201*年銀行從業(yè)人員個(gè)人理財(cái)課程中關(guān)于年份總結(jié)的最新文檔

根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理工公司必須以現(xiàn)金形式分配90%的基金收益，并且每年至少1次。證券公司應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶資料、委托記錄、交易記錄和內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的各項(xiàng)資料，資料的保存期限不得

少于20年。

股票型基金以股票為主要投資對(duì)象，股票投資必中不得低于60%。

公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的30%時(shí)，屬于內(nèi)幕信息。證券內(nèi)幕消息的知情人包括持有公司5%以上股份的自然人、法人、其他組織。持有一個(gè)股份公司已發(fā)行股份5%的股東，應(yīng)當(dāng)在持股數(shù)額達(dá)到該比例之日起3日內(nèi)向該公司報(bào)告，公司必須在接到報(bào)

告之日起3日內(nèi)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理委員會(huì)報(bào)告。

證監(jiān)會(huì)公布的基金“一對(duì)多”合同內(nèi)容與格式準(zhǔn)則規(guī)定，每個(gè)客戶準(zhǔn)入門檻不得低于100萬元。

為股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見書等文件的專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后6個(gè)

月內(nèi)，不得買賣該種股票。

對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下申購的新股，在首日上市后的3個(gè)月后，才可以上市交易。

為上市公司出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見書等文件的專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上

述文件公開后5日內(nèi)，不得買賣該種股票。

商業(yè)銀行應(yīng)自境內(nèi)托管賬戶開設(shè)之日起5個(gè)工作日內(nèi)日，向外匯局報(bào)送正式托管協(xié)議。

商業(yè)銀行作為境外理財(cái)投資的托管人必須保存資金往來記錄，其保存時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于15年。

商業(yè)銀行應(yīng)按季度對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，并于下一季度的第一個(gè)月內(nèi)，將有關(guān)統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告（一式三份）報(bào)

送銀監(jiān)會(huì)

商業(yè)銀行應(yīng)在每一會(huì)計(jì)年度終了編制本年度個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)報(bào)告，并將年度報(bào)告和相關(guān)報(bào)表（一式三份），于下一年度的

2月底前報(bào)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。

商業(yè)銀行應(yīng)妥善保管相關(guān)合同和各類授權(quán)文件，并至少每年重新確認(rèn)一次。

商業(yè)銀行開展不需要審批的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)按照規(guī)定，在發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品后5日內(nèi)將相關(guān)資料報(bào)送銀監(jiān)局或其派

出機(jī)構(gòu)。

商業(yè)銀行應(yīng)按季度準(zhǔn)備理財(cái)計(jì)劃各投資工具的財(cái)務(wù)報(bào)表、市場表現(xiàn)情況及相關(guān)材料，客戶有權(quán)查詢或要求商業(yè)向其提

供上述信息。

商業(yè)銀行應(yīng)向信托公司出售信貸資產(chǎn)、票據(jù)資產(chǎn)等資產(chǎn)的15個(gè)工作日內(nèi)，將上述資產(chǎn)的全套原始權(quán)力證明文件加蓋商

業(yè)銀行有效印章的上述復(fù)印件移交給信托公司，并在此基礎(chǔ)上辦理抵押品全書的重新確認(rèn)和讓渡。

商業(yè)銀行應(yīng)配備與開展的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相適應(yīng)的理財(cái)業(yè)務(wù)人員，保證個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員每年培訓(xùn)時(shí)間不少于20小時(shí)。商業(yè)銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)須有一定的資本，商業(yè)銀行總行向分行撥付營運(yùn)資金，撥付給分支機(jī)構(gòu)的營運(yùn)資金額的總和，

不得超過商業(yè)銀行總行資本金總額的60%。

在理財(cái)計(jì)劃的存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)向客戶提供其所持有的所有相關(guān)資產(chǎn)的賬單，賬單應(yīng)列明資產(chǎn)變動(dòng)、收入費(fèi)用、

期末資產(chǎn)估值等情況。賬單提供應(yīng)不少于兩次，且每個(gè)月至少提供一次。

保存商業(yè)銀行的資金匯出、匯入、兌換、收匯等資金往來記錄資料，其保存時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于15年。

商業(yè)銀行應(yīng)向信托公司出售信貸資產(chǎn)、票據(jù)資產(chǎn)等資產(chǎn)的10個(gè)工作日內(nèi)，書面通知債務(wù)人資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓事宜，保證信托公

司真實(shí)持有上述資產(chǎn)。

信譽(yù)良好，近2年內(nèi)未發(fā)生損害客戶的重大事件的商業(yè)銀行，可以向銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)開展需要批準(zhǔn)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)�；�金管理人、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全檔案管理制度。妥善保管基金份額持有人的開戶資料和銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，

保存期不少于15年。

基金管理人應(yīng)于每個(gè)交易日當(dāng)天對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。

設(shè)立基金管理公司，其注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定建立客戶身份資料和交易記錄保存制度，客戶身份資料在業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)至少保存5年。銀行應(yīng)通過外匯局指定的管理系統(tǒng)辦理個(gè)人購匯和結(jié)匯業(yè)務(wù)，真實(shí)準(zhǔn)確錄入相關(guān)信息，并將辦理個(gè)人業(yè)務(wù)的相關(guān)材料

至少保存5年備案。

保險(xiǎn)兼業(yè)代理人在發(fā)生合并或撤銷、解散等事宜而不再具備保險(xiǎn)兼業(yè)代理資格時(shí)，應(yīng)在1個(gè)月內(nèi)向中國保監(jiān)會(huì)交回保

險(xiǎn)兼業(yè)代理許可證。

保險(xiǎn)兼業(yè)代理人應(yīng)按照保險(xiǎn)兼業(yè)代理合同的規(guī)定，與保險(xiǎn)公司按時(shí)結(jié)算保費(fèi)和交接有關(guān)單證。保費(fèi)結(jié)算時(shí)間最長不超過1個(gè)月。

外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)經(jīng)營吸收公眾人民幣存款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)提出申請(qǐng)前2年連續(xù)盈利。

外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)經(jīng)營吸收公眾人民幣存款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)提出申請(qǐng)前在境內(nèi)開業(yè)3年以上。外資銀行吸收中國境內(nèi)公民每筆不少于100萬元人民幣的定期存款。

《個(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，對(duì)個(gè)人結(jié)匯和境內(nèi)個(gè)人購匯實(shí)行年度總額管理。年度總額分別為每人每年等值5萬美元。

境外個(gè)人將原兌換未用完的人民幣兌換成外匯，憑本人有效身份證和兌換水單辦理，原兌換水單的兌回有效期為自兌換日起24個(gè)月。

保險(xiǎn)兼業(yè)代理許可證有效期為3年。

保險(xiǎn)兼業(yè)代理人應(yīng)該在有效期滿2個(gè)月申請(qǐng)辦理換證事宜。

理財(cái)資金用于投資單一借款人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)銀行貸款，或者用于向單一借款人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)放信托貸款的總額不得超過發(fā)售銀行資本凈額的10%。

監(jiān)管要求規(guī)定，理財(cái)產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)不得低于5萬元人民幣或等值外幣�？劾U義務(wù)人每月鎖扣的稅款（以及工資、薪金），自行申報(bào)納稅人每月應(yīng)納的稅款，都應(yīng)當(dāng)在次月7日內(nèi)繳入國庫，并向稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送納稅申報(bào)表。

個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得應(yīng)納的稅款，按年計(jì)算分月預(yù)繳，由納稅義務(wù)人在次月7日內(nèi)預(yù)繳，年度終了后三個(gè)月內(nèi)匯算清繳，多退少補(bǔ)。

對(duì)企事業(yè)單位的承包經(jīng)營，由納稅人在年度終了后三十日內(nèi)繳入國庫，并進(jìn)行申報(bào)。如若在一年內(nèi)分次取得承包經(jīng)營，應(yīng)當(dāng)在取得每次所得后七日內(nèi)預(yù)繳，年度終了后三個(gè)月內(nèi)匯算清繳，多退少補(bǔ)。

從中國境外取得所得的納稅義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)在年度終了后三十日內(nèi)，將應(yīng)納的稅款繳入國庫，并進(jìn)行申報(bào)。我國個(gè)稅法規(guī)定，工資薪金所得，以每月收入額減除費(fèi)用3500元后的余額，為應(yīng)納稅所得額。我國稅法規(guī)定，股息、紅利所得，財(cái)產(chǎn)租賃所得，適用比例稅率，稅率為20%。關(guān)于失業(yè)保障儲(chǔ)備，最佳維持月份是6個(gè)月，最低標(biāo)準(zhǔn)月數(shù)是3個(gè)月。保證收益型理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，人民幣在5萬元以上。

中國保監(jiān)會(huì)在收到備案材料10個(gè)工作日內(nèi)未提出異議的，保險(xiǎn)代理合同生效，保險(xiǎn)代理關(guān)系即告成立。個(gè)人向外匯儲(chǔ)蓄賬戶存入外幣現(xiàn)鈔，當(dāng)日累計(jì)等值5000美元以下的，可以在銀行直接辦理。

委托人有權(quán)向法院申請(qǐng)撤銷受托人的某些處分行為，委托人應(yīng)在知道或應(yīng)當(dāng)知道撤銷原因之日起1年內(nèi)行使，未行駛的，申請(qǐng)權(quán)取消。

個(gè)人的負(fù)債收入比值在0.4以下時(shí)，其財(cái)務(wù)狀況屬于良好狀態(tài)。

投資組合中配置的資產(chǎn)通常是閑置多余資產(chǎn)，一般不超過個(gè)人或家庭資產(chǎn)總額的10%，萬一這一高風(fēng)險(xiǎn)的投資組合發(fā)生損失，也不會(huì)影響到家庭的正常生活。一種匯率通常有5位有效數(shù)字。

擴(kuò)展閱讀：201*銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》學(xué)習(xí)總結(jié)和真題匯總

個(gè)人理財(cái)知識(shí)點(diǎn)精講

第一章個(gè)人理財(cái)概述1.1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念的分類1.1.1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念1、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的界定

☆個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。

☆專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)表現(xiàn)為兩種性質(zhì)：一種是顧問性質(zhì)；另一種是受托性質(zhì)。

☆個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在委托一代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)，是一種個(gè)性化、綜合化服務(wù)。1.1.2個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的分類1、理財(cái)顧問服務(wù)

理財(cái)顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。2、綜合理財(cái)服務(wù)

綜合理財(cái)服務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。綜合理財(cái)服務(wù)更加強(qiáng)調(diào)個(gè)性化服務(wù)。

綜合理財(cái)服務(wù)可進(jìn)一步劃分為私人銀行業(yè)務(wù)和理財(cái)計(jì)劃兩類。⑴私人銀行業(yè)務(wù)

私人銀行業(yè)務(wù)的核心是個(gè)人理財(cái)。⑵理財(cái)計(jì)劃

理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開發(fā)、設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。

☆理財(cái)計(jì)劃可分為保證收益理財(cái)計(jì)劃和非保證收益理財(cái)計(jì)劃。①保證收益理財(cái)計(jì)劃

保證收益理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，或銀行按照約定條件向客戶承諾最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)計(jì)劃。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保證收益理財(cái)計(jì)劃實(shí)施嚴(yán)格的審批制度和程序。②非保證收益理財(cái)計(jì)劃

非保證收益理財(cái)計(jì)劃又可進(jìn)一步劃分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃。

保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶收益的理財(cái)計(jì)劃。

☆保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃的特點(diǎn)：保證客戶的本金安全，但不保證客戶一定獲得收益。非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是指商務(wù)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財(cái)計(jì)劃。

1.2個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展

1.2.1個(gè)人理財(cái)在國外的發(fā)展1、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽階段

☆20世紀(jì)20年代到60年代，是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽時(shí)期�！顐�(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要是保險(xiǎn)產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務(wù)。2、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時(shí)期

☆20世紀(jì)60年代到80年代是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時(shí)期；這期間又被命名為理財(cái)業(yè)；同時(shí)還創(chuàng)建了國際理財(cái)人員協(xié)會(huì)（即：今日的理財(cái)協(xié)會(huì)）。

1

☆這個(gè)階段個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展也并非一帆風(fēng)順，開始仍然以銷售產(chǎn)品為主要目標(biāo)，外加幫助客戶規(guī)避繁重的賦稅。直到1986年，理財(cái)業(yè)務(wù)開始向“全面化”發(fā)展，能夠融合傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和咨詢業(yè)務(wù)。3、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的成熟時(shí)期

☆20世紀(jì)90年代是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)日趨成熟的時(shí)期，這一時(shí)期的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不僅開始廣泛使用衍生金融產(chǎn)品，而且將信托業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及基金業(yè)務(wù)等相互結(jié)合，從而滿足不同客戶的個(gè)性化需求。

例如：國際注冊(cè)財(cái)務(wù)咨詢師協(xié)會(huì)（InternationalAssociationofRegisteredFinancialConsultants），這些專業(yè)機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)和定位以及高校對(duì)理財(cái)專業(yè)的重視標(biāo)志著它開始向一種專業(yè)均勢發(fā)展�！顝�21世紀(jì)初到201*年是中國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成時(shí)期；☆從201*年開始個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)入了大幅擴(kuò)展時(shí)期。☆目前我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)幕�本業(yè)務(wù)有：（1）外匯理財(cái)產(chǎn)品；

（2）人民幣理財(cái)產(chǎn)品（201*年后，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品開始主導(dǎo)市場）1.3個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素1.3.1宏觀因素

1、政治、法律與政策環(huán)境

☆不僅需要關(guān)注國內(nèi)政治環(huán)境，還需要同時(shí)敏銳地判斷國際政治環(huán)境的變化和動(dòng)態(tài)；☆金融機(jī)構(gòu)開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)必然受到相關(guān)法律法規(guī)的制約；☆國家政策的影響也非常顯著。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）財(cái)政政策；（2）貨幣政策；（3）收入分配政策；

針對(duì)居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針。（4）稅收政策

由于稅收政策直接關(guān)系投資收益與成本，因此對(duì)個(gè)人和家庭的投資策略具有直接的影響。2、經(jīng)濟(jì)環(huán)境

（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段（2）消費(fèi)者的收入水平

衡量消費(fèi)者收入水平的指標(biāo)主要包括：①國民收入②人均國民收入③個(gè)人收入

④個(gè)人可支配收入⑤個(gè)人任意支配收入（3）宏觀經(jīng)濟(jì)狀況

①經(jīng)濟(jì)增長再度和經(jīng)濟(jì)周期

投資者在投資理財(cái)時(shí)，應(yīng)該清楚地認(rèn)識(shí)和了解經(jīng)濟(jì)周期的演變過程：一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期通常要經(jīng)過恢復(fù)、繁榮、衰退和蕭條等不同階段。（見教材P12圖1-2）②通貨膨脹率

通貨膨脹對(duì)個(gè)人投資理財(cái)策略產(chǎn)生影響的不同情況（詳見教材P13表1-2）③就業(yè)率

④國際收支與匯率

開放金融體系下的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)必須考慮匯率風(fēng)險(xiǎn)的影響。3、社會(huì)環(huán)境

（1）社會(huì)文化環(huán)境

社會(huì)文化環(huán)境是指一個(gè)國家、地區(qū)或民族的文化傳統(tǒng)、風(fēng)俗習(xí)慣、倫理道德觀念、價(jià)值觀念、宗教信仰、審美

2

觀、語言文字等。（2）社會(huì)制度環(huán)境

①養(yǎng)老保險(xiǎn)制度②醫(yī)療保險(xiǎn)制度③其他社會(huì)保障制度（3）人口環(huán)境

人口環(huán)境對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響表現(xiàn)在規(guī)模與結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面4、技術(shù)環(huán)境

技術(shù)的變革與進(jìn)步深刻影響著金融機(jī)構(gòu)的市場份額、產(chǎn)品生命周期、競爭優(yōu)勢。1.3.2微觀因素

1、金融市場的競爭程度

金融市場上的競爭狀況是影響商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的一個(gè)重要因素。

一方面，伴隨著金融業(yè)的全面開放，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)一直是內(nèi)外資銀行爭搶的一個(gè)主要領(lǐng)域；另一方面，證券公司等其他金融機(jī)構(gòu)也在金融市場上與商業(yè)銀行競爭個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。2、金融市場的開放程度3、金融市場的價(jià)格機(jī)制

☆金融市場上的一系列價(jià)格指標(biāo)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)都有重要的影響，特別是利率水平。☆利率水平的變動(dòng)會(huì)影響人們對(duì)投資收益的預(yù)期，從而影響其消費(fèi)支出和投資決策的意愿。

☆此外還需要注意區(qū)分名義利率和實(shí)際利率，只有在物價(jià)水平不變的前提下，不同的名義利率才能真實(shí)反應(yīng)投資者投資于理財(cái)產(chǎn)品所獲得的實(shí)際收益率水平的差異。

☆在能夠及時(shí)準(zhǔn)確判斷市場真實(shí)利率水平變動(dòng)的前提下，投資者便可以據(jù)此判斷自己持有的理財(cái)產(chǎn)品可能會(huì)受到怎么樣的影響。第二章個(gè)人理財(cái)基礎(chǔ)

2.1生命周期與個(gè)人理財(cái)規(guī)劃2.1.1生命周期理論1.生命周期概念

生命周期理論是由F.莫迪利尼亞與賓夕法尼亞大學(xué)的R.布倫博格，A.安多共同創(chuàng)造的。該理論指出，一個(gè)人是在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為的，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配。

在理財(cái)領(lǐng)域，個(gè)人的生命周期與家庭的生命周期緊密相連。家庭的生命周期是指家庭形成期，家庭成長期，家庭成熟期和家庭衰老期的整個(gè)過程。2.家庭生命周期在金融理財(cái)方面的運(yùn)用

（1）金融理財(cái)師可以幫助客戶根據(jù)其家庭生命周期設(shè)計(jì)適合客戶的保險(xiǎn)，信托，信貸理財(cái)套餐。

（2）金融理財(cái)師可以幫助客戶根據(jù)其家庭生命周期的流動(dòng)性，收益性和獲利性需求給予資產(chǎn)配建議。2.1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃1.個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的范疇

個(gè)人理財(cái)規(guī)劃就是根據(jù)在個(gè)人不同生命周期的特點(diǎn)，針對(duì)學(xué)業(yè)、職業(yè)的選擇到家庭、居住、退休所需的財(cái)務(wù)狀況，綜合使用銀行產(chǎn)品、證券、保險(xiǎn)產(chǎn)品等金融工具，來進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)和財(cái)務(wù)安排。2.個(gè)人生命周圍各階段的理財(cái)活動(dòng)（1）探索期

每個(gè)人未來的財(cái)務(wù)狀況從學(xué)生時(shí)代尤其是步入大學(xué)時(shí)就應(yīng)開始準(zhǔn)備。（2）建立期

自完成學(xué)業(yè)走入社會(huì)開始第一份工作并領(lǐng)取第一份報(bào)酬開始，真正意義上的個(gè)人理財(cái)生涯才開始。（3）穩(wěn)定期

成家立業(yè)之后，兩人的事業(yè)開始進(jìn)入穩(wěn)定的上升階段，這一時(shí)期要做好投資規(guī)劃與家庭現(xiàn)金流規(guī)劃，以防范疾病、意外、失業(yè)等風(fēng)險(xiǎn)。（4）維持期

這一時(shí)期是事業(yè)發(fā)展的黃金時(shí)期，收入和財(cái)富積累都處于人生的最佳時(shí)期，更是個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的關(guān)鍵時(shí)期。這

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一時(shí)期，財(cái)務(wù)投資尤其是高風(fēng)險(xiǎn)的組合投資成為主要手段。（5）高原期

這個(gè)時(shí)期基本上沒有什么支出，也沒有債務(wù)負(fù)擔(dān)，財(cái)務(wù)積累到了高峰期。主要財(cái)務(wù)任務(wù)是妥善管理好積累的財(cái)富，積極調(diào)整投資組合，降低風(fēng)險(xiǎn)投資，多配資金、債務(wù)、儲(chǔ)蓄、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，以穩(wěn)健的方式使資產(chǎn)得以保值增值。（6）退休期

主要的人生目標(biāo)就是安享晚年，這一時(shí)期的主要理財(cái)任務(wù)就是穩(wěn)健投資保住財(cái)產(chǎn)，合理支出積蓄的財(cái)富以保障退休期間的正常支出，最大的一塊就是醫(yī)療保健支出。

