美股交易員前輩總結(jié)

美股DT的優(yōu)點(diǎn)，缺點(diǎn)及出路(原創(chuàng)）

現(xiàn)在本人對(duì)美股DT的一些認(rèn)為寫出來，望大家討論

美股DT是美ECN，MM在科技高度發(fā)達(dá)的時(shí)代背景下才出現(xiàn)的一種新興事物。沒有高科技的支撐，DT是不可想像的。

低成本是DT能夠執(zhí)行的另一個(gè)重要因素。所以DT這樣的方式不適合ECN，MM以外的機(jī)構(gòu)。大家都知道大量交易一個(gè)重要的制約因素就是高成本。很多即時(shí)交易者的策略不算上成本是贏利很大的，但一加上成本，就會(huì)大大降低。因此DT這種即時(shí)方式是嚴(yán)格依賴這些機(jī)構(gòu)生存的。它的應(yīng)用面十分狹窄。[b]要做好的DT必須具備的條件：[/b]1，良好的盤感

2，手比腦快其它的各機(jī)構(gòu)都會(huì)要求，這也是DT機(jī)構(gòu)偏向于招競(jìng)技電子手和職業(yè)運(yùn)動(dòng)員的原因。[b]DT的缺點(diǎn)：[/b]

1，盤感是對(duì)特定時(shí)間的市場(chǎng)活動(dòng)所形成的[b]。[/b]當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生變化時(shí)，盤感可能失靈。

2，人的反應(yīng)能力不會(huì)一直保持在巔峰狀態(tài)，受制于很多因素的。

3，人的精力有限，交易久了。DT交易員會(huì)有疲勞，厭煩之感。這也是很多DT交易員后來轉(zhuǎn)行的原因。對(duì)于這一點(diǎn)：我個(gè)人認(rèn)為DT以后的趨勢(shì)是以程序來代替交易員的工作。對(duì)于機(jī)構(gòu)來講，成本會(huì)大大降低，不用培訓(xùn)，也不用考慮要留住成熟交易員。而且程序可以完全執(zhí)行指定，而且不會(huì)精力和心理等問題。這點(diǎn)可能很多DT交易員不會(huì)同意，也沒關(guān)系，大家可以看未來趨勢(shì)。

4，DT交易員很難轉(zhuǎn)變成趨勢(shì)交易員。當(dāng)然機(jī)構(gòu)里可能會(huì)宣傳先做好DT，然后動(dòng)量，然后波段，然后日間，然后更長。但是這個(gè)轉(zhuǎn)變過程對(duì)DT交易員，尤其是優(yōu)秀的DT交易員可能是非常困難的。利潤會(huì)大幅下降，以前所形成的習(xí)慣性思維及行為會(huì)困擾每個(gè)想轉(zhuǎn)型的DT交易員。但是這些DT機(jī)構(gòu)肯定也明白，但是因?yàn)闄C(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)在于低成本，就是搶帽才能充分利用它的優(yōu)勢(shì)。如果都就趨勢(shì)交易員，機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)是沒有用上的。這也就是DT機(jī)構(gòu)不允許過夜的原因。機(jī)構(gòu)也應(yīng)該不太容許交易員拿很長的單。這樣的話，DT交易員最后只能繼續(xù)DT了。

5，如果不能延長執(zhí)單時(shí)間，DT交易員是很難轉(zhuǎn)到其它類型的機(jī)構(gòu)做交易員的，DT經(jīng)驗(yàn)很可能成為交易員的障礙。當(dāng)然DT機(jī)構(gòu)可能會(huì)宣傳考CFA，成為基金經(jīng)理。但我們很難想象一個(gè)上百億資金的基金，在市場(chǎng)當(dāng)中做DT。如果有類似的，肯定也是設(shè)置了系統(tǒng)方程，一切都是由電腦執(zhí)行，而基金經(jīng)理只是判斷程序運(yùn)行的情況是否正常。

這么看來，DT交易員好像前途不太好。當(dāng)然，這也是DT機(jī)構(gòu)對(duì)于DT新人給予完全免費(fèi)的培訓(xùn)，并承當(dāng)虧損的原因了。

