，對銀行收益和銀行資本的市場價值產生影響的可能性。由于各銀行的資產負債期限結構不同，浮動利率和固定利率資產與負債的差額不同，市場利率變化對不同銀行的影響差別很大。10.操作風險

操作風險是指由于不完善或者失靈的內部控制，人為的錯誤以及外部事件給商業(yè)銀行帶來直接或間接損失的可能性，它涵蓋了商業(yè)銀行內部很大范圍內一部分風險，但長期以來一直沒有得到與其他風險一樣的關注。11.風險管理

狹義地講，風險管理僅指對風險的度量，它包括收集風險方面的數據，識別風險并

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使之量化。廣義地講，風險管理的含義主要是指風險控制，目的在于監(jiān)測銀行各部門從事經營活動所面臨的風險14.風險分散

風險分散通過調整資產結構等方法來分散風險。資產種類的分散，客戶的分散，投資工具的分散，資產貨幣種類的分散，國別的分散等。

15.風險轉嫁

固定資產投資是指企業(yè)購置或建造固定資產的投資，它既包括基本建設投資（新建、擴建工程的投資），也包括對現有固定資產進行更新改造的投資。16.風險抑制

風險抑制銀行在承擔風險以后，要加強對風險的監(jiān)督，發(fā)現問題及時處理，爭取在損失發(fā)生之前阻止情況惡化或提前采取措施減少風險造成的損失。如：向借款企業(yè)派駐財務專家，分析問題并提出指導性意見；發(fā)現借款人財務出現困難，立即停止向該客戶的新增貸款，并盡一切努力及早收回已發(fā)放的貸款；追加擔保人和擔保金額；追加資產抵押。19.商業(yè)銀行的內部控制是商業(yè)銀行為實現經營目標，通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機制。

第十四章

商行新的經營觀念和策略一、確立全行風險管理思想

1在研究風險管理策略時，立足于全行風險管理的高度，使全行都對風險管理大成共識2在確定風險管理目標時，充分了解銀行的整體實力和抗風險的能力，把握整個銀行所能承受風險度

3在制定風險管理措施時，嚴格實行由上而下的管理體制，基本方法：識別、分散、規(guī)避、核對、制約風險

二、確立營銷管理的新觀念1、確立新的客戶群的觀念

對企業(yè)客戶的劃分（往來關系、財務狀況、資源狀況）對個人客戶的劃分（生命周期、收入和資產、消費習慣）2、確立整體客戶滿意經營的觀念（客戶滿意是一種商品）

3、確立全方位質量管理的觀念(市場調查、有效領導、信息充分、人才管理、質量管理、持續(xù)改進)

三、策略的變化1、綜合銀行策略

經營項目廣泛、多元化資產組合、新產品和新的服務項目2、專業(yè)化經營策略

銀行再造：國際商業(yè)銀行在信息化浪潮中尋找銀行管理新模式的實踐1、根據客戶價值定價

2、業(yè)務外包：將原來一部分由自己經營的業(yè)務外包給其他機構來處理3、實現客戶與銀行單點接觸策略

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4、建立中心-輻射式組織結構

銀行的核心能力主要是銀行的融資能力、產品創(chuàng)新能力、銷售能力以及一些獨樹一幟的服務手段。

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