2.2理財(cái)價(jià)值觀

2.2.1理財(cái)價(jià)值觀的含義

理財(cái)價(jià)值觀就是客戶對(duì)不同理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)先順序的主要評(píng)價(jià)�？蛻粼趥�(gè)人理財(cái)過程中的兩種支出：義務(wù)性支出和選擇性支出。義務(wù)性支出也成強(qiáng)制性支出，是收入中必須優(yōu)先滿足的支出；選擇性支出也成任意性支出，對(duì)于任意性支出的順序選擇會(huì)有所不同。2.2.2四種典型的理財(cái)價(jià)值觀

后享受型、先享受型、購房型和以子女為中心型

2.3客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性

2.3.1影響客戶投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素1.年齡

客戶年齡越大，所能夠承受的投資風(fēng)險(xiǎn)越低。2.資金的投資期限

如果用于投資的一項(xiàng)資金可以長時(shí)間持續(xù)進(jìn)行投資而無須考慮短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)，那么這項(xiàng)投資可承受的風(fēng)險(xiǎn)能力就較強(qiáng)。影響投資風(fēng)險(xiǎn)的主要有以下幾點(diǎn)因素。（1）景氣循環(huán)（2）復(fù)利效益

（3）投資期限，投資期限越長，平均報(bào)酬率越穩(wěn)定。3.理財(cái)目標(biāo)的彈性

理財(cái)目標(biāo)的彈性越大，可承受的風(fēng)險(xiǎn)也越高。4.投資者主觀的風(fēng)險(xiǎn)偏好

個(gè)人的性格、閱歷、膽識(shí)、意識(shí)等主觀因素所決定的個(gè)人態(tài)度，直接決定了一個(gè)人對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)程度的產(chǎn)品的選擇與決策。

5.學(xué)歷與知識(shí)水平

掌握專業(yè)技能和擁有高學(xué)歷的人，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更清晰，管理風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)，往往能從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資。6.財(cái)富

絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力隨財(cái)富的增加而增加，而相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力未必隨財(cái)富的增加而增加。2.3.2客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的分類及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估1.分類

（1）非常進(jìn)取型

相對(duì)比較年輕、有專業(yè)知識(shí)技能、敢于冒險(xiǎn)、社會(huì)負(fù)擔(dān)較輕的人士，他們對(duì)投資的損失也有很強(qiáng)的承受能力。（2）溫和進(jìn)取型

愿意承受一定的風(fēng)險(xiǎn)，追求較高的投資收益。（3）中庸穩(wěn)健型

對(duì)任何投資都比較理性，尋找風(fēng)險(xiǎn)適中、收益適中的產(chǎn)品。（4）溫和保守型

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對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注更甚于對(duì)收益的關(guān)心。（5）非常保守型

往往對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的承受能力很低，選擇一項(xiàng)產(chǎn)品或投資工具首要考慮的是否能夠保本，然后才考慮追求收益。2.個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估（1）評(píng)估目的

風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估不是為了讓金融理財(cái)師將自己的意見強(qiáng)加給客戶，可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平應(yīng)該由客戶自己來確定，金融理財(cái)師的角色是幫助客戶認(rèn)識(shí)自我，以做出客觀的評(píng)估和明智的決策。（2）常見的評(píng)估方法

①定性方法和定量方法：定性評(píng)估方法對(duì)這些信息的評(píng)估基于直覺和印象；定量評(píng)估方法可以將觀察結(jié)果轉(zhuǎn)化為某種形式的數(shù)值。

②客戶投資目標(biāo)：必須幫助客戶明確自己投資目標(biāo)。

③對(duì)投資產(chǎn)品的偏好：直接的辦法是讓客戶回答自己所偏好的投資產(chǎn)品，也可以讓客戶將投資產(chǎn)品從最喜歡到最不喜歡排序。

④概率和收益的權(quán)衡：第一，確定/不確定性偏好法。第二，最低成功概率法。所選的成功概率越高，說明其風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越高。第三，最低收益法。要求客戶就可能的收益而不是收益概率作出選擇。要求的收益越高，說明其風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越高。

2.4貨幣的時(shí)間價(jià)值與利率的相關(guān)計(jì)算2.4.1貨幣時(shí)間概念1.概念

將一定數(shù)量的貨幣在兩個(gè)時(shí)點(diǎn)之間的價(jià)值差異稱為貨幣時(shí)間價(jià)值。貨幣之所以具有時(shí)間價(jià)值，是因?yàn)椋海?）貨幣可以滿足相當(dāng)消費(fèi)或用于投資而產(chǎn)生回報(bào)，貨幣占用具有機(jī)會(huì)成本；（2）通貨膨脹可能造成貨幣貶值；（3）投資可能產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)，需要提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。2.影響貨幣時(shí)間價(jià)值的主要因素（1）時(shí)間

時(shí)間的長短是影響金錢時(shí)間價(jià)值的首要因素，時(shí)間越長，金錢的時(shí)間價(jià)值越明顯。（2）收益率或通貨膨脹率

收益率決定一筆貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素。（3）單利與復(fù)利

2.4.2貨幣的時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算1.基本參數(shù)

現(xiàn)值：貨幣今天的價(jià)值，通常用PV表示。

終值：貨幣在未來某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值，通常用FV表示。時(shí)間：金錢貨幣價(jià)值的參照系，通常用t表示。

利率：即影響金錢時(shí)間價(jià)值程度的波動(dòng)要素，通常用r表示。2.現(xiàn)值和終值的計(jì)算（1）單期中的終值（2）單期中的現(xiàn)值（3）多期的終值和現(xiàn)值

3.復(fù)利期間和有效年利率的計(jì)算（1）復(fù)利期間

（2）有效年利率（EAR）4.年金的計(jì)算

年金是在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)一組時(shí)間間隔相同、金額相等、方向相同的現(xiàn)金流。年金通常用PMT表示。根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)不同，年金可分為期初年金和期末年金。

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2.5投資理論和市場有效性2.5.1投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的測定1.持有期收益和持有期收益率

投資的時(shí)間區(qū)間為投資持有期，而這期間的收益是持有期收益（HPR）.持有期收益率（HPY），是指投資者在持有投資對(duì)象的一段時(shí)間內(nèi)所獲得的收益率，它等于這段時(shí)間內(nèi)所獲得的收益額與初始投資之間的比率。2.預(yù)期收益率

預(yù)期收益率是指投資對(duì)象未來可能獲得的各種收益率的平均值。3.風(fēng)險(xiǎn)的測定

就投資而言，風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)收益率的不確定性，通常可以用標(biāo)準(zhǔn)差和方差進(jìn)行衡量。（1）方差（2）標(biāo)準(zhǔn)差（3）變異系數(shù)4.必要收益率

必要收益率是指投資某投資對(duì)象所要求的最低的回報(bào)率，也稱必要回報(bào)率。投資者對(duì)投資的將來收益不能確定，他將要求對(duì)該不確定性進(jìn)行補(bǔ)償，即投資的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

真實(shí)收益率、通貨膨脹率和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬三部分構(gòu)成了投資者的必要收益率。5.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱宏觀風(fēng)險(xiǎn)，是指由于某種全局性的因素而對(duì)所有投資品收益都有產(chǎn)生作用的風(fēng)險(xiǎn)。具體包括市場風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱微觀風(fēng)險(xiǎn)，是因個(gè)別特殊情況造成的風(fēng)險(xiǎn)，它與整個(gè)市場沒有關(guān)聯(lián)。具體包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、偶然風(fēng)險(xiǎn)事件風(fēng)險(xiǎn)等。2.5.2市場有效性

1.隨機(jī)漫步與市場有效性

隨機(jī)漫步是指股票價(jià)格的變動(dòng)是隨機(jī)且不可預(yù)測的。在市場均衡的條件下，股票價(jià)格將反映所有的信息。2.市場有效的三個(gè)層次（1）弱型有效市場

股票已經(jīng)反映了全部能從市場交易數(shù)據(jù)中得到的信息。（2）半強(qiáng)型有效市場

證券價(jià)格充分反映了公開信息。（3）強(qiáng)型有效市場

證券價(jià)格充分反映了所有信息，包括公開信息和內(nèi)幕信息。3.有效市場假定對(duì)投資政策的含義

如果相信市場無效，投資者將采取主動(dòng)投資策略；如果相信市場有效，投資者將采取被動(dòng)投資策略。（1）主動(dòng)投資策略

市場有效性假定意味著只要市場達(dá)到弱有效，技術(shù)分析將毫無可取之處。

市場有效性假定認(rèn)為，如果市場是次強(qiáng)有效，股價(jià)已反映了所有的公開信息，那么基本面分析將是徒勞的。（2）被動(dòng)投資策略

相信市場有效性的投資人采取被動(dòng)投資策略，該策略不試圖戰(zhàn)勝市場，取得超額收益。

2.6資本配與產(chǎn)品組合2.6.1資本配原理1.資產(chǎn)配的概念

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資產(chǎn)配是指依據(jù)所要達(dá)到的理財(cái)目標(biāo)，按資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)最低與報(bào)酬最佳的原理，將資金有效地分配在不同類型的資產(chǎn)上，構(gòu)建達(dá)到增強(qiáng)投資組合報(bào)酬與控制風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)投資組合。

維持最佳資產(chǎn)投資組合，必須經(jīng)過完整縝密的資產(chǎn)配流程，內(nèi)容包含投資目標(biāo)規(guī)劃、資產(chǎn)類別的選擇、資產(chǎn)配策略與比例配、定期檢視與動(dòng)態(tài)分析調(diào)整等。2.資產(chǎn)配的基本步驟

第一步，調(diào)查了解客戶。應(yīng)與客戶進(jìn)行深入全面的溝通并盡可能了解全面、清晰的信息。了解這些個(gè)人基本情況是進(jìn)行客戶資產(chǎn)配的基礎(chǔ)與前提。

第二步，生活設(shè)計(jì)與生活資產(chǎn)撥備�？蛻暨M(jìn)行投資前，建立生活儲(chǔ)備金，為投資設(shè)立一道防火墻。

儲(chǔ)備金包括以下幾個(gè)方面：一是家庭基本支出儲(chǔ)備金；二是用于不時(shí)之需和意外損失的家庭意外支出儲(chǔ)備金；三是家庭短期債務(wù)儲(chǔ)備金；四是家庭短期必須支出。

一般可以選擇銀行活期、七天通知存款或半年以內(nèi)定期存款方式，或者購買貨幣基金等流動(dòng)性、安全性好的產(chǎn)品。

第三步，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃與保障資產(chǎn)撥備。應(yīng)建立各種保險(xiǎn)保障，從而為自己的投資建立第二道防火墻。

建立家庭保障包括三方面：一是家庭主要成員必須購買齊全的社會(huì)保險(xiǎn)；二是為家庭成員購買重大疾病保險(xiǎn)、意外保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)等商業(yè)性保險(xiǎn)；三是根據(jù)家庭需要購買車險(xiǎn)、房險(xiǎn)等財(cái)產(chǎn)性保險(xiǎn)。

第四步，建立長期投資儲(chǔ)備。事實(shí)上未來可預(yù)期的年度和月度結(jié)余也是可以用于投資的閑組合。

第五步，建立多元化的產(chǎn)品。根據(jù)客戶的特征與需求科學(xué)、主動(dòng)地進(jìn)行產(chǎn)品組合設(shè)計(jì)，然后根據(jù)設(shè)計(jì)好的產(chǎn)品組合結(jié)構(gòu)面向不同類型、不同行業(yè)、不同市場尋找和選擇最佳產(chǎn)品提供給客戶。3.常見的資產(chǎn)配組合模型

針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)與收益的投資產(chǎn)品和客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好，理財(cái)人員可以選擇最適合的資產(chǎn)配組合模型。①金字塔型

這種根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度由低到高、占比越來越小的金字塔型結(jié)構(gòu)的安全性、穩(wěn)定性無疑是最佳的。②啞鈴型

這種結(jié)構(gòu)兩端大，中間弱，比較平衡，可以充分享受黃金投資周期的收益。③紡錘型

即中風(fēng)險(xiǎn)、中收益的資產(chǎn)占主體地位，而高風(fēng)險(xiǎn)與低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)兩端占比較輕。④梭鏢型

幾乎將所有的資產(chǎn)全部放在了高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資市場與工具上，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性差，風(fēng)險(xiǎn)度高，但是投資力度強(qiáng)，沖擊力大。2.6.2個(gè)人產(chǎn)品組合

1.主要的理財(cái)工具及其特性

任何一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品及理財(cái)工具都具有收益性、風(fēng)險(xiǎn)性與流動(dòng)性三重特征，并在三者之間尋求一個(gè)最佳的平衡，每個(gè)產(chǎn)品都有其自身的特征與優(yōu)劣勢，在不同的產(chǎn)品組合中發(fā)揮不同的作用。（1）銀行存款（2）國債（3）證券（4）基金

（5）銀行理財(cái)產(chǎn)品（6）外匯（7）房地產(chǎn)（8）金銀

（9）期貨期權(quán)與彩票

2.個(gè)人資產(chǎn)配中的三大產(chǎn)品組合（1）儲(chǔ)蓄產(chǎn)品組合

要配部分安全性高、流動(dòng)性好而不追求收益的投資工具與產(chǎn)品組合。

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（2）投資產(chǎn)品組合

對(duì)于一些中長期的生活需要，客人、可以通過基金、藍(lán)籌股票、指數(shù)投資的主要建立核心的投資組合，這類投資的風(fēng)險(xiǎn)可控、收益較高，在可承受的風(fēng)險(xiǎn)范疇內(nèi)獲得超過通貨膨脹的投資回報(bào)。（3）投機(jī)產(chǎn)品組合

適當(dāng)配于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資組合，博取盡可能高的投資回報(bào)，投資組合中配的資產(chǎn)通常是閑多余資產(chǎn)，一般不超過個(gè)人或家庭資產(chǎn)總額的10%。第三章金融市場3.1金融市場的功能與結(jié)構(gòu)3.1.1金融市場的功能1.金融市場概念

金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其交易機(jī)制的綜合。它包括如下三層含義：

（1）它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的有形和無形的“場所”；（2）它反映了金融資產(chǎn)供應(yīng)者和需求者之間的供求關(guān)系；

（3）它包含了金融資產(chǎn)的交易機(jī)制，其中最主要的是價(jià)格機(jī)制。2.金融市場的特點(diǎn)

（3）市場商品的特殊性（4）市場交易價(jià)格的一致性（5）市場交易價(jià)格的集中性（6）交易主體角色的可變性3.金融市場的主要功能（7）微觀經(jīng)濟(jì)功能①集聚功能②財(cái)富功能③避險(xiǎn)功能④交易功能

（8）宏觀經(jīng)濟(jì)功能①資源配功能②調(diào)節(jié)功能③反映功能

3.金融市場的構(gòu)成要素（1）金融市場的主題①企業(yè)

②政府及政府機(jī)構(gòu)③中央銀行④金融機(jī)構(gòu)⑤居民個(gè)人

（2）金融市場的客體（3）金融市場的中介①交易中介②服務(wù)中心

3.1.2金融市場分類

1.按照金融交易是否存在固定場所劃分有形市場和無形市場

2.按照金融工具發(fā)行和流通特征劃分

按照金融工具發(fā)行和流通特征，金融市場劃分為發(fā)行市場、二級(jí)市場（流通市場）、第三市場和第四市場。第三市場是指證券在交易所上市，在場外市場通過交易所會(huì)員的經(jīng)紀(jì)人公司進(jìn)行交易的市場。第四市場是大眾交易者利用電腦網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行市場的交易。3.按照交易標(biāo)的物劃分

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（1）貨幣市場（2）資本市場

（3）金融衍生品市場（4）外匯市場（5）保險(xiǎn)市場

（6）黃金及其他投資品市場

3.2貨幣市場

1.貨幣市場的特征(1)低風(fēng)險(xiǎn)、低收益(2)期限短、流動(dòng)性高(3)交易量大

2.貨幣市場的組成（1）同業(yè)拆借市場（2）商業(yè)票據(jù)市場（3）銀行承兌匯票市場銀行承兌匯票特點(diǎn)：①安全性高、信用度好②靈活性好（4）回購市場

（5）短期政府債券市場

（6）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場3.3資本市場3.3.1股票市場1.股票市場概述（1）股票的定義（2）股票的分類

2.股票市場的交易機(jī)制（1）股票的發(fā)行與交易（2）股票價(jià)格指數(shù)3.3.2債券市場1.債券市場概述（1）債券的定義（2）債券的特征（3）債券的分類

（4）債券市場的功能2.債券市場交易機(jī)制（1）債券的發(fā)行

（2）債券價(jià)格的確定3.3.3證券投資基金市場1.證券投資基金市場概述（1）證券投資基金的定義（2）證券投資基金的特點(diǎn)①規(guī)模經(jīng)營②分散投資③專業(yè)化管理④費(fèi)用低

（3）證券投資基金分類開放式基金和封閉式基金

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公司型基金和契約型基金的區(qū)別：①法律依據(jù)不同

②是具有法人資格的股份有限公司③投資者的地位不同④融資渠道不同⑤資金運(yùn)營不同

成長型基金與收益型基金的區(qū)別：①投資目的不同②投資工具不同③資產(chǎn)分布不同④派息情況不同

2.證券投資基金的交易機(jī)制

（1）證券投資基金的基本當(dāng)事人：即基金投資人、基金管理人和基金托管人。（2）證券投資基金交易

3.4金融衍生品市場

3.4.1金融衍生品市場概述1.金融衍生工具的種類

按照基礎(chǔ)工具的種類劃分，金融衍生工具可以分為股權(quán)衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具。按照交易市場劃分，金融衍生工具可分為場內(nèi)交易工具和場外交易工具。按照交易方式劃分，金融衍生工具可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。2.金融衍生工具的特征①可復(fù)制性②杠桿特征

3.金融衍生品市場的功能（1）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)（2）價(jià)格發(fā)現(xiàn)（3）提高交易效率（4）優(yōu)化資源配3.4.2金融衍生品市場1.金融遠(yuǎn)期合約

是指雙方約定在未來的某一確定時(shí)間，按確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。缺點(diǎn)：①非標(biāo)準(zhǔn)化合約；②柜臺(tái)交易；③沒有履約保證。2.金融期貨

金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個(gè)日期，按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。

期貨合約的特點(diǎn)：①標(biāo)準(zhǔn)化合約；②履行大部分通過對(duì)沖方式；③合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保；④合約的價(jià)格有最小變動(dòng)單位和浮動(dòng)限額。

期貨交易的主要制度：①保證金制度；②每日結(jié)算制度；③持倉限額制度；④大戶報(bào)告制度；⑤強(qiáng)行平倉制度。3.金融期權(quán)

金融期權(quán)實(shí)際上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定的時(shí)間內(nèi)按雙方約定的價(jià)格，購買或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約。（1）金融期權(quán)的要素①基礎(chǔ)資產(chǎn)②期權(quán)的買方③期權(quán)的賣方④執(zhí)行價(jià)格⑤到期日⑥期權(quán)費(fèi)

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（2）金融期權(quán)的分類

金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

按行權(quán)日期不同，可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。

按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，可分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)。（3）金融期權(quán)的交易策略①買進(jìn)看漲期權(quán)②買進(jìn)看跌期權(quán)③賣出看跌期權(quán)4.金融互換

金融互換是通過銀行進(jìn)行的場外交易�；�換市場存在一定的交易成本和信用風(fēng)險(xiǎn)。首先，為了達(dá)成交易，互換合約的一方必須找到愿意與之交易的另一方。如果一方對(duì)期貨或現(xiàn)金流等有特殊要求，常常很難找到交易對(duì)手。其次，由于互換是兩個(gè)對(duì)手之間的合約，如果沒有雙方的同意，互換合約是不能單方面更改和終止的。最后，對(duì)于期貨和在場內(nèi)交易的期權(quán)而言，交易所對(duì)交易雙方都提供了履約保證，而互換市場則沒有人提供這種保證。因此，互換雙方都必須關(guān)注對(duì)方的信用。金融互換包括利率互換和貨幣互換兩種類型。