當(dāng)然闡述是一個(gè)大的可能，具體前途還得看個(gè)人，必須優(yōu)秀的DT交易員的盤感較好，可向高水平的直覺型交易員前進(jìn)。經(jīng)過努力，也有可能轉(zhuǎn)向趨勢(shì)型選手，成為系統(tǒng)交易者。

我繼續(xù)把我得到的一些信息給大家展示下吧。也許大家在面試前，查找過很多公司。有少數(shù)公司是這樣介紹自己：本公司的主要業(yè)務(wù)是承接海外，主要是美國的證券公司的外包業(yè)務(wù)，通過高速直接通道。這里有一個(gè)很重要的信息：大家在國內(nèi)接觸的大部分公司是做“三來一補(bǔ)”業(yè)務(wù)的。這與在珠三角及長三角大量的小作坊，大工廠其性質(zhì)是一樣的。只不過我們接觸的是證券行業(yè)的外包公司。這樣說，大家也不用氣餒，只是幫大家認(rèn)識(shí)到事實(shí)。

接著說：金融行業(yè)本身就是在工農(nóng)業(yè)等第一，二產(chǎn)業(yè)發(fā)展到一定程度才出現(xiàn)的。因此即使是外包業(yè)務(wù)，金融行業(yè)的也比其它行業(yè)要高級(jí)得多。像前面有位朋友說的。比一般白領(lǐng)要好得多。

那接著要說：為什么在這么多交易的分支中，唯獨(dú)只有美股DT在招聘上列出這樣的政策：1，不需要交押金，2，不需要自己開戶，3，不需要承擔(dān)虧損。大家如果接觸到比如A股，期貨，外匯等其它交易分支的相關(guān)機(jī)構(gòu)，都會(huì)為這樣的條件感到驚呀，甚至?xí)�認(rèn)為這不可能，除非是騙子。當(dāng)然我們會(huì)嘲笑這樣的舉動(dòng)，覺得習(xí)以為常。那是否可以分析一下：為什么會(huì)有這么大的差別呢？開公司都是為了謀利，不可能美股DT公司是公益機(jī)構(gòu)，那給出這樣的“優(yōu)惠”條件，從對(duì)等的角度分析：那必然是它能從這樣的條件中獲得特別的利益。而正是其它交易分支的機(jī)構(gòu)不能獲得這樣特別的利益，所以它們不能使用這樣的條件。那這個(gè)特別的利益是什么呢？

關(guān)鍵的區(qū)別在于：其它的分支機(jī)構(gòu)是在利用自己的能量在替老板找客戶，而美股代工公司是在替老板找雇工。找客戶的當(dāng)然不可能教會(huì)客戶怎么操作，而雇工就不一樣，必須要不斷提高雇工的技能，老板及公司才能獲得更多利益。還是跟“三來一補(bǔ)”的作坊，工廠類比。這些工廠在招工人時(shí)，也會(huì)提供一些優(yōu)惠條件。比如：包吃住，免費(fèi)培訓(xùn)，無經(jīng)驗(yàn)者有老手帶，并且一月休兩天，給上社保等等。同時(shí)被招的工人也不覺得有什么特別的恩惠在里面。因?yàn)檫@是最基本的，我要啥也不會(huì)，怎么替它干活呢？

從上個(gè)帖子沿下來的邏輯就可得出：為什么美國人不自己做呢？把這樣的工作機(jī)會(huì)讓給發(fā)展中國家的人們呢？其原因與發(fā)達(dá)國家轉(zhuǎn)移大量的產(chǎn)業(yè)到發(fā)展中國家是一個(gè)道理：美國的人力資源貴，而我們的踐，所以到我們這兒了。這是轉(zhuǎn)移的動(dòng)機(jī)之一，高科技通信水平的提高使得轉(zhuǎn)移有了物質(zhì)支持，這是能轉(zhuǎn)移的外在條件。當(dāng)然因?yàn)槭怯扇�商自己提供資金，且資金不經(jīng)過國內(nèi)，所以連我們這樣對(duì)資金流動(dòng)嚴(yán)格控制的國家也不會(huì)查禁這樣的美股代工公司。這是能轉(zhuǎn)移的外在制度條件。

那沿著這個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展邏輯，我們可以得出美股DT以后的發(fā)展趨勢(shì)：向人力資源成本更低的地方沿伸，只要具備科技條件，英語能力倒是其次。那以后的熱點(diǎn)在于二三線城市，再以后會(huì)轉(zhuǎn)向更落后的國家如東南亞，及其它地方。所以上面有位朋友說做一輩子的美股DT，我認(rèn)為這是不可能的。

[table][tr][td]可以再分析：為什么是美股DT，而不是其它國家呢？當(dāng)然有的公司也做加盤，英盤，或者其它盤，但還是較少的。當(dāng)然這與美國在現(xiàn)在世界上的地位有關(guān)，跟美股在世界上的地位有關(guān)。這樣可以預(yù)測(cè)：假以時(shí)日，中國在世界上的地位不斷上升，大陸股市在世界上的地位不斷上升，現(xiàn)在的大陸券商完全有可能會(huì)開出分號(hào)，讓落后的非洲或者中東歐地區(qū)的年青人來做中國股市的DT。

同樣還可以預(yù)測(cè)的是：看到美國券商利用這種辦法降低成本，獲得高收益，那其它國家的券商，期貨商及其它交易品種的MM完全可能跟風(fēng)，也到中國來找代理人。到時(shí)候才可能是金融代工進(jìn)入到高潮的時(shí)期。不只美股DT，其它的如：英股DT，橡膠DT，黃金，石油DT會(huì)不斷登臺(tái)，這才是代工能手的黃金時(shí)期，現(xiàn)在完全是個(gè)開始。其實(shí)按照這個(gè)思路下來：現(xiàn)在的美股代DT代工公司的發(fā)展路徑也比較清楚了：以后必定是向?qū)�業(yè)化的代工公司發(fā)展，如果它們不能自己成為ECN或是MM的話。這樣也沒什么不好，金融行業(yè)需要各自不同的角色來形成圈子。到時(shí)候諸如金融行業(yè)的“富士康”公司肯定會(huì)出現(xiàn)，盡管處于行業(yè)低端，但只要規(guī)模夠大，照樣有很大的發(fā)言權(quán)。

說了一大通。最后落腳還是回到主題�，F(xiàn)在的美股DT是未來金融代工時(shí)期的核心技工，是最適合沒錢，但想做交易的年青人的。但請(qǐng)眼光看到長遠(yuǎn)一些，如果想向金融行業(yè)的上游發(fā)展，就充分利用自己的能力去多學(xué)習(xí)，多開拓視野。不要只滿足于比白領(lǐng)高，不要只求做一輩子美股DT。世界很大，我們年青人不能止步于前

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開題DAYtrading07/20/09

早就想寫點(diǎn)東西，今天終于鼓起勇氣提筆了。窮人的孩子早當(dāng)家，從小的愿望就是能走出農(nóng)村，遠(yuǎn)離貧窮。也許就是因?yàn)檫@些，從小就有一些自悲，但又不想接受現(xiàn)實(shí)，希望得到父母、親戚和同學(xué)的重視，認(rèn)為自己不是一個(gè)平凡的人，將來一定會(huì)一鳴驚人，可能也正是這樣自命不凡使我走到了今天。

坐在火車上，回想著同學(xué)們的歡送，未免有些感傷，但心中更多的是今天是我從此以后獨(dú)立的日子了，我終于有能力編織自己的生活了，不再依賴父母。大學(xué)畢業(yè)的一個(gè)令許多同學(xué)羨慕的工作將要開始了，且去的也是一個(gè)自己很向往的城市，自己對(duì)此充滿了幻想。但來了快兩個(gè)月了，思想每天都在波動(dòng)著：一、經(jīng)濟(jì)上的壓力，實(shí)在不想開口再跟家要錢了，但現(xiàn)實(shí)殘酷，還沒開過工資，以后的工資也是沒譜；二、也是最重要的，自己能否在這個(gè)行業(yè)大有發(fā)展。