3.5外匯市場

3.5.1外匯市場的概述1.外匯市場概念

外匯市場是指由銀行等金融機(jī)構(gòu)、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與的，通過中介機(jī)構(gòu)或電訊系統(tǒng)聯(lián)結(jié)的，以各種貨幣為買賣對(duì)象的交易市場。

2.外匯市場特點(diǎn)：空間統(tǒng)一性和時(shí)間連續(xù)性。3.外匯市場功能

（1）充當(dāng)國際金融活動(dòng)的樞紐（2）形成外匯價(jià)格體系

（3）調(diào)劑外匯余缺，調(diào)整外匯供求（4）實(shí)現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結(jié)算（5）運(yùn)用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)3.5.2外匯市場的交易機(jī)制

（1）商業(yè)銀行與客戶之間的外匯交易（2）商業(yè)銀行同業(yè)之間的外匯交易

（3）商業(yè)銀行與中央銀行之間的外匯交易

3.6保險(xiǎn)市場

3.6.1保險(xiǎn)市場概述1.保險(xiǎn)的概念

保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故及相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任。2.保險(xiǎn)的相關(guān)要素（1）保險(xiǎn)合同（2）投保人（3）保險(xiǎn)人（4）保險(xiǎn)費(fèi)（5）保險(xiǎn)標(biāo)的（6）被保險(xiǎn)人（7）受益人（8）保險(xiǎn)賠償3.保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能

（1）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，分擔(dān)損失（2）補(bǔ)償損失

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（3）融通資金

3.6.2保險(xiǎn)市場的主要產(chǎn)品分類1.按照保險(xiǎn)的經(jīng)營性質(zhì)劃分（1）社會(huì)保險(xiǎn)（2）商業(yè)保險(xiǎn)

2.按照保險(xiǎn)標(biāo)的劃分（1）人身保險(xiǎn)（2）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

（3）投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品

投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的最大特點(diǎn)就是將保險(xiǎn)的基本保障功能和資金增值的功能結(jié)合起來。3.按照承保方式劃分，保險(xiǎn)可以分為直接保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)。

3.7黃金及其他投資市場3.7.1黃金市場1.黃金及其特性（1）黃金的特性

（2）金條的重量與成分2.黃金市場

（1）黃金市場的主要參與者（2）國際主要黃金市場3.影響黃金價(jià)格變動(dòng)的因素（1）供求關(guān)系及均衡價(jià)格（2）通貨膨脹（3）利率（4）匯率

3.7.2房地產(chǎn)市場

1.房地產(chǎn)及其特性：固定性、有限性、差異性和保值增值性。2.房地產(chǎn)的投資方式（1）房地產(chǎn)購買（2）房地產(chǎn)租賃（3）房地產(chǎn)信托3.房地產(chǎn)投資的特點(diǎn)（1）增值升值效應(yīng)（2）財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)（3）變現(xiàn)性相對(duì)較差（4）政策風(fēng)險(xiǎn)

4.房地產(chǎn)價(jià)格的構(gòu)成及影響因素

影響房地產(chǎn)價(jià)格的因素很多：①行政因素；②社會(huì)因素；③經(jīng)濟(jì)因素；④自然因素。5.房地產(chǎn)投資在個(gè)人理財(cái)中的應(yīng)用房地產(chǎn)投資面臨較大的政策風(fēng)險(xiǎn)。3.7.3收藏品市場1.藝術(shù)品2.古玩

古玩的特點(diǎn)：①交易成本高、流動(dòng)性低；②投資古玩要有鑒別能力；③價(jià)值一般較高，投資人要具有相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)實(shí)力。

3.紀(jì)念幣和郵票

3.8金融市場的發(fā)展

3.8.1世界金融市場的發(fā)展

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1.全球資本流動(dòng)日益自由化，金融市場價(jià)格聯(lián)動(dòng)性增強(qiáng)2.全球金融市場監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則逐步趨同

3.全球金融市場交易方式逐步融合，清算方式趨于統(tǒng)一4.全球衍生品市場快速發(fā)展3.8.2中國金融市場的發(fā)展

1.金融市場體系基本形成：我國已經(jīng)形成了一個(gè)交易場所多層次、交易品種機(jī)制多元化的金融市場體系。2.金融市場功能不斷深化

（1）金融市場的寬度不斷增大，金融產(chǎn)品與工具逐漸豐富。（2）金融市場的厚度逐漸增加

（3）金融市場主體參與程度不斷提高，參與形式更為多元化。3.金融市場基本制度建立日益完善

首先是金融市場法律制度逐步建立與完善其次是金融市場監(jiān)管體系逐漸形成

另外，金融市場基礎(chǔ)建設(shè)也取得較大成果4.金融市場對(duì)外開放程度不斷提高

第4章銀行理財(cái)產(chǎn)品4.1理財(cái)產(chǎn)品市場發(fā)展

201*年，第一個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品問世，標(biāo)志著銀行個(gè)人理財(cái)此業(yè)務(wù)達(dá)到了新的水平。201*年開始，各家銀行陸續(xù)推出了自己的理財(cái)產(chǎn)品。201*年年初，出現(xiàn)了國內(nèi)首個(gè)人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。

201*年12月，銀監(jiān)會(huì)允許獲得衍生品業(yè)務(wù)許可證的銀行發(fā)行股票類掛鉤產(chǎn)品和商品掛鉤產(chǎn)品。4.2當(dāng)前市場主要的銀行理財(cái)產(chǎn)品介紹4.4.1貨幣性理財(cái)產(chǎn)品1、貨幣性理財(cái)產(chǎn)品定義

貨幣性理財(cái)產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財(cái)產(chǎn)品。它主要投資于信用級(jí)別較高、流動(dòng)性較好的金融工具。2、貨幣性理財(cái)這納聘的特點(diǎn)

投資期短，資金贖回靈活，本金、收益安全性高等主要特點(diǎn)。3、貨幣性理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)低，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小。4、貨幣性理財(cái)產(chǎn)品舉例A銀行“××理財(cái)計(jì)劃”產(chǎn)品投向

產(chǎn)品的申購和贖回產(chǎn)品收益

4.2.2債券型理財(cái)產(chǎn)品1、債券型理財(cái)產(chǎn)品的定義

是以國債、金融債和中央銀行票據(jù)為主要投資對(duì)象的銀行理財(cái)產(chǎn)品。2、債券型理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)和目標(biāo)客戶端

特點(diǎn)是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風(fēng)險(xiǎn)小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定3、債券型理財(cái)產(chǎn)品投資方向

主要投向銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債券市場。4、債券型理財(cái)產(chǎn)品的收益及風(fēng)險(xiǎn)特征

投資風(fēng)險(xiǎn)較低，收益也不高。購買證券型理財(cái)產(chǎn)品面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)來自利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。4.2.3貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品1、信托的基本概念（1）信托的定義

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資金信托業(yè)務(wù)是指投資人基于對(duì)信托投資公司的信任，將自己合法擁有的資金委托給信托投資公司，由信托投資公司按投資人的意愿，以自己的名義為受益人的利益或者特定目的管理、運(yùn)用和處分的業(yè)務(wù)行為。（2）信托的特點(diǎn)

①信托是以信任為基礎(chǔ)的財(cái)產(chǎn)管理制度②信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利與利益主體相分離③信托經(jīng)營方式靈活、適應(yīng)性強(qiáng)④信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性⑤信托管理具有連續(xù)性

⑥受托人不承擔(dān)無過失的損失風(fēng)險(xiǎn)

⑦信托利益分配、損益計(jì)算遵循實(shí)績?cè)瓌t⑧信托具有融通資金的職能（3）信托的種類任意信托和法定信托法人信托和個(gè)人信托

資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托、其他財(cái)產(chǎn)信托等。2、貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品投資模式

貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品通常是銀行將募集來的客戶資金投資于信托投資公司的信托計(jì)劃，信托計(jì)劃到期后由信托投資公司根據(jù)信托投資情況支付本金和收益。3、貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)（1）信用風(fēng)險(xiǎn)

貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)完全由購買理財(cái)產(chǎn)品的投資者承擔(dān)。銀行業(yè)與信托業(yè)也將面臨系統(tǒng)性的而生與風(fēng)險(xiǎn)。（2）收益風(fēng)險(xiǎn)（3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

4．2.4新股申購類理財(cái)產(chǎn)品1、新股申購類理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生背景

各個(gè)銀行普遍設(shè)計(jì)了通過信托計(jì)劃將普通投資者資金集合起來集中申購新股的理財(cái)產(chǎn)品2、新股申購類理財(cái)產(chǎn)品收益率的影響因素（1）新股中簽率

（2）上市首日平均漲幅（3）其他因素

3、增強(qiáng)型新股申購理財(cái)產(chǎn)品

增強(qiáng)型新股申購理財(cái)產(chǎn)品主要是為了增強(qiáng)信托資金的使用效率，作為新股發(fā)行間歇期資金使用途徑的探索。新股和可轉(zhuǎn)債、可分離債申購為主要申購對(duì)象的增強(qiáng)型新申購理財(cái)產(chǎn)品4、新股申購類理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)情況（1）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

一旦新股發(fā)行制度發(fā)生重要改革，或者資本市場運(yùn)行格局、資金的供給情況、新股發(fā)行速度和數(shù)量等系統(tǒng)性因素發(fā)生變化，都會(huì)給新股申購產(chǎn)品帶來收益上的風(fēng)險(xiǎn)。（2）網(wǎng)下申購的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

首日上市后的3個(gè)月結(jié)束后，網(wǎng)下申購部分猜可以膳食交易。這依規(guī)定給網(wǎng)下申購部分的新股帶來相當(dāng)大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及收益風(fēng)險(xiǎn)。4.2.5結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品1、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品概念

結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起而形成的一種新型金融產(chǎn)品。

2、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的主要類型

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外匯掛鉤類、指數(shù)掛鉤類、股票掛鉤類和商品掛鉤類3、外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品（1）定義

外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)率取決于一組或多組外匯的匯率走勢，即掛鉤標(biāo)的只一組或多組外匯的匯率（2）期權(quán)拆解①一觸即付期權(quán)

一觸即付期權(quán)嚴(yán)格地說是指在一定期間內(nèi)，若掛鉤外匯在期末觸碰或銀行所預(yù)先設(shè)定的觸及點(diǎn)，則買方可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報(bào)率。②雙向不觸發(fā)權(quán)期

雙向不觸發(fā)權(quán)期指在一定投資期間內(nèi)，若掛鉤外匯在整個(gè)期間未曾出擊買房所預(yù)先設(shè)定的兩個(gè)觸及點(diǎn)，則買方將可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報(bào)率。③實(shí)際案例分析

發(fā)行外匯掛否保本理財(cái)產(chǎn)品的銀行通常會(huì)在產(chǎn)品的認(rèn)購文件中明確可能存在的投資風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)集中投資風(fēng)險(xiǎn)

保本理財(cái)產(chǎn)品回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)到期時(shí)收取保證投資金的風(fēng)險(xiǎn)影響潛在回報(bào)的市場風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)

提前終止的風(fēng)險(xiǎn)

未能成功認(rèn)購保本理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)投資者自身狀況的風(fēng)險(xiǎn)

4、利率\\債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品（1）概念

利率掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品與境內(nèi)外貨幣的利率相掛鉤，產(chǎn)品的收益取決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和利率的走勢。對(duì)于利率/債券掛夠累理財(cái)產(chǎn)品而言，掛鉤標(biāo)的必定將是一組或多組利率/債券（2）掛鉤標(biāo)的

①倫敦銀行同業(yè)拆放利率②國庫券③公司債券

5.股票掛鉤理財(cái)產(chǎn)品（1）概念

股票掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品指通過金融工程技術(shù)，針對(duì)投資者對(duì)資本市場的不同預(yù)期，以拆解或組合衍生性金融產(chǎn)品如股票、一籃子股票、指數(shù)、一籃子指數(shù)等，并搭配零息債券的方式組合而成的各種不同報(bào)酬形態(tài)的金融產(chǎn)品。按是否保障本金劃分：分為不保障本金理財(cái)產(chǎn)品和保障本金理財(cái)產(chǎn)品。（2）掛鉤標(biāo)的①單只股票②股票籃子（3）期權(quán)拆解①認(rèn)沽行使價(jià)。

認(rèn)沽期權(quán)賦予認(rèn)沽權(quán)證持有人在到期日或之前，根據(jù)若干轉(zhuǎn)換比率，以行使出售相關(guān)股票或收取適當(dāng)差額付款的權(quán)利。

②認(rèn)購行使價(jià)。

認(rèn)購期權(quán)賦予投資者在到期日或之前，根據(jù)若干轉(zhuǎn)換比率以行使買入相關(guān)股票或收取差額付款的權(quán)利。③股票籃子關(guān)聯(lián)性。

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指在一籃子股票當(dāng)中，所有或幾只股票的市場價(jià)格，風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)都存在著一定相關(guān)的因素。6、QDII基金掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品（1）概念

QDII即合資資格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，它是在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。（2）掛鉤標(biāo)的①基金

②交易所上市基金（ETF）ETF有三個(gè)特征：

一是它可以在交易所掛牌買賣，投資者在證券交易所直接買賣ETF份額；二是交易非常便利；

三是投資者只能用與指數(shù)對(duì)應(yīng)的一籃子股票申購或者贖回ETF。7、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)（1）掛鉤標(biāo)的物的價(jià)格波動(dòng)

影響標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的諸多因素都成為結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)因素。（2）本金風(fēng)險(xiǎn)（3）收益風(fēng)險(xiǎn)

由于結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的收益發(fā)生必須完全符合其產(chǎn)品說明書所約定的條件，也說是其期權(quán)的執(zhí)行是基于一定的標(biāo)準(zhǔn)，所以結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的收益實(shí)現(xiàn)通常是兩點(diǎn)或者說點(diǎn)狀分布，這使得結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的收益往往是有或無，而沒有中間水平，這是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的又一風(fēng)險(xiǎn)所在。(4)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品通常是無法提前終止的，其終止是事先約定的條件發(fā)生才出現(xiàn)，因此結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性不及一些其他的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

第五章銀行代理理財(cái)產(chǎn)品5.1銀行代理理財(cái)產(chǎn)品的概念

銀行代理服務(wù)類業(yè)務(wù)簡稱代理業(yè)務(wù)，指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，給商業(yè)銀行帶來非利息收入的業(yè)務(wù)。

近年來我國商業(yè)銀行代理服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，代理理財(cái)產(chǎn)品層出不窮，在滿足個(gè)人理財(cái)需求方面起著舉足輕重的作用。

5.2銀行代理理財(cái)產(chǎn)品銷售的基本原則1.適用性原則

為客戶推薦合的產(chǎn)品2.客戶性原則

客觀地向客戶說明產(chǎn)品的各種要素

5.3銀行代理理財(cái)產(chǎn)品分類5.3.1基金

銀行作為開放式基金銷售代理人1.基金開戶

進(jìn)入基金投資，投資者首先需要開立基金交易賬戶和基金TA賬戶。2.基金認(rèn)購

（1）基金認(rèn)購是指投資者在開放式基金募集期間申購請(qǐng)購買基金份額的行為。（2）基金認(rèn)購采用“金額認(rèn)購、面額發(fā)行”的原則

（3）認(rèn)購期一般按照基金面值1元錢購買基金，認(rèn)購昆曲率通常也要比申購費(fèi)用率優(yōu)惠。

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（4）投資者進(jìn)行基金認(rèn)購需要攜帶本人有效身份證件和基金賬戶卡或銀行卡到銀行網(wǎng)點(diǎn)3.基金申購

（1）基金申購是指投資者在基金存續(xù)期內(nèi)基金開放日申請(qǐng)購買基金份額的行為4.基金贖回

（1）基金贖回是指在基金存續(xù)期間，將手中持有的基金份額按一定價(jià)格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的行為5.基金轉(zhuǎn)換

基金轉(zhuǎn)換是指投資者在持有某基金公司發(fā)行的任一開放式基金，可直接轉(zhuǎn)換到該基金公司管理的其他開放式基金。

6.基金分紅

基金分紅是指基金將收益的一部分以現(xiàn)金形式派發(fā)給投資人。7.基金的流動(dòng)性及收益情況（1）基金的流動(dòng)性（2）基金的收益

證券投資基金的收益主要有：①證券買入價(jià)②紅利收入③債券利息

影響基金類產(chǎn)品收益的因素主要來自兩方面：一是來息基金的基礎(chǔ)市場，二是來自基金自身的因素。8.基金的風(fēng)險(xiǎn)

（1）基金的風(fēng)險(xiǎn)是指購買基金遭受損失的可能性。

（2）證券投資基金種類繁多，各個(gè)基金的風(fēng)險(xiǎn)狀況也不同（3）基金產(chǎn)品主要包括兩種風(fēng)險(xiǎn)：①價(jià)格流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)②流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)5.3.2股票

1.銀行代理股票的概念，范圍

銀行代理股票業(yè)務(wù)更多地體現(xiàn)在第三方存管業(yè)務(wù)上。第三方存管是指證券公司客戶的證券交易結(jié)算資金交由銀行存管。

2.股票的流動(dòng)性及收益情況（1）股票的流動(dòng)性

優(yōu)質(zhì)上市公司的股票的流通轉(zhuǎn)讓非常快捷，流動(dòng)性較強(qiáng)。個(gè)股的流動(dòng)性受到各種市場和人為因素的影響。（3）股票的收益

股票的收益主要來源于股利和資本利得

股利來源于公司的稅后凈利潤，決公于公司利潤率和股利政策。3.股票的風(fēng)險(xiǎn)

在基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品中，股票的風(fēng)險(xiǎn)最高。股票及股票市場的風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)屬非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可以通過投資組合進(jìn)行分散。5.3.3保險(xiǎn)

1.銀行代理保險(xiǎn)的概念（1）銀行代理保險(xiǎn)的概念

銀行代理保險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行采取相互協(xié)作的戰(zhàn)略，充分利用和協(xié)同雙方的優(yōu)勢資源，通過銀行的銷售渠道代理銷售保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，以一體化的經(jīng)營方式來滿足客戶多元化金融求的一種綜合化的金融服務(wù)。（2）銀行代理保險(xiǎn)的必要性

商業(yè)銀行大力發(fā)展保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)提供了基礎(chǔ)和保障。2.銀行代理保險(xiǎn)的范圍

銀行主要代理的險(xiǎn)種包括壽險(xiǎn)和財(cái)險(xiǎn)3．保險(xiǎn)產(chǎn)品的特點(diǎn)

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保險(xiǎn)產(chǎn)品最顯著的特點(diǎn)是具有其他投資理財(cái)工具不可替代的保障功能。利用保險(xiǎn)產(chǎn)品還可以合理避稅。（3）保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)

（4）保險(xiǎn)產(chǎn)品是具有法律效應(yīng)的合同，具有長期性的特點(diǎn).5.3.4國債

1.銀行代理國債的概念、種類

（1）我國的國債專指財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的國家公債，由國家財(cái)政作擔(dān)，信譽(yù)度非常高，歷來有“金邊債券”之稱。

（2）目前銀行代理國債的種類有三種：憑證式國債、實(shí)物式國債、記賬式國債。2.國債的流動(dòng)性及收益情況（1）流動(dòng)性

債券的流動(dòng)性一般弱于股票。（3）收益情況

債券的收益主要來源于利息收益和價(jià)差收益。3.國債的風(fēng)險(xiǎn)

（1）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。是指市場利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響。

（2）再投次風(fēng)險(xiǎn)。再投資風(fēng)險(xiǎn)也是由于市場利率變化而使債券持有人面臨的風(fēng)險(xiǎn)。（3）違約風(fēng)險(xiǎn)。是債券發(fā)行者不能按照約定的期限和金額償還本金和支付利息的風(fēng)險(xiǎn)。（4）贖回風(fēng)險(xiǎn)。贖回條款有三項(xiàng)不利：①增加了現(xiàn)金流的不確定性。②附有贖回權(quán)的債券的潛在資本增值有限。③從而降低了投資收益率。

（5）提前償付風(fēng)險(xiǎn)。提前償付是一種本金償付額超過預(yù)定分期本金償付額的一種償付方式。

（6）對(duì)于中長期債券而言，債券貨幣收益的購買力有可能隨著物價(jià)的上漲而下降，從而使債券的實(shí)際收益率降低，這就是倆券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。5.3.5信托

1.銀行代理信托類產(chǎn)品的概念

銀行代理信托類產(chǎn)品是指信托公司委托商業(yè)銀行代為向合格投資者推價(jià)信托計(jì)劃。2.信托類產(chǎn)品的流動(dòng)性及收益情況（1）流動(dòng)性

缺少轉(zhuǎn)讓平臺(tái)流動(dòng)性比較差。（2）收益情況

收益全部歸受益人所有，虧損全部由信托者承擔(dān)。資產(chǎn)收益率和委托人的投資決策相關(guān)。4.信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

（1）投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)包括項(xiàng)目的市場風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)。（2）項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn)。

該主體的經(jīng)營管理水平、財(cái)務(wù)狀況以及還款意愿（即道德風(fēng)險(xiǎn)）將很大程度上影響信托產(chǎn)品的安全程度。（3）信托公司風(fēng)險(xiǎn)。

信托公司的風(fēng)險(xiǎn)主要包括項(xiàng)目評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和信托產(chǎn)品的設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)5.3.6黃金

1.銀行代理黃金業(yè)務(wù)種類（1）條塊現(xiàn)貨(2)金幣

（3）黃金現(xiàn)金

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（4）紙黃金2.業(yè)務(wù)流程

（1）實(shí)物黃金業(yè)務(wù)流程（2）紙黃金業(yè)務(wù)流程

3.黃金的流動(dòng)性、收益情況及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)（1）流動(dòng)性（2）收益情況（3）風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

第六章理財(cái)顧問服務(wù)6.1理財(cái)顧問服務(wù)概述6.1.1理財(cái)顧問服務(wù)概念

理財(cái)顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。6.1.2理財(cái)顧問服務(wù)流程

商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介四種專業(yè)化服務(wù)，是一個(gè)循序漸進(jìn)的有機(jī)整體，體現(xiàn)在理財(cái)顧問服務(wù)過程的相關(guān)環(huán)節(jié)。6.1.3理財(cái)顧問服務(wù)特點(diǎn)1、顧問性2、專業(yè)性3、綜合性4、制度性5、長期性

6.2客戶分析

6.2.1收集客戶信息1、客戶信息分類

（1）客戶信息可以分為定量信息和定性信息（2）客戶信息還可以分為財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息

①財(cái)務(wù)信息是指客戶當(dāng)前的收支狀況、財(cái)務(wù)安排以及這些情況的未來發(fā)展趨勢。②非財(cái)務(wù)信息是指其它相關(guān)的信息。2、客戶信息收集方法

（1）初級(jí)信息的收集方法。采用數(shù)據(jù)調(diào)查表來幫助來收集定量信息。、（2）次級(jí)信息的收集方法。宏觀經(jīng)濟(jì)信息稱之為次級(jí)信息。6.2.2客戶財(cái)務(wù)分析1、個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債

正確分析客戶的資產(chǎn)負(fù)債表是下一階段的財(cái)務(wù)規(guī)劃和投資組合的基礎(chǔ)。2、現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表用來說明在過去的一段時(shí)間內(nèi)，個(gè)人的現(xiàn)金收入和支出情況。3、未來現(xiàn)金流量表

應(yīng)對(duì)客戶未來的現(xiàn)金流量表進(jìn)行一定的預(yù)測和分析

（1）預(yù)測客戶的未來收入.一是估計(jì)客戶的收入最低時(shí)的情況；二是根據(jù)客的以往收入和宏觀經(jīng)濟(jì)的情況對(duì)其收入變化進(jìn)行合理的估計(jì)。常規(guī)性收入一般在上一年收入的基礎(chǔ)上預(yù)測其變化率即可。（2）預(yù)測客戶未來的支出在估計(jì)客戶的未來支出時(shí)，銀行從業(yè)人員需要了解兩種不同狀態(tài)下的客戶支出：一是滿足客戶基本生活的支出，

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二是客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平。

6.2.3客戶風(fēng)險(xiǎn)特征和其他理財(cái)特性分析1、客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征

客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征可以由下面三部分構(gòu)成：

（1）風(fēng)險(xiǎn)偏好。反映的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。

（2）風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度。反映的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本度量。

（3）實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力。反映的是風(fēng)險(xiǎn)客觀上對(duì)客戶的影響程度。對(duì)待不同風(fēng)險(xiǎn)特征的人當(dāng)然應(yīng)當(dāng)采用不同的理財(cái)方式。2、其他理財(cái)特征

（1）投資渠道偏好。指客戶由于個(gè)人具有的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、工作或社會(huì)關(guān)系等原因而對(duì)某些投資渠道有特別的喜好或厭惡。

（2）知識(shí)結(jié)構(gòu)�？蛻魝�(gè)人的知識(shí)結(jié)構(gòu)尤其是對(duì)理財(cái)知識(shí)的了解程度和主動(dòng)獲取信息的方式對(duì)于選擇投資渠道、產(chǎn)品和投資方式會(huì)產(chǎn)生影響。

（3）生活方式�？蛻魝�(gè)人不同的生活、工作習(xí)慣對(duì)理財(cái)方式的選擇也很重要。

（4）個(gè)人性格�？蛻魝�(gè)人的性格是個(gè)人主觀意愿的習(xí)慣性表現(xiàn)，會(huì)對(duì)理財(cái)?shù)姆绞胶头椒óa(chǎn)生影響。6.2.4客戶理財(cái)需求和目標(biāo)分析目標(biāo)按時(shí)間的長短可以分為：（1）短期目標(biāo)（2）中期目標(biāo)（3）長期目標(biāo)

6.3財(cái)務(wù)規(guī)劃

一個(gè)全面的財(cái)務(wù)規(guī)劃涉及現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理，保險(xiǎn)規(guī)劃，稅收規(guī)劃，人生事件規(guī)劃及投資等財(cái)務(wù)安排問題。6.3.1現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理1、現(xiàn)金管理

現(xiàn)金管理是對(duì)現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)的日常管理。其目的在于：（1）滿足日常的、周期性支出的需求；、（2）滿足應(yīng)急資金的需求；（3）滿足未來消費(fèi)的需求；

（4）滿足財(cái)富積累與投資獲利的需求。

現(xiàn)金預(yù)算是幫助客戶達(dá)到短期財(cái)務(wù)目標(biāo)的需要。預(yù)算編制的程序包括：

（1）設(shè)定長期理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)。（2）預(yù)測年度收入。

（3）算出年度支出預(yù)算目標(biāo)。年度收入-年儲(chǔ)蓄目標(biāo)=年度支出預(yù)算（4）對(duì)預(yù)算進(jìn)行控制與差異分析①預(yù)算的控制

建議客戶在銀行開立三種類型的帳戶：一是定期投資帳戶；二是扣款帳戶；三是信用卡帳戶。②預(yù)算與實(shí)際的差異分析

每月按照預(yù)算科目記賬，可以得出世紀(jì)的收入、費(fèi)用支出、資本支出與儲(chǔ)蓄及預(yù)算金額的比較。應(yīng)急資金管理。

①以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來衡量緊急預(yù)備金的應(yīng)變能力。②緊急預(yù)備金的儲(chǔ)存形式

緊急預(yù)備金可以用兩種方式來儲(chǔ)備：一是流動(dòng)性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金；二是利用貸款

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額度。

2、消費(fèi)管理

消費(fèi)的合理性與客戶的收入、資產(chǎn)水平、家庭狀況、實(shí)際需要等因素相關(guān)。在消費(fèi)管理中要注意以下幾個(gè)方面：（1）即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)，也就是理財(cái)從儲(chǔ)蓄開始。（2）消費(fèi)支出的預(yù)期。

（3）孩子的消費(fèi)。孩子消費(fèi)問題是國內(nèi)不合理消費(fèi)最多的地方。（4）住房汽車等大額消費(fèi)額。（5）保險(xiǎn)消費(fèi)。3、債務(wù)管理

（1）在有效債務(wù)管理中，應(yīng)先算好可負(fù)擔(dān)的額度，再擬定償債計(jì)劃，按計(jì)劃還清負(fù)債。在選擇銀行貸款時(shí)應(yīng)該考慮的因素有：①貸款需求

②家庭現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)實(shí)力③預(yù)期收支情況④還款能力

⑤合理選擇貸款種類和擔(dān)保方式

⑥選擇貸款期限與首期用款及還款方式⑦信貸策劃特殊情況的處理

（2）在合理的利率成本下，個(gè)人的信貸能力即貸款能力取決于一下特點(diǎn)：①客戶收入能力②客戶資產(chǎn)價(jià)值

（4）在債務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)注意以下事項(xiàng)：①債務(wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例②債務(wù)期限與家庭收入的合理關(guān)系③債務(wù)支出與家庭收入的合理比例④短期債務(wù)和長期債務(wù)的合理比例⑤債務(wù)重組

4、現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理的綜合考慮

在個(gè)人的理財(cái)規(guī)劃中，現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理的目的是為自己建造一個(gè)財(cái)務(wù)健康、安全的生活體系。6.3.2保險(xiǎn)規(guī)劃

保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，報(bào)喜那人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故引起發(fā)生而造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘和達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。1、制定保險(xiǎn)規(guī)則的原則

客戶參加保險(xiǎn)的目的就是為了客戶和家庭生活的安全、穩(wěn)定。（1）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的原則（2）量力而行的原則

（3）分析客戶保險(xiǎn)需要，在制定保險(xiǎn)規(guī)劃前應(yīng)考慮以下三個(gè)因素：一是適應(yīng)性；二是客戶經(jīng)濟(jì)支付能力；三是選擇性。

2、保險(xiǎn)規(guī)劃的主要步驟

（1）確定保險(xiǎn)標(biāo)的。保險(xiǎn)標(biāo)的是指作為保險(xiǎn)對(duì)象的財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益，或者人的壽命和身體。所謂可保利益，是指投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有的法律上承認(rèn)的利益。①必須是法律認(rèn)可的利益。②必須是客觀存在的利益③必須是可以衡量的利益。

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衡量投保人對(duì)被保險(xiǎn)人是否具有可保利益，就要看投保人與被保險(xiǎn)人之間是否尋在合法的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。（2）選定保險(xiǎn)產(chǎn)品

人們?cè)谏�活中面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要為人身風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。在確定客戶保險(xiǎn)需求和保險(xiǎn)標(biāo)的子厚，就應(yīng)該選擇準(zhǔn)備投保的具體險(xiǎn)種。

在確定購買保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)。還應(yīng)該注意合理搭配險(xiǎn)種，應(yīng)避免重復(fù)投保。（3）確定保險(xiǎn)金額

保險(xiǎn)金額的確定應(yīng)該以財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值和人身的評(píng)估價(jià)值為依據(jù)。財(cái)產(chǎn)的價(jià)值比較容易計(jì)算。

購買財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)時(shí)可以選擇足額投保，也可以選擇不足額投保。一般說來，投保人會(huì)選擇足額投保。

“人的價(jià)值”存在著一些常用的評(píng)估方法，如生命價(jià)值法、財(cái)務(wù)需求法、資產(chǎn)保存法等。這些方法都需要每年重新計(jì)算一次，以便調(diào)整保額。（4）明確保險(xiǎn)期限

對(duì)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)等保險(xiǎn)品種而言，一般多為中短期保險(xiǎn)合同。3、保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)（2）過分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)（3）不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

制定一份恰當(dāng)而有效的保險(xiǎn)計(jì)劃，應(yīng)該在相關(guān)專業(yè)人士的幫助和指導(dǎo)下進(jìn)行。6.3.3稅收規(guī)劃

稅收規(guī)劃是指在納稅行為發(fā)生前，在不違反法律、法規(guī)的前提下，通過對(duì)納稅主體的經(jīng)營活動(dòng)或投資行為等涉稅事項(xiàng)作出事先安排，以達(dá)到少納稅和遞延繳納的一系列活動(dòng)。個(gè)人所得稅是唯一的完全以自然人為納稅人的稅種。1.稅收規(guī)劃的原則

（1）合法性原則，是最基本的原則，這是由稅法的稅收法定原則所決定的。只有在稅法規(guī)定的范圍內(nèi)，理財(cái)從業(yè)人員才可以為客戶選擇合適的稅負(fù)方案，幫助客戶客戶最大限度的降低或減小稅負(fù)。，最大可能的獲取利潤或取得最大的收益。

（2）目的性原則。它是最根本的原則，是由稅法基本原則中稅收公平原則所決定的�？蛻敉ㄟ^稅收規(guī)劃，或合理調(diào)整受稅財(cái)產(chǎn)的比例以降低稅負(fù)，或延緩納稅以獲得資金的時(shí)間價(jià)值，符合了稅收的公平原則，也從而能夠獲得更高的投資收益。

（3）規(guī)劃性原則。它是最有特色的原則，是由作為稅收基本原則的社會(huì)政策原則所引發(fā)的。所以稅收的政策性和靈活性是非常強(qiáng)的。

（4）綜合性原則。它是綜合考慮規(guī)劃以使客戶整體稅負(fù)水平降低。2、稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容

（1）避稅規(guī)劃。它的主要特征是：非違法性、有規(guī)則性、前期規(guī)劃性和后期的低風(fēng)險(xiǎn)性。（2）節(jié)稅規(guī)劃。它的主要特點(diǎn)是：合法性、有規(guī)則性、經(jīng)營的調(diào)整性與后期無風(fēng)險(xiǎn)性。

（3）轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃。主要特點(diǎn)是：純經(jīng)濟(jì)行為，以價(jià)格主要手段，不影響財(cái)政收入，促進(jìn)企業(yè)改善管理、改進(jìn)技術(shù)。

3、稅收規(guī)劃的主要步驟

（1）了解客戶的基本情況和要求。①婚姻狀況。

②子女及其他贍養(yǎng)人員。③財(cái)務(wù)情況

④投資意向。客戶的投資意向包括客戶的投資方向和投資額。⑤對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。節(jié)稅越多的方案往往也是風(fēng)險(xiǎn)越大的方案。

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⑥納稅歷史情況�？蛻舻募{稅歷史情況包括以前所納稅的稅種、納稅金額以及減免稅的情況。

⑦要求增加短期所得還是長期資本增值�？蛻魧�(duì)財(cái)務(wù)利益的要求大致有三種：一種是要求最大限度的節(jié)約每年稅收成本；另一種是要求若干年后因?yàn)椴捎昧溯^優(yōu)的納稅方案，而達(dá)到所有者權(quán)益的最大增值；第三種是既要求增加短期稅后利潤，也要求長期資本增值。⑧投資要求。

（2）控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行。

從業(yè)人員還需要經(jīng)常、定期的通過一定的信息反饋渠道來了解納稅方案執(zhí)行的情況。（3）客戶稅收規(guī)劃舉例6.3.4人生事件規(guī)劃1、教育規(guī)劃

教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能致富教育費(fèi)用鎖定的計(jì)劃。教育規(guī)劃可以包括個(gè)人教育投資規(guī)劃和子女教育規(guī)劃兩種。

在確定了客戶教育投資規(guī)劃的基本數(shù)據(jù)，從業(yè)人員就可以幫助客戶制定教育投資規(guī)劃了。2、退休規(guī)劃

人們一般在55歲到65歲之間退休。退休規(guī)劃包括利用社會(huì)保障的計(jì)劃，購買商業(yè)性人壽保險(xiǎn)公司的年金產(chǎn)品的計(jì)劃以及企業(yè)與個(gè)人的退休金計(jì)劃等。退休規(guī)劃的認(rèn)識(shí)誤區(qū)：①計(jì)劃開始太遲。

②對(duì)收入和費(fèi)用的估計(jì)太過樂觀。③投資過于保守。（2）退休規(guī)劃的步驟。

一個(gè)完整的退休規(guī)劃，包括工作生涯設(shè)計(jì)、退休后生活設(shè)計(jì)及自籌退休金部分的儲(chǔ)蓄投資設(shè)計(jì)。

客戶自籌退休金的來源，一是運(yùn)用過去的積蓄投資；二是運(yùn)用現(xiàn)在到退休前的剩余工作生涯中的儲(chǔ)蓄來累積。退休規(guī)劃的最大影響因素分別是通貨膨脹、工資薪金收入成長率與投資報(bào)酬率。6.3.5投資規(guī)劃1、投資規(guī)劃概述

在制定投資規(guī)劃時(shí)首先要考慮的是某種投資工具是否適合客戶的財(cái)務(wù)目標(biāo)。投資可以分為實(shí)物投資和金融投資。

投資規(guī)劃的一個(gè)重要方面就是對(duì)投資產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的分析。投資規(guī)劃的一個(gè)重要方面就是對(duì)投資產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的分析。個(gè)人終身生活的財(cái)務(wù)安排都可以看做一個(gè)終身的投資組合管理的問題。2、投資規(guī)劃步驟

制定投資策略先要確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，再根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好，確定采取穩(wěn)健性還是激進(jìn)性的策略。

（1）確定客戶的投資目標(biāo)。

大多數(shù)人的目標(biāo)可以分為以下幾種：①出于以下目的的資本積累。②防范個(gè)人下列風(fēng)險(xiǎn)。

③提供退休后的收入。通過數(shù)量分析，計(jì)算要達(dá)到理財(cái)目標(biāo)需要的投資收益（2）讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

高的收益率議案不能都是用更高的投資風(fēng)險(xiǎn)換來的。（3）根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃

投資策略根本上說是根據(jù)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定的一個(gè)主管期望。而投資計(jì)劃則是以主管期望為中心，根據(jù)金融市場的客觀狀況，擬定的一套組合投資方法。（4）實(shí)施投資計(jì)劃

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（5）監(jiān)控投資計(jì)劃

不僅僅是看過去的時(shí)間是否完成了所期望的目標(biāo)，而且評(píng)估一下生活狀況的改變對(duì)達(dá)成投資目標(biāo)的影響。國家政策和相關(guān)法律的改變、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變遷、新的金融商品的出現(xiàn)都會(huì)影響到現(xiàn)有的投資計(jì)劃的實(shí)施。第七章個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)

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7.1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)設(shè)計(jì)的相關(guān)法律7.1.1《中會(huì)人民共和國民法通則》個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中商業(yè)銀行和客戶是兩個(gè)平等的民事法律主體。

《民法通則》是我國對(duì)民事活動(dòng)中一些共同性問題所作的法律規(guī)定。

1.民事法律行為是指公民或者法人設(shè)立、變更、終止民事權(quán)利和民事義務(wù)的合法行為。遵循民事法律的資源、公平、等價(jià)有償、誠實(shí)信用的原則。

誠實(shí)信用原則是民事活動(dòng)中最核心、最基本的原則。2.民事法律關(guān)系主體（1）公民（自然人）

公民，是指具有某一國家的國籍，根據(jù)該國的法律享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的自然人。①自然人的民事權(quán)利能力

自然人的民事權(quán)利能力，是指法律賦予自然人參加民事法律關(guān)系、享有民事權(quán)利、承擔(dān)民事義務(wù)的資格。②自然人的民事行為能力

自然人的民事行為能力是指自然人能夠以自己的行為獨(dú)立參加民事法律關(guān)系、行使民事權(quán)利和設(shè)定民事義務(wù)的資格。根據(jù)自然人的年齡和智力狀況作如下分類:第一，完全民事行為能力人第二，限制民事行為能力人第三，無民事行為能力人

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶應(yīng)當(dāng)是完全民事行為能力的自然人，以及無民事行為能力人、限制民事行為能力人的法定代理人。（2）法人①法人的概念

法人是具有民事權(quán)利能力和民事行為能力，依法獨(dú)立享有民事權(quán)利和承擔(dān)民事義務(wù)的組織。②法人的分類第一，企業(yè)法人。第二，機(jī)關(guān)法人。第三，事業(yè)單位法人。第四，社會(huì)團(tuán)體法人。（3）非法人組織3.民事代理制度

客戶和商業(yè)銀行就是委托和代理關(guān)系。（1）代理的基本含義（2）代理的特征（3）代理的分類

根據(jù)代理權(quán)產(chǎn)生的根據(jù)不同，可將代理分為委托代理、法定代理和指定代理。(4)委托代理

委托代理的基礎(chǔ)法律關(guān)系一般是委托合同關(guān)系。（5）代理的法律責(zé)任(6)代理的終止

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有下列情形的之一的，委托代理終止:詳見P167.