今天就是過關(guān)的第一天，這也是我開題的目的所在，想通過這種方式使得以后的每一天都不虛度，不論以后的日子多么艱難，都能堅(jiān)持，心態(tài)多么反常復(fù)雜，都能快速調(diào)整。記下每一天的感想收獲，以此能讓自己快速的提高，為未來的成功搭建一級(jí)臺(tái)階。

做trade：勤奮努力、笑看得失、貴在堅(jiān)持

耐心、細(xì)心、專心、狠心

第一周期

07/20/09P/L：-27S：2800

今天沒有開門紅啊，這是正常現(xiàn)象吧。最不好的一筆交易就是NFLX賠了-16.5，心理有問題，還是不認(rèn)賠，明明沒有趨勢(shì)了，還挺著呢，以后要克服，止損是成功交易員最難做到的，我要練就這種心理，賠錢了，到LOSS了堅(jiān)決出場(chǎng)，只有這樣你才會(huì)有機(jī)會(huì)繼續(xù)做把它賺回來，機(jī)會(huì)時(shí)時(shí)刻刻都是有的。今天還誤進(jìn)場(chǎng)了一筆，以后要請(qǐng)注意�？傮w上做的很盲目，找不出進(jìn)場(chǎng)的好理由，就是看不出東西來，幾乎什么也不懂的層面。開市時(shí)有好機(jī)會(huì)猶豫，不敢進(jìn)場(chǎng)，以后要�？磶煾底�，多問為什么。

07/21/09P/L:-33.39S:876

相當(dāng)失敗的一天了，幾乎就沒有一筆成功的交易，還沒做多少就停了。今天太沖動(dòng)了，可能是太想掙錢的，心態(tài)不對(duì)，如果沒有找到真正適合自己的方法，過關(guān)又有什么意義呢，這句話太對(duì)了。股票選的也不好，不能做太動(dòng)的股票了。還有抓回調(diào)十有八錯(cuò)，以后就定要看大趨勢(shì)，隨大盤。今天又賠錢到LOSS不出，太佩服自己了，今天有兩筆簽單大哥啊。明天一定穩(wěn)定，相信自己。

07/22/09P/L:-36S:1200

難道是麻木了嗎，當(dāng)時(shí)感覺失落的不行，真想找別人打幾個(gè)。又賠停，大哥這還什么時(shí)候是個(gè)頭啊，經(jīng)濟(jì)緊張啊，真是代價(jià)啊。越做越亂，進(jìn)出場(chǎng)都混了，不知當(dāng)時(shí)想什么了，精神太緊張了是嗎，心理素質(zhì)太差了。又聽別人的說法了，自己也沒深思考，明明是自己做不了的股票。昨天都說了，吃飯前不進(jìn)場(chǎng)了，下午做了，不能再賠大了，六只股票也要選好。再有止損，都瘋了，為什么當(dāng)時(shí)就沒意識(shí)了呢，說過的話全忘了，5CENTS堅(jiān)決止損。徹底轉(zhuǎn)換現(xiàn)有的境況，這兩天心里也練得差不多了。

07/23/09P/L：-37S：1600

每天股數(shù)不見漲，賠的錢到見漲啊。心理壓力太大了吧，平時(shí)還挺想的開的，現(xiàn)在心理還是想不開。主要是技術(shù)也不行，天天不注意觀察，多問師父。感覺也沒學(xué)到多少東西，整天都鉆進(jìn)錢眼里了，用自己的錢也沒換來知識(shí)，經(jīng)驗(yàn)，技術(shù)，心理。今天止損還行當(dāng)時(shí)出場(chǎng)了，這是今天唯一的進(jìn)步。還是要都多看股票，找到適合自己的，抓到機(jī)會(huì)要果斷，進(jìn)場(chǎng)反了堅(jiān)決止損。昨天說的上午不做看來跟這沒什么關(guān)系了，還是賠停，只要是每做一只股票后要認(rèn)真分析包括進(jìn)場(chǎng)前。心理有想快點(diǎn)把錢掙回來時(shí)不能進(jìn)場(chǎng)，等心理平衡時(shí)再說。如果有機(jī)會(huì)還是多做。