有下列情形之一的，法定代理或者指定代理終止：詳見P167.7.1.2《中華人民共和國合同法》

理財(cái)業(yè)務(wù)的合同應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國合同法》的規(guī)定。1.合同的概念

合同是當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。2.合同的訂立

當(dāng)事人訂立合同，應(yīng)當(dāng)具有相應(yīng)的民事權(quán)利能力和民事行為能力。3．格式條款合同

格式條款是當(dāng)事人為了重復(fù)使用而預(yù)先擬定，并在訂立合同時(shí)未與對(duì)方協(xié)商的條款。4.合同無效

有下列情形之一的，合同無效：詳見P168。5.合同中免責(zé)條款的無效合同中的下列免責(zé)條款無效：（1）造成對(duì)方人身傷害的；

（2）因故意或者重大過失造成對(duì)方財(cái)產(chǎn)損失的。6.可撤銷的合同

（1）因重大誤解訂立的；

（2）在訂立合同時(shí)顯失公平的。7.合同的履行

（1）當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)在按照約定全面履行自己的義務(wù)。（2）合同履行的抗辯權(quán)，第一，同時(shí)履行抗辯權(quán)第二，先履行抗辯權(quán)第三，不安抗辯權(quán)8．違約責(zé)任

（1）違約責(zé)任是指當(dāng)事人一方不履行合同債務(wù)或其履行不符合合同約定時(shí)，對(duì)另一方當(dāng)事人所應(yīng)承擔(dān)的繼續(xù)履行、采取補(bǔ)救措施或者賠償損失等民事責(zé)任。

（2）承擔(dān)形式主要有：①違約金責(zé)任；②賠償損失；③強(qiáng)制履行；④定金責(zé)任；⑤采取補(bǔ)救措施。7.1.3《中華人民共和國商業(yè)銀行法》

《中華人民共和國商業(yè)銀行法》于1995年7月1日起正式實(shí)施。201*年12月27日通過了《關(guān)于修改的決定》。

《商業(yè)一行發(fā)》共分九章�！渡虡I(yè)銀行法》是跳幀商業(yè)銀行的組織及其業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律。1.商業(yè)銀行的組織形式

商業(yè)銀行是依《商業(yè)銀行法》和《公司法》這里的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。商業(yè)銀行的組織形式有兩種：第一種是銀行有限責(zé)任公司；第二種是銀行股份有限公司。

撥付給分支機(jī)構(gòu)的營運(yùn)資金額的總和，不得超過商業(yè)銀行總行資本金額的60%；商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)不具有獨(dú)立的法人資格，總行對(duì)其分支機(jī)構(gòu)實(shí)行全行統(tǒng)一核算，統(tǒng)一調(diào)度資金，分級(jí)管理的財(cái)務(wù)制度。2.商業(yè)銀行的經(jīng)營原則

商業(yè)銀行在經(jīng)營活動(dòng)中要堅(jiān)持以下原則：

（1）“三性”原則，級(jí)安全性原則、流動(dòng)性原則和效益性原則。

第一，安全性原則：安全性原則是指商業(yè)銀行所作的任何資產(chǎn)業(yè)務(wù)須以安全為第一要旨。

第二，流動(dòng)性原則：流動(dòng)性原則是指商業(yè)銀行的資產(chǎn)應(yīng)保持一定的流動(dòng)性，以適應(yīng)銀行的支付能力。第三，效益性原則：效益型原則是指商業(yè)銀行在開展放款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)時(shí)須仔細(xì)核算銀行利潤。（2）業(yè)務(wù)往來遵循平等、自愿、公平和誠實(shí)信用原則。

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（3）保障存款人的合法權(quán)益不受侵犯的原則。（4）公平競爭原則。

（5）嚴(yán)格貸款的資信擔(dān)保、依法按期收回貸款本息原則。3.商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：詳見P173.

商業(yè)銀行的以上業(yè)務(wù)，按資金來源和用途可以分為以下三類：（1）負(fù)債業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行通過一定的形式組織即商業(yè)銀行通過一定的形式組織資金來源的業(yè)務(wù)。

主要包括吸收公眾存款、發(fā)放金融債券、從事同業(yè)拆借等，其中吸收公眾存款是最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)。（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù),即商業(yè)銀行運(yùn)用其積聚的貨幣資金從事各種信用活動(dòng)的業(yè)務(wù)。

（3）中間業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行并不運(yùn)用自己的資金，而代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。

銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)就是經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的一項(xiàng)銀行中間業(yè)務(wù)。4.違反《商業(yè)銀行法》的法律責(zé)任（1）侵犯存款人利益的法律責(zé)任

（2）商業(yè)銀行違反有關(guān)監(jiān)管規(guī)定的法律責(zé)任（3）商業(yè)銀行工作人員違反法律應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任7.1.4《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》

《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》于201*年2月1日起施行。

國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法負(fù)責(zé)對(duì)全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理�！躲y行業(yè)監(jiān)督管理法》的調(diào)整對(duì)象是全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)。

《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》共分六章，分別為：總則、監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、監(jiān)督管理職責(zé)、監(jiān)督管理措施、法律責(zé)任和附則。

1、監(jiān)管目標(biāo)

一是促進(jìn)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)公眾對(duì)銀行業(yè)的信心；二是保護(hù)銀行來公平競爭，提高銀行業(yè)競爭能力。2、監(jiān)管措施

銀行業(yè)監(jiān)督措施主要有：

（1）要求銀行金融機(jī)構(gòu)報(bào)送報(bào)表、資料（2）現(xiàn)場檢查

（3）與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高管人員談話制度（4）責(zé)令銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)依法披露信息（5）對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行處理、處罰

（6）對(duì)有信用危機(jī)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行接管或者重組

（7）對(duì)有嚴(yán)重違法經(jīng)營、經(jīng)營管理不善的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)予以撤銷（8）查詢、申請(qǐng)凍結(jié)有關(guān)機(jī)構(gòu)及人員的帳戶7.1.5《中華人民共和國證券法》1、概述

《證券法》調(diào)整證券發(fā)行、交易、監(jiān)管等活動(dòng)中的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，共分十二章2、基本原則

（1）分開、公平、公正原則

（2）自愿有償、誠實(shí)信用的原則（3）合法原則

（4）分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的原則

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（5）保護(hù)投資者合法權(quán)益的原則

（6）國家集中統(tǒng)一監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合的原則3、證券機(jī)構(gòu)（1）證券交易所

1990年12月設(shè)立的上海證券交易所和1991年7月設(shè)立的深圳證券交易所兩家證券交易所。（2）證券公司

（3）證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)（4）證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)（5）證券業(yè)協(xié)會(huì)

（6）證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)4、證券交易的有關(guān)規(guī)定

（1）限制和禁止的證券交易行為的一般規(guī)定。（2）禁止利用內(nèi)幕信息從事證券交易�！蹲C券法》第七十三條規(guī)定：“禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕人信息從事證券交易活動(dòng)”。

內(nèi)幕信息的知情人包括：發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員；保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人。

內(nèi)幕信息是指證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息。

可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大最影響的重大事件包括：共12條詳見教材P183至P184。（3）禁止操縱證券市場的行為。

所謂操縱市場，是指少數(shù)人以獲取利益或者減少損失為目的，利用其資金、信息等優(yōu)勢或者濫用職權(quán)，影響證券市場價(jià)格，制造證券市場假象，誘導(dǎo)或者致使普通投資者在不了解事實(shí)真相的情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場秩序的行為。（4）禁止欺詐客房行為。

禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為：①違背客戶的委托為其買賣證券；

②不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件；③挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金；

④未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券；⑤為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；

⑥利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；⑦其他違背客戶真實(shí)意思表示，損害客戶利益的行為。

欺詐客戶行為給客戶造成損失的，行為人應(yīng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。（5）禁止虛假陳述和信息誤導(dǎo)行為一是虛假陳述行為

二是編造并傳播虛假信息（6）禁止的其他行為

①禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易；禁止法人出借自己或者他人的證券戶。②依法拓寬資金入市渠道，禁止資金違規(guī)流入股市。③禁止任何人挪用公款買賣證券。5、客戶交易結(jié)算賬戶管理

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客戶交易結(jié)算賬戶是指存管銀行為每個(gè)投資者開立的，管理投資者用于證券買賣用途的交易結(jié)算資金存管專戶。

禁止任何單位或者個(gè)人以形式挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券。6、違反《證券法》的法律責(zé)任

《證券法》的法律責(zé)任分為刑事責(zé)任、民事責(zé)任和行政責(zé)任三類：（1）發(fā)行人擅自發(fā)行證券民事責(zé)任（2）虛假陳述的民事責(zé)任（3）內(nèi)幕交易的民事責(zé)任（4）操縱市場行為的民事責(zé)任

7.1.6《中華人民共和國證券投資基金法》1、基本內(nèi)容

《證券投資基金法》于201*年6月1日起施行。

《證券投資基金法》對(duì)證券投資基金的性質(zhì)、地位、基金財(cái)產(chǎn)、基金管理人與托管人、基金的募集、封閉式基金的份額交易、開放式基金份額的申購與贖回、基金的投資運(yùn)作與信息披露、基金合同的變更終止與財(cái)產(chǎn)清算、基金份額持有人權(quán)利與持有人大會(huì)、法律責(zé)任等內(nèi)容作了全面規(guī)定。《證券投資基金法》共分十二章

2、和個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的重要法條內(nèi)容（1）證券投資基金概念

證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人（商業(yè)銀行）托管，基金管理人（基金公司）管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資。證券投資基金具有以下特點(diǎn)：

第一，證券投資基金是由專家運(yùn)作、管理并專門投資于證券市場的基金。

第二，證券投資基金是一種間接的證券投資方式；投資者是通過購買基金而間接投資于證券市場的。第三，證券投資基金具有投資小、費(fèi)用低的優(yōu)點(diǎn)。第四，證券投資基金具有組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的好處。第五，流動(dòng)性強(qiáng)。①基金管理人

基金管理人是負(fù)責(zé)基金的具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)。設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：詳教材P190。②基金托管人

基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）安全保管基金財(cái)產(chǎn)；

（二）按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；

（三）對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)賬戶，確�；�金財(cái)產(chǎn)完整與獨(dú)立；（四）保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；

（五）按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；（六）辦理與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；

（七）對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見；

（八）復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價(jià)格；（九）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；（十）按照規(guī)定監(jiān)管基金管理人的投資運(yùn)作；

（十一）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。③基金份額持有人

基金投資者即基金份額持有人，通過購買基金管理公司發(fā)行的基金份額，按其所持基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

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基金份額持有人享有下列權(quán)利：詳見教材P192。④基金合同

基金合同就是指基金管理人、托管人、投資者設(shè)立投資基金而訂立的用以明確基金當(dāng)事人各方權(quán)利與義務(wù)關(guān)系的書面法律文件。

基金合同應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：詳教材P193。（2）基金的分類

基金分為封閉式基金、開放式基金或者其他方式基金。（3）募集基金

基金管理人依照本法發(fā)售基金份額，募集基金，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理提交下列文件：（一）申請(qǐng)報(bào)告；（二基金合同草案；

（三）基金托管協(xié)議草案；（四）招募說明書草案；

（五）基金管理人和基金托管人的資格證明文件；

（六）經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的基金管理人和基金托管人最近三年或者成立以來的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；（七）律師事務(wù)所出具的法律意見書；基金招募說明書應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

(一)基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期；（二）基金管理人、基金托管人的基本情況；（三）基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要；（四）基金份額的發(fā)售日期、價(jià)格、費(fèi)用和期限；

（五）基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機(jī)構(gòu)及登記機(jī)構(gòu)名稱；

（六）出具法律意見書的律師事務(wù)所和審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱和住所；（七）基金管理人、基金托管人報(bào)酬及其他有關(guān)費(fèi)用的提取、支付方式與比例；（八）風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容；

（九）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他內(nèi)容。基金募集申請(qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)后，方可發(fā)售基金份額。（4）基金份額的交易

基金份額上市交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）基金的募集符合本法規(guī)定；（二）基金合同期限為五年以上；

（三）基金募集金額不低于二億元人民幣；（四）基金份額持有人不少于一千人；

（五）基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。

有下列情形之一的，由證券交易所終止其上市交易，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案：（一）不再具備本法第四十八條規(guī)定的上市交易條件；（二）基金合同期限屆滿；

（三）基金份額持有人大會(huì)決定提前終止上市交易；

（四）基金合同約定的或者基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的終止上市交易的其他情形。（5）基金份額的申購與贖回①基本概念

基金份額申購，是指投資人按照基金份額申購價(jià)格，申請(qǐng)購買基金管理人管理的開放式基金的基金份額。基金份額贖回，是指基金份額持有人按照基金份額贖回價(jià)格，要求基金管理人購回其所持有的開放式基金的基金份額。

②基金申購贖回的價(jià)格

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基金份額的申購、贖回價(jià)格，依據(jù)申購、贖回日基金份額凈值加、減有關(guān)費(fèi)用計(jì)算。（6）基金的運(yùn)作與信息披露①基金財(cái)產(chǎn)

②應(yīng)當(dāng)公開披露的信息

公開披露的基金信息包括：以下十一條信息詳見教材P198。（7）法律責(zé)任

7.1.7《中華人民共和國保險(xiǎn)法》

《中華人民共和國保險(xiǎn)法》于1995年10月1日起施行。201*年10月28日通過《關(guān)于修改《中華人民共和國保險(xiǎn)法》的決定》

《保險(xiǎn)法》的調(diào)整對(duì)象是保險(xiǎn)組織和保險(xiǎn)行為，共分八章。1、保險(xiǎn)合同

（1）保險(xiǎn)合同概述

保險(xiǎn)合同是投保人約定保險(xiǎn)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。保險(xiǎn)合同分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同和人身保險(xiǎn)合同。（2）保險(xiǎn)合同的訂立①保險(xiǎn)合同的內(nèi)容

保險(xiǎn)合同應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：詳細(xì)見教材P201。②訂立保險(xiǎn)合同時(shí)的告知義務(wù)

投保人故意隱瞞事實(shí)，不履行如實(shí)告知義務(wù)的，或者因過失未履行如實(shí)告知義務(wù)，足以影響保險(xiǎn)人決定是否同意或者提高保險(xiǎn)費(fèi)率的，保險(xiǎn)人有權(quán)解除保險(xiǎn)合同。（3）保險(xiǎn)合同的履行

保險(xiǎn)合同的履行，是指保險(xiǎn)合同生效后，合同主體全面、適當(dāng)完成各自承擔(dān)的約定義務(wù)的行為。①投保人、被保險(xiǎn)人的義務(wù)②保險(xiǎn)人的義務(wù)③保險(xiǎn)的理賠與索賠

《保險(xiǎn)法》就索賠與理賠的程序作了如下規(guī)定：第一，出險(xiǎn)通知。

第二，提供索賠單證。第三核定賠償。

在與被保險(xiǎn)人或者受益人達(dá)成有關(guān)賠償或者給付保險(xiǎn)金額的協(xié)議后十日內(nèi)，履行賠償或者給付保險(xiǎn)金義務(wù)。④保險(xiǎn)的索賠時(shí)效

人壽保險(xiǎn)的索賠時(shí)效為自知道保險(xiǎn)事故發(fā)生之日起五年；其他保險(xiǎn)的索賠時(shí)效為自知道保險(xiǎn)事故發(fā)生之日起二年。

2、保險(xiǎn)代理人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的定義

保險(xiǎn)代理人是根據(jù)保險(xiǎn)人的委托，向保險(xiǎn)人收取代理手續(xù)費(fèi)，并在保險(xiǎn)人授權(quán)的范圍內(nèi)代為辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的單位或者個(gè)人。

保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人是基于投保人的利益，為投保人與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同提供中介服務(wù)，并依法收取傭金的單位。（2）《保險(xiǎn)法》的相關(guān)規(guī)定

（3）代理人、經(jīng)紀(jì)人的職業(yè)許可7.1.8《中華人民共和國信托法》1、基本內(nèi)容

信托當(dāng)事人的當(dāng)事人包括委托人、受托人、受益人。《中華人民共和國信托法》于201*年10月1日起施行。

《信托法》的調(diào)整對(duì)象是信托關(guān)系，其范圍涵蓋了民事信托、營業(yè)信托、公益信托。共分為七章。2、與商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)容

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（1）關(guān)于委托人權(quán)利和義務(wù)（2）關(guān)于受托人權(quán)利和義務(wù)（3）關(guān)于受益人權(quán)利和義務(wù)

7.1.9《中華人民共和國個(gè)人所得稅法》

《中華人民共和國》是調(diào)整征稅機(jī)關(guān)與自然人之間在個(gè)人所得稅的征納與管理過程中所發(fā)生社會(huì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。

與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的重要法條（1）個(gè)人所得稅納義務(wù)人（2）個(gè)人所得稅對(duì)象

下列各項(xiàng)個(gè)人所得，應(yīng)納個(gè)人所和稅：如下列十一條詳教材P209.（3）免納和減征個(gè)人所得稅的個(gè)人收項(xiàng)目

有下列情形之一的，經(jīng)批準(zhǔn)可以減征個(gè)人所得稅：詳教材P210.（4）個(gè)人所得稅的征收管理

7.1.10《中華人民共和國物權(quán)法》1、《物權(quán)法》的基本內(nèi)容

《中華人民共和國物權(quán)法》分五編十九章，對(duì)物權(quán)的設(shè)立、所有權(quán)、用益物權(quán)、擔(dān)保物權(quán)等進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，于201*年10月1日開始施行。

《物權(quán)法》是一部明確物的歸屬，保護(hù)物權(quán)，充分發(fā)揮物的效用，維護(hù)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)秩序，維護(hù)國家基本經(jīng)濟(jì)制度，關(guān)系人民群眾切身利益的民事基本法律。2、和商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)容（1）不動(dòng)產(chǎn)登記管理（2）動(dòng)產(chǎn)的交付管理（3）擔(dān)保物權(quán)（4）抵押

債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的下列財(cái)產(chǎn)可以抵押：（一）建筑物和其他土地附著物；（二）建設(shè)用地使用權(quán)；

（三）以招標(biāo)、拍賣、分開協(xié)商等方式取得的荒地等土地承包經(jīng)營權(quán)；（四）生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品；（五）正在建造的建筑物、船舶、航空器；（六）交通運(yùn)輸工具；

（七）法律、行政法規(guī)未禁止抵押的其他財(cái)產(chǎn)。下列財(cái)產(chǎn)不得抵押：（一）土地所有權(quán)；

（二）耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)，但法律規(guī)定可以抵押的除外；

（三）學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會(huì)公益設(shè)施；

（四）所有權(quán)、使用權(quán)有明或者有爭議的財(cái)產(chǎn)；（五）依法被查封、扣押、監(jiān)管的財(cái)產(chǎn)；

（六）法律、行政法規(guī)規(guī)定不得抵押的其他財(cái)產(chǎn)。設(shè)立抵押權(quán)，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)采取書面形式訂立抵押合同。抵押合同一般包括下列條款：（一）被擔(dān)保債權(quán)的種類數(shù)額；（二）債務(wù)人履行債務(wù)的期限；

（三）抵押財(cái)產(chǎn)的名稱、數(shù)量、狀況、所在地、所有權(quán)歸屬或者使用權(quán)歸屬；

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（四）擔(dān)保的范圍；（5）質(zhì)押

設(shè)立質(zhì)權(quán)，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)采取書面形式訂閱質(zhì)權(quán)合同。質(zhì)權(quán)合同一般包括下列條款：

（一）被擔(dān)保債權(quán)的種類和數(shù)額；（二）債務(wù)人履行債務(wù)的期限；

（三）質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的名稱、數(shù)量、質(zhì)量、狀況；（四）擔(dān)保的范圍；

（五）質(zhì)押財(cái)產(chǎn)交付的時(shí)間。（6）留

7.2個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)涉及的相關(guān)行政法規(guī)7.2.1《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例》

于201*年11月8日經(jīng)國務(wù)院第155次常務(wù)會(huì)議通過，自201*年12月11日起施行。7.2.2《期貨交易管理?xiàng)l例》1、主要內(nèi)容

《期貨交易管理?xiàng)l例》自201*年4月15日起施行。

條例將適用范圍從原來的商品期貨擴(kuò)大到商品、金融期貨和期權(quán)合約交易。

明確界定期貨公司是依照《中華人民共和國公司法》和《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定設(shè)立的經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。期貨公司除經(jīng)營境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，還可以申請(qǐng)境外期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢以及國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他期貨業(yè)務(wù)。