07/24/09P/L:0.4S:1600

今天終于正數(shù)了，太不容易，但股數(shù)做得，也沒辦法了，實(shí)在前面賠的太多，得穩(wěn)一穩(wěn)了。也許對(duì)自己有了解一點(diǎn)信心了，也可能是止損做得比較好。當(dāng)要戒驕戒燥，以后也要堅(jiān)決止損。心理不是很好，為一目的就為了正數(shù)了，也不怎么敢做，下周要更加進(jìn)步，多做，多思考，多觀察，為什么掙了，為什么賠了，進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)怎么樣，什么時(shí)候該出，什么時(shí)候應(yīng)挺著。少向別人亂提意見。

07/27/09P/L：-10.89S:1600

天天越做股數(shù)越不夠了，怕賠多了，進(jìn)場(chǎng)也比以前更加憂郁了，錯(cuò)過許多機(jī)會(huì)。還是不太會(huì)看，不太懂，不知道什么時(shí)候比較有把握，什么時(shí)候是穩(wěn)賺不賠的，什么樣的股票適合自己。每天收獲甚微，做完了感覺不大，沒能從中總結(jié)出什么，而且之后就忘了。越怕賠就越賠啊。以后要更加多的練習(xí)，盡量多做，每一筆交易都要保證質(zhì)量，賠多的時(shí)候要冷靜，停一會(huì)再做。

07/28/09P/L:-13.25S:1400這幾天賠的錢數(shù)倒控制住了，但沒有什么進(jìn)步，看著別人都開始掙錢了，自己還沒找到方法，挺著急的。膽子越來越小了，股數(shù)還是上不去，哪天股數(shù)做到，還不怎么賠錢或者是正數(shù)，那就有了很大進(jìn)步了。賠錢看不好就跑是對(duì)的，掙錢挺不住就是心理問題了。進(jìn)場(chǎng)后要相信自己是對(duì)的，利潤目標(biāo)要知道，止損嚴(yán)格就好了。

07/29/09P/L:2.5S:1600

這天沒寫。。。忘了。。。

07/30/09P/L:-34.5S:1800

今天有點(diǎn)沖動(dòng)，沒太用心對(duì)待，看一開始有正數(shù)就放松了，輕敵了。有幾筆做得不好，幾次掙錢沒出去，手慢，當(dāng)時(shí)有點(diǎn)亂了，沒經(jīng)驗(yàn)，頭一次感覺股市的風(fēng)險(xiǎn)這么大，必須集中精力，萬不得有半點(diǎn)大意。明天是這周期的最后一天也是這個(gè)月的最后一天，希望是正數(shù)，別過200，但股數(shù)最好也能上去。

07/31/09P/L:-31.5S:1400沒辦法，真是越怕賠就越賠啊，沒有一筆成功的交易，進(jìn)去就反了�？磥磉@個(gè)周期還是沒有找到一點(diǎn)門道啊，下周還得繼續(xù)摸索啊，過關(guān)真是個(gè)問題。路漫漫其修遠(yuǎn)兮，吾將上下而求索�。√焯煲矂e想那么多生活瑣碎問題了，還是把精力都放在工作上吧，車到山前必有路，一切順其自然，讓生活更豐富精彩些吧。

第二周期

08/03/09P/L:3.00S:201*

現(xiàn)在還有誤進(jìn)場(chǎng)呢，每次都慌了，還沒掛牌出。還是做突破好一點(diǎn)，有把握一點(diǎn)，別做太空的股票了，NFLX又賠錢了，點(diǎn)找的不對(duì)。什么時(shí)候能有掙錢的能力就算進(jìn)步了，現(xiàn)在是賠了掙不回來，沒有轉(zhuǎn)正能力，就是還沒有找到掙錢的方法，不會(huì)找點(diǎn)，進(jìn)場(chǎng)之后也不知道什么出。繼續(xù)努力吧！