2、和個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的重要內(nèi)務(wù)期貨交易的有關(guān)概念（一）期貨合約（二）期權(quán)合約（三）保證金（四）結(jié)算（五）交割（六）平倉（七）持倉量（八）持倉限額（九）倉單（十）漲跌停板（十一）內(nèi)幕信息

（十二）內(nèi)幕信息的知情人員

7.3個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)涉及的相關(guān)部門規(guī)章及解釋

7.3.1《商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》1、代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)基本概念

商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，是指具有代客境外理財(cái)資格的商業(yè)銀行，受境內(nèi)機(jī)構(gòu)和居民個(gè)人的委托，以其投資在境外進(jìn)行規(guī)定的金融產(chǎn)品投資的經(jīng)營活動(dòng)。代客境外理財(cái)產(chǎn)品具有以下特點(diǎn)：第一，資金投資市場在境外。

第二，可投資的境外產(chǎn)品和境外金融市場有限。第三，可以直接用人民幣投資。

投資代客境外理財(cái)產(chǎn)品主要面臨市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格等波動(dòng)的不確定性而造成的風(fēng)險(xiǎn)。

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信用風(fēng)險(xiǎn)是指以信用關(guān)系規(guī)定的交易過程中，交易一方不雙胞胎履行給付承諾而給另一方造成損失的可能性。2、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)的重要內(nèi)容（1）業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理（2）資金流出入管理商業(yè)銀行境外理財(cái)投資，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)具有托管業(yè)務(wù)資格的其他境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管其用于境外投資的全部資產(chǎn)。

除中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的職責(zé)外，托管人還應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：詳見教材P223。（3）信息披露與監(jiān)督管理

7.3.2《證券投資基金銷售管理辦法》

中國證監(jiān)會(huì)制定了《證券投資基金銷售管理辦法》，自201*年7月1日起施行。1、證券投資基金銷售的概念

證券投資基金銷售，包括基金管理人或者基金管理人委托的其他機(jī)構(gòu)宣傳推介基金，發(fā)售基金份額，辦理基金份額申購、贖回等活動(dòng)。

2、商業(yè)銀行從事基金代銷業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

商業(yè)銀行申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：詳見教材P225。3、關(guān)于基金宣傳推介材料的具體要求

（1）基金宣傳推介材料的界定。所謂基金宣傳推介材料，是指為推介基金向公眾或者公布，使公眾可以普遍獲得的書面、電子或其他介質(zhì)的信息。（2）事前報(bào)備程序。

基金管理人和基金代銷機(jī)構(gòu)的基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人的督察長檢查，出具合規(guī)意見書，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。

（3）關(guān)于宣傳推介材料內(nèi)容具體要求。①禁止性規(guī)定

②關(guān)于登載基金業(yè)績及風(fēng)險(xiǎn)提示的規(guī)定

首先，要依據(jù)基金合同的已生效期確定所登載基金的過往業(yè)績年度。

其次，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認(rèn)的準(zhǔn)則計(jì)算基金的業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)；引用的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確

最后，基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)含有明確、醒目的風(fēng)險(xiǎn)提示和警示性文字。③對(duì)基金宣傳推介材料內(nèi)容的其他要求。4、基金銷售行為規(guī)范

（1）關(guān)于建立健全基金銷售相關(guān)管理制度的規(guī)定。①原則要求。②賬戶制度。③檔案管理制度。

（2）關(guān)于基金銷售的強(qiáng)制性和禁止規(guī)定

①關(guān)于簽訂書面代凄婉協(xié)議和公示業(yè)務(wù)資格證明文件的要求。②關(guān)于申購、贖回的規(guī)定。③關(guān)于收取銷售費(fèi)用的規(guī)定。

④其他有關(guān)基金銷售的禁止性規(guī)定。基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動(dòng)，不得有下列情形：詳教材P230.5、法律責(zé)任

明確規(guī)定了違規(guī)行為的處罰條款，規(guī)定了責(zé)令整改、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)等行政監(jiān)管措施和警告、罰款等行政處罰措施，加強(qiáng)了可操作性。

7.3.3《保險(xiǎn)兼業(yè)代理管理暫行辦法》和《關(guān)于規(guī)范銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的通知》于201*年8月4日頒布實(shí)施了《保險(xiǎn)兼業(yè)代理管理暫行辦法》。

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中國保監(jiān)會(huì)和中國銀監(jiān)會(huì)于201*年6月15日聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的通知》。201*年12月1日中國保監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施了《保險(xiǎn)兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)管理試點(diǎn)辦法》1、保險(xiǎn)兼業(yè)代理人的概念2、保險(xiǎn)兼業(yè)代理資格管理

（1）保險(xiǎn)兼業(yè)代理市場準(zhǔn)入條件。（2）保險(xiǎn)兼業(yè)代理的核準(zhǔn)程序。3、保險(xiǎn)兼業(yè)代理關(guān)系管理4、保險(xiǎn)兼業(yè)代理執(zhí)業(yè)管理（1）一般規(guī)定（2）禁止規(guī)定

（3）有關(guān)保險(xiǎn)兼業(yè)代理合同的規(guī)定（4）有關(guān)保費(fèi)及代理手續(xù)費(fèi)的規(guī)定（5）其他方面的規(guī)定5、法律責(zé)任

7.3.4《個(gè)人外匯管理辦法》和《個(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》《個(gè)人外匯管理辦法》自201*年2月1日起施行�！秱�(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》，對(duì)我國的個(gè)人外匯管理政策進(jìn)行了較為重大的調(diào)整和改進(jìn)。1、《個(gè)人外匯管理辦法》和個(gè)人理財(cái)相關(guān)的重要內(nèi)容（1）個(gè)人外匯業(yè)務(wù)的分類和管理（2）經(jīng)常項(xiàng)目外個(gè)人外匯管理（3）資本項(xiàng)目個(gè)人外匯管理

（4）個(gè)人外匯賬戶及外幣現(xiàn)鈔管理2、《個(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》和個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的重要內(nèi)容（1）結(jié)匯和境內(nèi)個(gè)人購匯實(shí)行年度總額管理（2）經(jīng)常項(xiàng)目個(gè)人外匯管理（3）資本項(xiàng)目個(gè)人外匯管理

（4）個(gè)人外匯帳戶及外幣現(xiàn)鈔管理

第八章個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的合規(guī)性管理8.1商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的合規(guī)性管理8.1.1商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本條件（1）具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度；

（2）有具備開展相關(guān)業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的高級(jí)管理人員、從業(yè)人員；（3）具備有效的市場風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制體系；（4）信譽(yù)良好，近兩年內(nèi)未發(fā)生損害客戶利益的重大事件；（5）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。

具體來說，商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本條件包括以下幾個(gè)方面：1．關(guān)于機(jī)構(gòu)設(shè)與業(yè)務(wù)申報(bào)材料（1）管理體系管理部門管理規(guī)章制度

明確相關(guān)部門和人員的責(zé)任

（2）向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)報(bào)送以下材料：①申請(qǐng)書

②擬申請(qǐng)業(yè)務(wù)介紹③業(yè)務(wù)實(shí)施方案

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④審核意見

⑤其他文件和資料

2．關(guān)于業(yè)務(wù)制度建設(shè)的要求

（1）綜合理財(cái)服務(wù)的內(nèi)部控制和定期檢查制度。（2）建立健全有關(guān)規(guī)章制度和內(nèi)部審核程序。（3）建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

（4）明確主要風(fēng)險(xiǎn)以及應(yīng)采取的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。（5）市場風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制體系。

（6）制定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員的工作守則與工作規(guī)范。（7）與客戶簽訂合同。

（8）涉及金融衍生產(chǎn)品交易或者外匯管理規(guī)定的。3．關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)人員的要求

（1）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員應(yīng)符合以下資格要求：

①對(duì)相關(guān)法律法規(guī)、行政規(guī)章和監(jiān)管要求等有充分的了解和認(rèn)識(shí)。②遵守職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)或守則。③掌握產(chǎn)品的特性。

④具備相應(yīng)的學(xué)歷水平和工作經(jīng)驗(yàn)。⑤具備行業(yè)資格。⑥其他資格條件。

（2）每年的培訓(xùn)時(shí)間不少于20小時(shí)。（3）從業(yè)培訓(xùn)和考核。

4．關(guān)于個(gè)人理財(cái)自檢使用與核算管理的條件（1）理財(cái)資金。（2）賬單。

（3）財(cái)務(wù)報(bào)表、市場表現(xiàn)情況及相關(guān)材料。（4）理財(cái)計(jì)劃投資、收益的詳細(xì)情況報(bào)告。（5）采用適宜的會(huì)計(jì)核算和稅務(wù)處理方法。8.1.2商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的政策限制實(shí)行審批適度和報(bào)告制度

1.關(guān)于個(gè)人呢理財(cái)業(yè)務(wù)神品與報(bào)告的政策監(jiān)督

（1）商業(yè)銀行開展以下個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)批準(zhǔn)：①保證收益理財(cái)計(jì)劃。

②需經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。

（2）據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理問員會(huì)的意見對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)方案進(jìn)行修改。（3）由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)審批。

（4）在發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品5日內(nèi)將相關(guān)資料報(bào)送中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)。（5）中資商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)可以根據(jù)其總行的授權(quán)開展相應(yīng)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。2.關(guān)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的政策監(jiān)管要求（1）合規(guī)性審查。（2）提高合適的投資產(chǎn)品由客戶自主選擇，并應(yīng)向客戶解釋相關(guān)投資工具的運(yùn)作市場及方式，揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。（3）應(yīng)對(duì)利率和匯率等主要金融政策的改革與調(diào)整進(jìn)行充分的壓力測試，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處和應(yīng)急預(yù)案。（4）制定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)急計(jì)劃。（5）收取適當(dāng)?shù)馁M(fèi)用。

（6）涉及金融衍生產(chǎn)品交易和外匯管理規(guī)定的，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定獲得相應(yīng)的經(jīng)營資格。（7）發(fā)現(xiàn)客戶有涉嫌洗錢、惡意逃避稅收管理等違法違規(guī)行為的，應(yīng)及時(shí)向相關(guān)部門報(bào)告。

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3.關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品（計(jì)劃）的政策監(jiān)管要求

（1）其結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品應(yīng)將基礎(chǔ)資產(chǎn)與衍生交易部分相分離。（2）商業(yè)銀行不得將一般儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品單獨(dú)當(dāng)作理財(cái)計(jì)劃銷售。

（3）商業(yè)銀行不得無條件想客戶承諾高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益率。不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益。

（4）向客戶承諾保證收益的附加條件。（5）設(shè)適當(dāng)?shù)钠谙藓弯N售起點(diǎn)金額。

（6）不得銷售不能獨(dú)立測算或收益率為零或負(fù)值的理財(cái)計(jì)劃。（7）宣傳和介紹材料。

（8）建立有效的市場風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制體系。4.關(guān)于對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的檢查監(jiān)管（1）組織相關(guān)調(diào)查和檢查活動(dòng)。

采用多樣化的方式進(jìn)行調(diào)查，詳見P254.

（2）按季度對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。

（3）季度統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告，應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：詳見P255.（4）每一會(huì)計(jì)年度終了編制本年度個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)報(bào)告。8.1.3商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的違法責(zé)任1.關(guān)于違規(guī)業(yè)務(wù)的規(guī)定

（1）有下列情形之一的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的董事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行處理，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任：詳見P255.

（2）商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有下列情形之一的，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)規(guī)定實(shí)施處罰：詳見P256.（3）商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有下列情形之一的，并造成客戶經(jīng)濟(jì)損失的，應(yīng)該按照有關(guān)法律規(guī)定或者合同的約定承擔(dān)責(zé)任：詳見P256.2.關(guān)于違規(guī)處罰的規(guī)定（1）商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的其他違法違規(guī)行為，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)相應(yīng)的法律法規(guī)予以處罰。（2）違反審慎經(jīng)營規(guī)則或者進(jìn)行不公平競爭的，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)相應(yīng)的法律法規(guī)責(zé)令其限期改正。8.2個(gè)人理財(cái)也去風(fēng)險(xiǎn)管理

8.2.1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)當(dāng)對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)行全面、全程風(fēng)險(xiǎn)管理。

法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等主要風(fēng)險(xiǎn)，也應(yīng)包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及商業(yè)銀行進(jìn)行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)。8.2.2個(gè)人理財(cái)也去風(fēng)險(xiǎn)管理的基本要求

1．對(duì)各類個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，都應(yīng)同時(shí)滿足個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理餓基本要求。2.具備與管控個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的技術(shù)支持系統(tǒng)和后臺(tái)保障能力。3.應(yīng)當(dāng)制定并落實(shí)內(nèi)部監(jiān)督和獨(dú)立審核措施。4.建立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的分析、審核與報(bào)告制度。5.應(yīng)與客戶簽訂合同。

6.銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開管理。

7.保存完備的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)記錄。8.2.3個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理

確保個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的各項(xiàng)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)控制措施體現(xiàn)了解客戶和符合客戶最大利益的原則。1．設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)

（1）管理部門內(nèi)部調(diào)查和審計(jì)部門獨(dú)立審計(jì)兩個(gè)層面的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制。（2）內(nèi)部審計(jì)部門。2．建立有效的規(guī)章制度

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（1）確保個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的各項(xiàng)管理制度和防線控制體現(xiàn)了解客戶和符合客戶最大利益的原則。（2）制定相應(yīng)的具有針對(duì)性的業(yè)務(wù)管理制度、工作規(guī)范和工作流程。

（3）建立健全個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員資格考核與認(rèn)定、繼續(xù)培訓(xùn)、跟蹤評(píng)價(jià)等管理制度。（4）個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的跟蹤評(píng)估制度。

（5）保證配足夠的資源支持所開展的個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)，并向客戶提供有效的服務(wù)渠道。3.個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)管理（1）對(duì)客戶進(jìn)行必要的分層，明確每類個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)適宜的客戶群體，防止由于錯(cuò)誤銷售損害客戶利益。（2）確定向不同客戶群提高個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的通道。

（3）明確個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員與一般產(chǎn)品銷售和服務(wù)人員的工作范圍界限。

（4）業(yè)務(wù)人員應(yīng)了解所銷售的銀行產(chǎn)品、代理銷售產(chǎn)品的性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)收益狀況及市場發(fā)展情況等。

（5）首先調(diào)查了解客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的，以及對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和承受能力，評(píng)估客戶是否合適購買所推介的產(chǎn)品，并將有關(guān)評(píng)估意見告知客戶。

（6）評(píng)估報(bào)告認(rèn)為某一客戶不適宜購買某一產(chǎn)品或計(jì)劃，但客戶仍然要求購買的，應(yīng)制定專門的文件。（7）對(duì)于市場風(fēng)險(xiǎn)較大的投資產(chǎn)品，特別是與衍生交易相關(guān)的投資產(chǎn)品，商業(yè)銀行不應(yīng)主動(dòng)向無相關(guān)交易經(jīng)驗(yàn)的客戶推介或銷售該產(chǎn)品。

（8）應(yīng)使用通俗易懂的語言，說明最不利的投資情形和投資結(jié)果。4.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)顧問業(yè)務(wù)內(nèi)部的審查與監(jiān)督管理（1）進(jìn)行內(nèi)部調(diào)查和監(jiān)督。

（2）內(nèi)部調(diào)查監(jiān)督，應(yīng)在審查個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的相關(guān)記錄、合同和其他材料等基礎(chǔ)上，重點(diǎn)檢查是否存在錯(cuò)誤銷售和不當(dāng)銷售情況。

（3）業(yè)務(wù)審計(jì)應(yīng)制定審計(jì)規(guī)范，并保證審計(jì)活動(dòng)的獨(dú)立性。（4）評(píng)估報(bào)告應(yīng)報(bào)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人審核。

（5）評(píng)估報(bào)告還應(yīng)經(jīng)其他相關(guān)部門或者商業(yè)銀行主管理財(cái)業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人審核。5.個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)提示

（1）都應(yīng)包含相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)揭示應(yīng)當(dāng)充分、清晰、準(zhǔn)確。（2）提供個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)時(shí)，要向客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。8.2.4綜合理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理1.設(shè)綜合理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)

（1）理財(cái)計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)分析部門、研究部門應(yīng)當(dāng)與理財(cái)計(jì)劃的銷售部門、交易部門分開。（2）內(nèi)部監(jiān)督部門和審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于理財(cái)計(jì)劃的運(yùn)營部門。2.建立自上而下的風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系

（1）建立健全綜合理財(cái)服務(wù)的內(nèi)部管理與監(jiān)督體系、客戶授權(quán)檢查與管理體系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與報(bào)告體系，并及時(shí)對(duì)相關(guān)體系的運(yùn)行情況進(jìn)行檢查。

（2）定期對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和審計(jì)程序的獨(dú)立性、充分性、有效性進(jìn)行審核和測試。

（3）董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)慎重研究決定商業(yè)銀行是否銷售以及銷售哪些類型的理財(cái)計(jì)劃。（4）確定本行理財(cái)計(jì)劃所能承受的總體風(fēng)險(xiǎn)程度，并明確每個(gè)理財(cái)計(jì)劃所能承受的風(fēng)險(xiǎn)程度。

（5）確保理財(cái)計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)管理能夠按照規(guī)定的程序和方法實(shí)施，并明確劃分相關(guān)部門或人員在理財(cái)計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)管理方面的權(quán)限與責(zé)任，建立內(nèi)部獨(dú)立審計(jì)監(jiān)督機(jī)制。

（6）之地能高清晰、全面的風(fēng)險(xiǎn)限額管理制度，建立相應(yīng)的管理體系。3.綜合理財(cái)產(chǎn)品（計(jì)劃）的風(fēng)險(xiǎn)管理制度

（1）確定不同投資產(chǎn)品或理財(cái)計(jì)劃的銷售起點(diǎn)。保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5千美元以上。

（2）建立必要的委托投資跟蹤審計(jì)制度。

（3）應(yīng)事前對(duì)擬銷售的理財(cái)計(jì)劃進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，制定主要風(fēng)險(xiǎn)的管控措施。4.綜合理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制

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（1）商業(yè)銀行應(yīng)采用多重指標(biāo)管理市場風(fēng)險(xiǎn)限額。

（2）制定不同的交易部門和交易人員的風(fēng)險(xiǎn)限額，并確定每一理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)限額。（3）對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)限額的管理，應(yīng)當(dāng)包括結(jié)算前信用風(fēng)險(xiǎn)限額和結(jié)算信用風(fēng)險(xiǎn)限額。（4）根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)情況確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額的管理。（5）應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的限額內(nèi)進(jìn)行交易。

（6）對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估測算，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定采用適宜、有效的方法。

（7）負(fù)責(zé)理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品相關(guān)交易工具的交易人員，與負(fù)責(zé)銀行自營交易的交易人員相分離。5.綜合理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)提示

（1）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分、清晰、準(zhǔn)確地向客戶提示綜合理財(cái)服務(wù)和理財(cái)計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)。（2）對(duì)于非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃，風(fēng)險(xiǎn)提示的內(nèi)容應(yīng)至少包括以下語句：詳見P264.8.2.5個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品（計(jì)劃）風(fēng)險(xiǎn)管理1.個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品（計(jì)劃）銷售管理

（1）涉及代理銷售其他金融機(jī)構(gòu)的投資產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)對(duì)產(chǎn)品提供者的信用狀況、經(jīng)營管理能力、市場投資能力和風(fēng)險(xiǎn)處能力進(jìn)行評(píng)估。

（2）要求提供代銷產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)提高詳細(xì)的產(chǎn)品介紹、相關(guān)的市場分析報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)收益測算報(bào)告。

（3）商業(yè)銀行提高的理財(cái)產(chǎn)品組合中如包括代理銷售產(chǎn)品，應(yīng)對(duì)所代理的產(chǎn)品進(jìn)行充分的分析，對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益預(yù)測數(shù)據(jù)進(jìn)行必要的驗(yàn)證。

（4）銷售商業(yè)銀行原有產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求產(chǎn)品開發(fā)部門提高產(chǎn)品介紹材料和宣傳材料。（5）編寫有關(guān)產(chǎn)品介紹和宣傳材料時(shí)，應(yīng)進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示，提高必要的舉例說明。2.個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品（計(jì)劃）的開發(fā)管理

（1）應(yīng)當(dāng)制定產(chǎn)品開發(fā)審批程序與規(guī)范。

（2）新投資產(chǎn)品的介紹和宣傳材料應(yīng)當(dāng)按規(guī)定經(jīng)相關(guān)部門審核批準(zhǔn)。（3）新產(chǎn)品的開發(fā)應(yīng)當(dāng)編制產(chǎn)品開發(fā)報(bào)告。（4）建立新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的跟蹤評(píng)估制度。3.個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品（計(jì)劃）的監(jiān)管要求（1）名稱應(yīng)恰當(dāng)反映產(chǎn)品屬性。（2）設(shè)計(jì)應(yīng)強(qiáng)調(diào)合理性。

（3）風(fēng)險(xiǎn)揭示應(yīng)充分、清晰和準(zhǔn)確。（4）加強(qiáng)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)市場風(fēng)險(xiǎn)的管理。8.3個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員的合規(guī)性管理

明確從業(yè)人員的資質(zhì)條件、職業(yè)操守、相關(guān)限制及違法責(zé)任，保證相關(guān)業(yè)務(wù)人員具備必要的專業(yè)知識(shí)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力，充分了解所從事業(yè)務(wù)的有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)章，理解所推介產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特性，遵守職業(yè)道德。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立理財(cái)從業(yè)人員持證上崗管理制度，完善理財(cái)人員的處罰和推出機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)人員的持續(xù)專業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)操守教育；要建立問責(zé)制度，對(duì)發(fā)生多次或較嚴(yán)重誤導(dǎo)銷售的業(yè)務(wù)人員，及時(shí)取消其相關(guān)從業(yè)資格，并追究管理負(fù)責(zé)人的責(zé)任。8.3.1從業(yè)人員的基本構(gòu)成

1.個(gè)人理財(cái)顧問從業(yè)人員和綜合理財(cái)服務(wù)從業(yè)人員

個(gè)人理財(cái)顧問從業(yè)人員和綜合理財(cái)服務(wù)從業(yè)人員；商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)配備必要的人員，進(jìn)行內(nèi)部調(diào)查和監(jiān)督。在綜合理財(cái)中，將不同的交易人員相分離。2.理財(cái)經(jīng)理和關(guān)系經(jīng)理

3.資深理財(cái)經(jīng)理、高級(jí)理財(cái)經(jīng)理、中級(jí)理財(cái)經(jīng)理和助理理財(cái)經(jīng)理明確個(gè)人呢理財(cái)業(yè)務(wù)人員與一般產(chǎn)品銷售和服務(wù)人員的工作范圍界限，禁止一般產(chǎn)品銷售人員向客戶提供理財(cái)投資咨詢顧問意見、銷售理財(cái)計(jì)劃。8.3.2從業(yè)人員的基本條件

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行從“融資”服務(wù)拓展到“融智”服務(wù)的標(biāo)志。

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8.3.3從業(yè)人員職業(yè)操守要求1．從業(yè)基本準(zhǔn)則（1）誠實(shí)信用。（2）守法合規(guī)。（3）專業(yè)勝任。（4）勤勉盡職。

（5）保護(hù)商業(yè)秘密和隱私。（6）公平競爭。2.從業(yè)人員與客戶（1）熟知業(yè)務(wù)。（2）監(jiān)管規(guī)避。（3）崗位職責(zé)。（4）利益沖突。（5）內(nèi)幕交易。（6）了解客戶。（7）反洗錢。（8）風(fēng)險(xiǎn)提示。（9）信息披露。

3.從業(yè)人員與同業(yè)人員（1）同業(yè)競爭。

（2）商業(yè)保密與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)。8.3.4從業(yè)人員的限制性條款

向客戶提供財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、推介投資產(chǎn)品服務(wù)；

從業(yè)人員對(duì)理財(cái)計(jì)劃的選床和介紹，應(yīng)包含對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的揭示；

從業(yè)人員不得主動(dòng)向無相關(guān)交易經(jīng)驗(yàn)或經(jīng)評(píng)估不適宜購買產(chǎn)品的客戶；詳見P275.

8.3.5從業(yè)人員的違法責(zé)任1.民事責(zé)任（1）商業(yè)銀行未保存有關(guān)客戶評(píng)估記錄和相關(guān)資料，不能證明理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品的銷售是符合客戶利益原則的。（2）商業(yè)銀行未按客戶指令進(jìn)行操作，或者未保存相關(guān)證明文件的。

（3）不具備理財(cái)業(yè)務(wù)人員資格的業(yè)務(wù)人員向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)、銷售理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品的。2.行政監(jiān)管措施與行政處罰詳見P276.

8.4客戶的合規(guī)性管理8.4.1客戶的準(zhǔn)入管理

理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行將客戶關(guān)系管理、資金管理和投資組合關(guān)了等融合在一起，向客戶提供的綜合化、個(gè)性化服務(wù)。

理財(cái)業(yè)務(wù)無論對(duì)商業(yè)銀行還是客戶而言均是一種風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)品種。

中國銀監(jiān)會(huì)和各家商業(yè)銀行對(duì)理財(cái)客戶的財(cái)富狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力均有一定的要求。中國銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行應(yīng)綜合分析所銷售的投資產(chǎn)品可能對(duì)客戶產(chǎn)生的影響，確定不同投資產(chǎn)品或理財(cái)計(jì)劃的銷售起點(diǎn)，規(guī)定保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5千美元以上。從上述規(guī)定可以看出銀監(jiān)會(huì)對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)客戶的準(zhǔn)入門檻有限制。

各家商業(yè)銀行根據(jù)自身理財(cái)產(chǎn)品性質(zhì)、客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力設(shè)立了不同的客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

綜上，設(shè)理財(cái)業(yè)務(wù)的門檻是非常必要的。

39

8.4.2客戶的基本條件

1.客戶的個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)數(shù)量

金融資產(chǎn)包括客戶在銀行的存款和購買的各種投資產(chǎn)品等個(gè)人金融資產(chǎn)2.重要人士標(biāo)準(zhǔn)

銀行一般會(huì)將一定比例的重要人士納入客戶準(zhǔn)入范圍。詳見P279.8.4.3客戶的限制性條件

商業(yè)銀行在實(shí)際設(shè)立的各種理財(cái)計(jì)劃中，也沒有設(shè)立其他限制性條款。

充分了解客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目的、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資預(yù)期等情況，建立客戶的資料檔案；同時(shí)，應(yīng)建立客戶評(píng)估機(jī)制，針對(duì)不同理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)專門的產(chǎn)品適合度評(píng)估書。

對(duì)于股票相關(guān)或結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品，尤其應(yīng)當(dāng)注意選擇科學(xué)、合理的評(píng)估方法，防止錯(cuò)誤銷售。8.4.4客戶的違法責(zé)任

客戶應(yīng)當(dāng)確保其提供的身份證件真實(shí)、合法，不得使用偽造、編造的身份證明。另外客戶應(yīng)當(dāng)確保其資金來源合法。

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個(gè)人理財(cái)真題精選

單項(xiàng)選擇1、根據(jù)我國證券法規(guī)定，對(duì)證券公司客戶交易結(jié)算賬戶管理的表述錯(cuò)誤的是（B）

A、客戶交易結(jié)算資金管理賬戶記載客戶交易結(jié)算資金的變動(dòng)明細(xì)，并與客戶的銀行結(jié)算賬戶和客戶的證券資金賬戶之間建立對(duì)應(yīng)關(guān)系

B、證券公司應(yīng)妥善保管客戶的開戶資料,委托記錄,交易記錄和內(nèi)部管理各項(xiàng)資料，保持期不得少于10年C、在證券公司破產(chǎn)或者清算時(shí)，客戶的交易資金和證券不屬于破產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)D、禁止任何單位或者個(gè)人以任何形式挪用客戶交易結(jié)算資金

2、為了彌補(bǔ)客戶臨時(shí)性資金短缺，一般商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)人員會(huì)建議客戶開立（A）A、信用卡賬戶B、扣款賬戶C、定期存款賬戶D、交易賬戶

3、為了彌補(bǔ)客戶臨時(shí)性資金短缺，一般商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)人員會(huì)建議客戶開立（A）A、信用卡賬戶B、扣款賬戶C、定期存款賬戶D、交易賬戶4、一般來說（B）

A、債券到期期限越長，貼現(xiàn)債券價(jià)格越高B、債券價(jià)格與市場利率反向變動(dòng)C、債券面值越大，貼現(xiàn)債券價(jià)格越低D、債券價(jià)格與到期收益率同向變動(dòng)

5、期貨合約的特點(diǎn)包括；1.標(biāo)準(zhǔn)化合約2.履約大部分通過對(duì)沖方式3.合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保4.合約的價(jià)格有最大變動(dòng)單位和浮動(dòng)限額（C）A、134B、124C、123D、234

6、根據(jù)個(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則，個(gè)人當(dāng)日提取外幣現(xiàn)鈔累計(jì)等值（B）美元以下（含）的，可以在銀行直接辦理

A、5萬B、1萬C、1.5萬D、2萬7、下列關(guān)于商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)基本條件的表述中，錯(cuò)誤的是（C）A、具備有效市場風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，計(jì)量，檢測和控制體系

B、有具備開展相關(guān)業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的高級(jí)管理人員，從業(yè)人員C、信譽(yù)良好，近一年內(nèi)未發(fā)生損害客戶利益的重大事件D、具體有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度

8、陳小姐將1萬元用于投資某項(xiàng)目，該項(xiàng)目的預(yù)期收益率為10%，項(xiàng)目投資期限為3年，每年支付一次利息，假設(shè)該投資人將每年獲得的利息繼續(xù)投資，則該投資人三年投資期滿將獲得的本利和為（C）A、13500元B、13000元C、13310元8、下列關(guān)于客戶信息收集的表述中，不恰當(dāng)?shù)氖茿)A、為了得到真實(shí)信息，數(shù)據(jù)調(diào)查表必須由客戶親自填寫B(tài)、在客戶填寫調(diào)查表之前，從業(yè)人員應(yīng)對(duì)有關(guān)項(xiàng)目加以解釋

C、如果客戶處于個(gè)人原因不愿意回答某些問題，從業(yè)人員應(yīng)該謹(jǐn)慎地了解客戶產(chǎn)生焦慮的原因，并向客戶解釋該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差D、客戶的人才和財(cái)務(wù)資料可通過與客戶溝通獲得

9、根據(jù)證件會(huì)關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理有關(guān)規(guī)定的通知，商業(yè)銀行保證收益理財(cái)計(jì)劃業(yè)務(wù)的市場準(zhǔn)入，應(yīng)適用(B)

A、注冊(cè)制B、審批制C、備案制D、報(bào)告制10、下列對(duì)股票和債券特征比較的表述中，錯(cuò)誤的是（B）

A、普通股票所有者可以參與公司決策，債券持有者則通常無此權(quán)利B、股票的風(fēng)險(xiǎn)總是比債券的風(fēng)險(xiǎn)高

C、股票不具備償還性，而債券到期時(shí)發(fā)行人必須償還債券本息D、股票的期限是不確定的，債券通常有確定的到期日

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11、銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員的下列行為符合信息保密準(zhǔn)則要求的是（D）A、與本機(jī)構(gòu)同事談?wù)摽蛻舻纳鐣?huì)地位

B、任何情況下都堅(jiān)持嚴(yán)守客戶信息，不向單位或個(gè)人泄漏C、將長期沒有業(yè)務(wù)往來的客戶名單透漏給其他機(jī)構(gòu)D、在受雇期間妥善保存客戶資料及其交易信息檔案12、投資規(guī)劃中，進(jìn)行資產(chǎn)配的目標(biāo)是（A）

A、風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡B、風(fēng)險(xiǎn)最小化C、效用最大化D、收益最大化13、對(duì)投資需求增長有刺激作用的財(cái)政政策是(D)

A、再貼現(xiàn)率從2%調(diào)整到1.5%B、政府引入銷售稅C、政府在市場上出售外匯基金票據(jù)D、政府購買增加

14、根據(jù)中華人民共和國證券法，下列不屬于內(nèi)幕信息的是(B)

A、公司債務(wù)擔(dān)保重大變更B、公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的報(bào)廢價(jià)值達(dá)到該資產(chǎn)的10%C、公司增資計(jì)劃D、公司的收購計(jì)劃

15、商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)不包括(A)A、發(fā)行股權(quán)證券B、發(fā)行金融債券C、發(fā)放短期，中期和長期貸款D、吸收公眾存款16、下列屬于基金管理人職責(zé)的是(B)

A、及時(shí)辦理清算，交割事宜B、確定基金收益方案，向持有人分配收益C、辦理或委托其他機(jī)構(gòu)辦理基金份額的發(fā)售，申購，贖回和登記事宜D、計(jì)算并公告基金資產(chǎn)價(jià)值

17、根據(jù)我國信托法的規(guī)定，委托人有權(quán)向法院申請(qǐng)撤銷受托人的某些處分行為，委托人應(yīng)在知道或應(yīng)當(dāng)中的撤銷原因之日起（A）內(nèi)行使，未行使的，申請(qǐng)權(quán)取消A、一年B、半年C、3個(gè)月D、1個(gè)月

18、從中國境外缺的所得的納稅義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)在年度終了后（B）日內(nèi)，將應(yīng)納的稅款繳入國庫，并向稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送納稅申請(qǐng)表

A、60B、30C、15D、7

19、商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中,超越客戶的授權(quán)從事業(yè)務(wù)且沒用經(jīng)過客戶追認(rèn)的，其民事責(zé)任（D）承擔(dān)A、由商業(yè)銀行承擔(dān)，客戶承擔(dān)連帶責(zé)任B、由客戶承擔(dān)，商業(yè)銀行承擔(dān)連帶責(zé)任C、完全由客戶承擔(dān)D、完全由商業(yè)銀行承擔(dān)

20、根據(jù)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法。保證收益理財(cái)計(jì)劃中的保證收益(D)A、不得低于同期儲(chǔ)蓄存款利率B、不得高于同業(yè)拆借利率

C、不得對(duì)客戶提出任何附加條件D、高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的，應(yīng)對(duì)客戶提出附加條件21、下列關(guān)于金融市場特點(diǎn)表示錯(cuò)誤的是(B)

A、交易主體角色的可變性B、交易活動(dòng)的分散性C、市場交易價(jià)格的一致性D、市場商品的特殊性

22、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的索賠時(shí)效為自知道保險(xiǎn)事故發(fā)生之日起(C)A、五年B、三年C、兩年D、.一年23、下列產(chǎn)品組合中，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)最低的是(C)

A、活期存款，股票型基金，債券B、定期存款，活期存款，對(duì)沖基金C、定期存款，貨幣基金，國債D、債券，基金，股票24、當(dāng)預(yù)期未來利率水平上升時(shí)，下列理財(cái)措施中合理的是(D)A、增加房產(chǎn)類資產(chǎn)配B、增加債券資產(chǎn)配C、增加股票配D、增加儲(chǔ)蓄資產(chǎn)25、下列指標(biāo)中不能用來衡量債券收益性的是(B)

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A、到期收益率B、即期收益率C、提前贖回收益率D、債券價(jià)格波動(dòng)率26、下列關(guān)于保險(xiǎn)代理人和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的表述中，錯(cuò)誤的是(B)

A、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人說基于保險(xiǎn)人的利益，為投保人與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同，提供中介服務(wù)，并依法收取傭金的單位

B、保險(xiǎn)代理人是根據(jù)保險(xiǎn)人的委托，向保險(xiǎn)人收取代理手續(xù)費(fèi)，并在保險(xiǎn)人授權(quán)范圍內(nèi)代為辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的單位或者個(gè)人

C、保險(xiǎn)代理人根據(jù)保險(xiǎn)人的授權(quán)代為辦理保險(xiǎn)的行為，由保險(xiǎn)人承擔(dān)責(zé)任

D、因保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人在辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的過錯(cuò)，給投保人,被保險(xiǎn)人造成損失的，由保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人承擔(dān)賠償責(zé)任27、根據(jù)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引，下列表述中錯(cuò)誤的是(B)A、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定并落實(shí)內(nèi)部監(jiān)督和獨(dú)立審核措施

B、商業(yè)銀行接受客戶委托進(jìn)行資產(chǎn)管理，應(yīng)與客戶簽訂合同，并指示每兩年從新確認(rèn)一次C、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)被調(diào)查監(jiān)督的重點(diǎn)為所否存在錯(cuò)誤銷售和不當(dāng)銷售情況.

D、除法律法規(guī)另有規(guī)定，或經(jīng)客戶書面同意外，商業(yè)銀行不得向第三方提供客戶的資料與交易記錄28、下列關(guān)于個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表的表述錯(cuò)誤的是（D）

A、現(xiàn)金流量表可描述在過去的一段時(shí)間內(nèi)，個(gè)人的現(xiàn)金收入和支出情況B、資產(chǎn)負(fù)債表顯示了客戶全部資產(chǎn)狀況，是進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃和投資組合的基礎(chǔ)C、紅利，利息收入，人壽保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值累計(jì)及資本利得應(yīng)列入現(xiàn)金流量表D、資產(chǎn)負(fù)債表可描述在一定時(shí)期內(nèi)客戶資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化情況

29、按照我國個(gè)人所得稅法的有關(guān)規(guī)定，個(gè)人所得稅納稅人是指，在中國境內(nèi)有住所或者無住所而在境內(nèi)居住滿（A）的個(gè)人，從中國境內(nèi)和境外取得的所得，依照個(gè)人所得稅法規(guī)定繳納個(gè)人所得稅A、一年B、兩年C、三年D、五年

30、下列各項(xiàng)中屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)的是（D）A、股票B、房地產(chǎn)C、保險(xiǎn)費(fèi)D、貨幣市場基金

31、阮先生今年35歲，妻子32歲，女兒3歲，家庭收入10萬元，支出6萬元，有存款30萬元，有購房計(jì)劃。從家庭生命周期分析，阮先生的家庭屬于(C)

A、成熟期B、形成期C、成長期D、穩(wěn)定期32、公開披露的基金信息不包括(D)

A、基金資產(chǎn)凈值，基金份額凈值B、基金份額申購，贖回價(jià)格C、基金募集情況D、基金投資策略33、期貨交易的（B）保證金

A、雙方都不須繳納B、雙方必須繳納C.、賣方必須繳納D、買方必須繳納

34、買賣雙方在交易所簽訂的在確定的將來時(shí)間按成交時(shí)確定的價(jià)格購買或者出售某項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議是（C）

A、金融期權(quán)協(xié)議B、金融互換協(xié)議C、金融期貨協(xié)議D、金融遠(yuǎn)期協(xié)議35、李先生和李太太一家的資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)總額是1000000元，其中現(xiàn)金201*0元開放式貨幣基金30000元，銀行活期存款10000元，股票201*00元，汽車100000元，三年期國債100000元，家具50000元住宅490000元。則該夫婦的流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率是(A)A、6%．B、5%C、7%D、2%

36、商業(yè)銀行為客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，評(píng)估結(jié)果認(rèn)為某一客戶不適宜購買某一產(chǎn)品，但客戶仍堅(jiān)持要購買的，則商業(yè)銀行的理財(cái)顧問應(yīng)(B)

A、向客戶說明風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意義，委婉拒絕客戶的購買意愿

B、制定專門文件，列明商業(yè)銀行的意見，客戶的意愿和其他必要事項(xiàng)，雙方簽字認(rèn)可C、同意客戶購買，對(duì)客戶的意見未做特殊處理D、客戶自行提供聲明，供銀行留存后允許客戶購買37、在下列交易方式中，不具備保值功能的交易是(A)

A、即期交易B、遠(yuǎn)期交易C、金融期貨D、金融互換

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38、若某客戶申購一萬分A基金，申購費(fèi)率是1.5%，當(dāng)日凈值是1.100元，一年后贖回該基金，贖回費(fèi)率是0.5%，當(dāng)日凈值是1.160元，則該客戶從A基金的投資中獲益（A）元A、377B、500C、280D、542

39下列四個(gè)項(xiàng)目中根據(jù)收益和標(biāo)準(zhǔn)差來評(píng)價(jià)，最優(yōu)的是（A）項(xiàng)目A,項(xiàng)目B，項(xiàng)目C，項(xiàng)目D的收益率分別是5%，12%，7%，9%。標(biāo)準(zhǔn)差分別是0.08，0.15，0.14，0.13A、項(xiàng)目BB、項(xiàng)目AC.、項(xiàng)目CD、項(xiàng)目D40、（D）是稅收規(guī)劃最基本的原則，是稅收規(guī)劃月偷稅漏稅區(qū)別開來的根本所在A、規(guī)劃性原則B、目的性原則C、綜合性原則D、合法性原則41、下列固定收益證券中，風(fēng)險(xiǎn)最低的是(A)