08/04/09P/L:-28.5S:2200還是沒有找到做TRADE的感覺，進(jìn)場(chǎng)就是怕賠，還有幾次掙錢沒及時(shí)出了，還是把錢留住比較好，最近好像還有點(diǎn)掙錢能力了，但有時(shí)進(jìn)場(chǎng)還是不明確，比較沖動(dòng)。以后還是把錢控制在三十以內(nèi)吧。每次基本過二十多就不能轉(zhuǎn)正了。

08/05/09P/L:-31S:1200

做得太差了，一進(jìn)就反了，還是太沖動(dòng)了，連著賠也沒休息一會(huì)，沒停。不能這樣賠下去，LOSS不夠了，下個(gè)周期就不能做。這周期真得控制在一百之內(nèi)，要不這個(gè)月工資開不出來了。不能每個(gè)股票都做，亂做了，上午要是賠就少做點(diǎn)了，多做上漲形突破，別的不做。希望今天有個(gè)好運(yùn)氣。

08/06/09P/L:-10S:1600今天市場(chǎng)太好了，沒把握住機(jī)會(huì)，別人都掙錢，咱還賠，還有一個(gè)失誤，有點(diǎn)不應(yīng)該。一定要記住形好的都已經(jīng)是過去時(shí)了，結(jié)果就是抓高或抓低了，你一進(jìn)去可能就不是那么走了，要學(xué)會(huì)發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)，能看出未來的走向�，F(xiàn)在是不夠耐心，在電腦前坐不住，每個(gè)股票看一眼沒什么感覺，要長時(shí)間觀察一支股票的動(dòng)向才能有機(jī)會(huì)。多做那種一個(gè)方向走的，不能抓回調(diào)，要盡量擺脫市場(chǎng)短時(shí)間的漲與降，以股票的真正力量還決斷。

08/07/09P/L:2.5S:1000

今天是不敢做了，怕賠，心理不好。這周收獲不是很大，進(jìn)步也不多，膽子是越來越小，但昨天看的幾個(gè)點(diǎn)確實(shí)很好，可能比以前看得準(zhǔn)一些了，也沒以前那樣沖動(dòng)了。下周有好機(jī)會(huì)一定要果斷進(jìn)場(chǎng)，堅(jiān)決止損，平時(shí)耐心觀察，多做一些。08/12/09P/L:-25S:2400

三天的，這周完了，病了，沒有一點(diǎn)精神頭，亂做點(diǎn)，沒有一點(diǎn)進(jìn)步。難受的一周，可憐的一周，無聊的一周，無獲的一周。

08/17/09P/L:-33.5S:1400

本來還想指望這周期看能不能過一級(jí)，上來賠停了，不是好事啊，很久不這么賠過了。上周有病確實(shí)做得少，難道和大家有差距了，還是得多做啊，不能怕賠錢。一定要找到感覺，相信自己。出場(chǎng)點(diǎn)多想一想，有時(shí)有點(diǎn)傻，就等著自己心里的價(jià)，有隨時(shí)應(yīng)變。

08/25/09

P/L:-2.5S:1800

自我提高，以后要有質(zhì)有量，多做多想多總結(jié)。

08/28/09P/L:-23.5S:3000

今天是對(duì)自己沒信心了，還讓別人給做呢，結(jié)果還是給賠了不少，經(jīng)理也開會(huì)了，看以后還是201*股以上，賠掙基本就差不多了，但下個(gè)周期必須得升級(jí)了，三個(gè)人都升級(jí)了，下個(gè)周期還得有，我相信自己能做到，感覺這個(gè)周期學(xué)到很多東西，上個(gè)周期確實(shí)有一周有病沒心情，學(xué)得東西少，小賠大賺吧。

好久沒有寫總結(jié)了，今天賠停了，不知道怎么弄的。做了5200股，一直不能轉(zhuǎn)正，后來是有點(diǎn)心情不平靜了，什么點(diǎn)都進(jìn)，最后的NFLX掛里了，自己也說過，F(xiàn)ILLER靠不住，但還是進(jìn)了幾次。最近好像是比以前進(jìn)步了點(diǎn)，但還是沒有達(dá)到升級(jí)的水平，賺不到錢，還得多學(xué)多看多總結(jié)。

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