A、短期國庫券B、公司債券C、企業(yè)債券D、商業(yè)票據(jù)

42、按照證券投資基金管理暫行辦法，基金管理公司必須以現(xiàn)金形式分配至少（C）的基金凈收益A、80%B、70%C、90%D、60%

43、根據(jù)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法和商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)管理指引，商業(yè)銀行應(yīng)保證個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員每年的培訓(xùn)時(shí)間不少于(D)

A、25小時(shí)B.、30小時(shí)C.、15小時(shí)D、20小時(shí)44、關(guān)于債券的利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說法錯(cuò)誤的是(A)

A、持有債券到期，則無任何損失B、利率上升，債券價(jià)格下降C、債券到期時(shí)間越長，利率風(fēng)險(xiǎn)越大D、利率風(fēng)險(xiǎn)屬于市場風(fēng)險(xiǎn)45、商業(yè)銀行利用理財(cái)顧問服務(wù)向客戶推介投資產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)首先(D)A、選擇多樣化投資工具B、了解客戶的非財(cái)務(wù)信息C、評(píng)估客戶的當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況D、了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好46、下列情況下，可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險(xiǎn)(B)

A、低于普通債券B、高于國債C、高于股票D、低于儲(chǔ)蓄產(chǎn)品47、下列情況下，可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險(xiǎn)(B)

A、低于普通債券B、高于國債C、高于股票D、低于儲(chǔ)蓄產(chǎn)品48、下列各類金融資產(chǎn)中，不屬于貨幣市場工具的是(C)

A、回購協(xié)議B、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單C、3年期國債D、銀行承兌匯票

49、某投資者年初以10元每股的價(jià)格購買某股票1000股，年末該股票的價(jià)格上漲到11元每股，在這一年內(nèi)，該股票按每10股0.1元（稅后）方案分派現(xiàn)金紅利，那么，該投資者該年度的持有其收益率是(A)A、10.1%B、20.1%C、30.2%D、40.5%

50、假設(shè)某客戶投資于一款LIBOR利率區(qū)間掛鉤型個(gè)人結(jié)構(gòu)性存款，存款本金50000美元，期限一年（按360天計(jì)算），LIBOR利率觀察區(qū)間2.25～3.50，如果存期內(nèi)LIBOR利率一直位于2.25～3.50之間，則執(zhí)行5%的高收益率，如果存期內(nèi)任意一天的LIBOR利率超出2.25～3.50，則執(zhí)行1%的低收益率，到期時(shí)LIBOR利率一直位于2.25～3.50之間的天數(shù)為270天，那么該客戶的收益為（D）美元A、2500B、201*C、1500D、50051、下列關(guān)于金融市場的表述，錯(cuò)誤的是(B)

A、第三方市場具有限制少，成本低的優(yōu)點(diǎn)B、第三市場又稱為流通市場C、第四市場在交易過程中沒有經(jīng)紀(jì)人的介入

D、金融資產(chǎn)首次出售給公眾形成的交易市場上發(fā)行市場，又稱一級(jí)市場

52、商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，在進(jìn)行相關(guān)市場風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)對(duì)利率和匯率等主要金融政策的改革與調(diào)整進(jìn)行充分的(A)

A、壓力測試B、強(qiáng)度測試C、風(fēng)險(xiǎn)測試D、性能測試

53、我國證券法規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)該存放在（B）,每個(gè)客戶的名義單獨(dú)管理A、證券交易所B、商業(yè)銀行C、證券公司D、登記結(jié)算公司54、商業(yè)銀行銷售的理財(cái)計(jì)劃中包括結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品時(shí)(B)

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A、根據(jù)本銀行需要，制定具體的管理辦法

B、基礎(chǔ)資產(chǎn)按儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)管理，衍生交易部分按照衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理C、格局客戶要求，制定具體的管理辦法D、按照金融衍生品業(yè)務(wù)管理

55、下列不屬于制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則的是(A)

A、注重收益B、分析客戶保險(xiǎn)需要C、量力而行D、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)56、下列不屬于商業(yè)銀行代理業(yè)務(wù)的是(C)

A、代理國債業(yè)務(wù)B、代理銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)C、代理股票買賣業(yè)務(wù)D、代理銷售基金業(yè)務(wù)57、商業(yè)銀行開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照（D）原則

A、成本可控，風(fēng)險(xiǎn)可測B、成本最小，風(fēng)險(xiǎn)最小C、成本可算，風(fēng)險(xiǎn)可測D、成本可算，風(fēng)險(xiǎn)可控

58、下列行為在，違反銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守中監(jiān)管規(guī)避條款要求的是(B)A、某商業(yè)銀行客戶經(jīng)理為客戶設(shè)計(jì)用匯方案

B、某商業(yè)銀行客戶經(jīng)理利用關(guān)聯(lián)企業(yè)委托貸款為客戶規(guī)避所得稅C、某商業(yè)銀行客戶經(jīng)理為客戶設(shè)計(jì)外匯資產(chǎn)結(jié)構(gòu)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)D、某商業(yè)銀行客戶經(jīng)理為客戶推薦國債

59、用現(xiàn)金償還債務(wù)與用現(xiàn)金購買資產(chǎn)反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的相同變化是(C)A、都不改變資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目B、資產(chǎn)負(fù)債率都不變C、凈資產(chǎn)都不變D、總資產(chǎn)都不變

60、宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)投資理財(cái)具有實(shí)質(zhì)性的影響，下列說法正確的是(C)A、偏緊的收入分配政策會(huì)刺激當(dāng)?shù)氐耐顿Y需求，造成相應(yīng)的資產(chǎn)價(jià)格上漲B、國家減少財(cái)政預(yù)算，會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格的提升

C、法定存款準(zhǔn)備金率下調(diào)，有助于刺激投資需求增長D、在股市低迷時(shí)期，提高印花稅可以刺激股市反彈

61、下列屬于商業(yè)銀行向客戶提供的理財(cái)顧問服務(wù)的是AA、提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃服務(wù)B、對(duì)外營銷宣傳活動(dòng)C、銷售信貸產(chǎn)品D、銷售儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品62、下列關(guān)于基金當(dāng)事人地位與責(zé)任的表述，錯(cuò)誤的是B

A、管理人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)具有經(jīng)營管理權(quán)B、管理人對(duì)基金運(yùn)營收益承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)C、托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)具有保管權(quán)D、投資人對(duì)基金運(yùn)營收益享有收益權(quán)63、下列債券不可上市流通的是D

A、記賬式國債B、金融債券C、實(shí)物國債D、憑證式國債64、下列不屬于客戶常規(guī)性收入的是B

A、銀行存款利息B、捐贈(zèng)款C、獎(jiǎng)金和津貼D、工資65、基金收益分配一般有分配現(xiàn)金和（A）兩種形式

A、紅利再投資B、分配票據(jù)C、分配債券D、分配股票66、投資者購買下列哪種理財(cái)產(chǎn)品計(jì)劃時(shí)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)最大CA、保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃B、保證收益理財(cái)計(jì)劃C、非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃D、固定收益理財(cái)計(jì)劃

67、銀行代理信托類產(chǎn)品是指信托公司委托（B）代為向合格投資者推介信托計(jì)劃A、中央銀行B、商業(yè)銀行C、保險(xiǎn)公司D、券商68、關(guān)于通貨膨脹對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊�，下列說法錯(cuò)誤的是AA、股票是浮動(dòng)收益的，所以一定能應(yīng)對(duì)通貨膨脹的負(fù)面影響

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B、持有外匯是應(yīng)對(duì)通貨膨脹的一種有效手段C、固定收益的理財(cái)產(chǎn)品會(huì)貶值D、儲(chǔ)蓄投資的實(shí)際利率可能是負(fù)值

69、假定H銀行推出一款收益遞增型個(gè)人外匯結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，存款期限為5年，每年加息一次，每年結(jié)息一次，收益逐年增加，第一年存款為固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權(quán)在一年后提前終止該存款。如果某客戶的存款數(shù)額為5000美元，請(qǐng)問該客戶第三年第一季度的收益為（A）（按360每年計(jì)算）A、62.50美元B、49.99美元C、74.99美元D、68.74美元70、投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的最大特點(diǎn)是D

A、產(chǎn)品的費(fèi)用低，流動(dòng)性強(qiáng)B、保險(xiǎn)費(fèi)中含有投資保費(fèi)

C、有可能帶來投資收益D、將保險(xiǎn)的基本保障功能和資金增值功能結(jié)合起來71、下列關(guān)于貨幣型理財(cái)產(chǎn)品表述錯(cuò)誤的是BA、投資期短，資金贖回靈活B、保障本金

C、收益安全性高D、主要投資于貨幣市場的銀行理財(cái)產(chǎn)品72、下列選項(xiàng)中，不屬于現(xiàn)貨期權(quán)的是C

A、股指期權(quán)B、利率期權(quán)C、股指期貨期權(quán)D、外匯期權(quán)73、下列各種投資組合中，最適合即將退休的投資人的是A

A、定存+國債+保本投資型產(chǎn)品B、績優(yōu)股+指數(shù)型股票型基金+外匯期權(quán)C、認(rèn)股權(quán)證+小型股票基金+期貨D、投機(jī)股+房產(chǎn)信托基金+黃金74、根據(jù)我國合同法的規(guī)定，下列對(duì)格式條款理解不正確的是D

A、格式條款是指當(dāng)時(shí)人為重復(fù)使用而預(yù)先擬定，并在訂立合同是未與對(duì)方協(xié)商B、訂立格式條款一方應(yīng)遵循公平原則確定當(dāng)時(shí)人之間的權(quán)利和義務(wù)

C、合同訂立應(yīng)采取合理的方式提請(qǐng)對(duì)方注意免除或者限制其責(zé)任的條款，按對(duì)方要求，對(duì)條款予以說明D、格式條款和非格式條例不一致時(shí)，應(yīng)采用格式條款

75、證券投資基金可以通過有效的資產(chǎn)組合最大深度的BA、規(guī)避通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)B、降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C、降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D、降低不可分散風(fēng)險(xiǎn)

76、關(guān)于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，下列表述中錯(cuò)誤的是B

A、商業(yè)銀行應(yīng)在理財(cái)計(jì)劃終止時(shí)，或理財(cái)計(jì)劃投資收益分配時(shí)，向客戶提供理財(cái)計(jì)劃投資，收益的詳細(xì)情況報(bào)告

B、商業(yè)銀行應(yīng)按月準(zhǔn)備理財(cái)計(jì)劃各投資公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，市場表現(xiàn)情況及相關(guān)資料

C、在理財(cái)計(jì)劃存續(xù)期間，商業(yè)銀行影響客戶提供其所有的相關(guān)資產(chǎn)的賬單，賬單提供應(yīng)不少于兩次，并且至少每月提供一次

D、商業(yè)銀行除對(duì)理財(cái)計(jì)劃所匯集的資金進(jìn)行正常的會(huì)計(jì)核算外，還應(yīng)為每一個(gè)理財(cái)計(jì)劃制作明細(xì)記錄77、下列關(guān)于評(píng)估客戶投資風(fēng)險(xiǎn)承受度的表述中，錯(cuò)誤的是BA、已退休客戶，應(yīng)該建議其投資保守型產(chǎn)品B、年齡越小，所能承受的風(fēng)險(xiǎn)越大

C、資金需動(dòng)用的時(shí)間離現(xiàn)在越近，越不能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)D、理財(cái)目標(biāo)彈性越大，承受風(fēng)險(xiǎn)能力越高

78、某銀行最近推出一項(xiàng)理財(cái)計(jì)劃，該計(jì)劃的理財(cái)期限為6個(gè)月，此銀行在到期日將按照承諾的年收益5.25%向投資者支付理財(cái)收益。則據(jù)此推斷該理財(cái)計(jì)劃屬于CA、非保證收益理財(cái)計(jì)劃B、保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃C、保證收益理財(cái)計(jì)劃D非保本收益理財(cái)計(jì)劃79、某客戶與T日申購基金成功后，正常情況下，基金注冊(cè)登記人與（）日為該客戶增加權(quán)益并辦理注

冊(cè)登記手續(xù)，該客戶與（）日起可贖回該部分基金份額B

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A、T+1,T+3B、T+1,T+2C、T,T+2D、T,T+180、如果投資擔(dān)心其購買的金融產(chǎn)品無法在需要資金的情況下賣出去，則該投資者所承受的風(fēng)險(xiǎn)是

C

A、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B、匯率風(fēng)險(xiǎn)C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

81、按照理財(cái)顧問業(yè)務(wù)的客戶管理要求，下列對(duì)客戶實(shí)行分層管理的表述錯(cuò)誤的是C

A、商業(yè)銀行在充分認(rèn)識(shí)到不同層次客戶，不同類型業(yè)務(wù)，不同服務(wù)渠道所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)后，制定相應(yīng)的具有針對(duì)性的業(yè)務(wù)管理制度

B、商業(yè)銀行在客戶分層的基礎(chǔ)上，結(jié)合不同理財(cái)顧問業(yè)務(wù)類型的特點(diǎn)，確定向不同的客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的通道

C、商業(yè)銀行對(duì)已有客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果可長期使用，不用進(jìn)行重新評(píng)估

D、根據(jù)不同種類個(gè)人理財(cái)顧問業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，以及客戶的經(jīng)濟(jì)狀況，風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)客戶進(jìn)行分層，防止錯(cuò)誤銷售，一面損害客戶利益81、下列表述中，最符合家庭成長期理財(cái)特征的是C

A、盡力保全已有積累的財(cái)富，厭惡風(fēng)險(xiǎn)B、風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度較高，追求穩(wěn)定的投資收益C、愿意承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，追求高收益D、沒有和僅有較低的理財(cái)需求和理財(cái)能力81、若A和B兩種債券現(xiàn)在均有以1000美元面值出售，都付年息120美元，A債券5年到期，B債券6年到期，如果兩者債券的到期收益率從12%變?yōu)?0%，下列表述正確的是D

A、兩種債券都會(huì)貶值，A債券貶的較多B、兩種債券都會(huì)貶值，B債券貶的較多C、兩種債券都會(huì)升值，B債券升得較多D、兩種債券都會(huì)升值，A債券升的較多82、下列選項(xiàng)中不屬于人身保險(xiǎn)的是D

A、意外傷害保險(xiǎn)B、人壽保險(xiǎn)C、健康保險(xiǎn)D、責(zé)任保險(xiǎn)83、下列關(guān)于外匯市場交易機(jī)制的表述中，錯(cuò)誤的是BA、商業(yè)銀行同業(yè)間的交易可以軋平外匯頭寸，從而規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)B、中央銀行可以通過向商業(yè)銀行購買外匯儲(chǔ)備，從而促使匯率下降

C、外匯市場上商業(yè)銀行同業(yè)市場交易額占很大比例，決定著外匯匯率的高低

D、商業(yè)銀行在外匯的最終供給者和最終使用者之間起著中間作用，賺取外匯的買賣差價(jià)84、一般而言，按收益率從低到高順序排列正確的事AA、國債，普通債券，普通股票B、普通股票，國債，普通債券C、普通債券，普通股票，國債D、普通股票，普通債券，國債85、某貨幣型理財(cái)產(chǎn)品，聯(lián)系5日公布的七日年華收益率（按365天計(jì)算）分別為2.2%，1.9%，2.2%，

2.15%，2.35%；若投資100萬元，則五日累計(jì)收益為B

A、295.9元B、298.3元C、294.5元D、296.1元86、下列關(guān)于基金認(rèn)購的表述中，錯(cuò)誤的是AA、是投資者在封閉式基金募集期間申請(qǐng)購買基金份額的行為B、認(rèn)購申請(qǐng)一經(jīng)成功受理，不得撤銷C、認(rèn)購期利息自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額D、基金認(rèn)購有一定期限

86、在外匯市場上，利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率為AA貼水B平價(jià)C升水D不變

87、根據(jù)信托法規(guī)定，委托人有權(quán)向法院申請(qǐng)撤銷委托人的某些處分信托財(cái)產(chǎn)的行為，委托人應(yīng)在知道撤銷原因之日其（A）內(nèi)性是，未行使申請(qǐng)權(quán)取消A一年B半年C三個(gè)月D一個(gè)月

88、大宗交易者利用電腦網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行交易的市場為AA第四市場B第三市場C店頭市場D場內(nèi)市場89、投資者購買以下哪種理財(cái)計(jì)劃時(shí)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)最大D

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A保證收益理財(cái)B固定收益C保本浮動(dòng)收益D非保本浮動(dòng)收益90、以下關(guān)于固時(shí)期的理財(cái)策略正確B

A預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)增長將加快是建設(shè)股票和房產(chǎn)的投資B放緩時(shí)，增加儲(chǔ)蓄和儲(chǔ)蓄的配C加快時(shí)，增加儲(chǔ)蓄和債券的配D放緩時(shí)，增加股票和防止的投資

91、如投資者擔(dān)心其購買的金融產(chǎn)品無法在需要資金下賣出去，則該投資者所面臨風(fēng)險(xiǎn)是DA經(jīng)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)B收益風(fēng)險(xiǎn)C財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

92、房地產(chǎn)投資者以所購買的房地產(chǎn)為抵押，介入相當(dāng)與其購買成本的絕大部分款項(xiàng)，這被稱為房地產(chǎn)投資的B

A價(jià)值升值效應(yīng)B財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)C現(xiàn)金流和稅收效應(yīng)D風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)93、商業(yè)銀行向客戶銷售理財(cái)產(chǎn)品前，應(yīng)按照（C）原則，建立客戶資料檔案A了解產(chǎn)品的投資B了解產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)C了解你的客戶D了解理財(cái)產(chǎn)品

94、房地產(chǎn)信托是指房屋所有者將房地產(chǎn)委托給信托公司，由信托公司按照委托人的要求進(jìn)行DA物業(yè)經(jīng)營B管理，處分C租賃D租賃和經(jīng)營

95、根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的基金你一對(duì)多合同內(nèi)容與格式準(zhǔn)則單個(gè)一對(duì)多賬戶人數(shù)上限為200人，每個(gè)客戶準(zhǔn)入門檻不低于（C）萬元

A200B150C100D5011.制定保險(xiǎn)規(guī)劃的首要任務(wù)是A

A確定保險(xiǎn)標(biāo)的B確定保險(xiǎn)金額C選定保險(xiǎn)產(chǎn)品D明確保險(xiǎn)期限12.以下關(guān)于黃金投資的特點(diǎn)表述錯(cuò)誤的是A

A收益和股票市場的收益正相關(guān)B受國際市場影響大且存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C具有內(nèi)在價(jià)值和實(shí)用性D抗系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)13.以下不屬于稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容的是D

A避稅規(guī)劃B節(jié)稅規(guī)劃C轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃D政策規(guī)劃14.大額可轉(zhuǎn)讓存單的發(fā)行人一般是C

A中央銀行B政府機(jī)構(gòu)C商業(yè)銀行D投資銀行15.下列助于商業(yè)銀行向客戶提供的理財(cái)顧問服務(wù)的是D

A銷售信貸產(chǎn)品B對(duì)外營銷宣傳活動(dòng)C銷售儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品D提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃服務(wù)16.以下關(guān)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的表述正確的是D

A個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)由商業(yè)銀行獨(dú)立承擔(dān)B儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的資金運(yùn)用是定向的

C個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的資金運(yùn)用上非定向的D個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行提供的一種綜合化服務(wù)

17.境內(nèi)個(gè)人經(jīng)常項(xiàng)目項(xiàng)下非經(jīng)營性結(jié)匯超過年度總額的，憑本人有效身份證件或證明材料在銀行辦理，以下收入與對(duì)應(yīng)證明材料有誤的是D

A捐贈(zèng)，經(jīng)公證的捐贈(zèng)協(xié)議或合同，捐贈(zèng)須符合國家規(guī)定B遺產(chǎn)繼承收入，遺產(chǎn)繼承法律文書或公證書C職工報(bào)酬，雇傭合同及收入證明D保險(xiǎn)外匯收入，保險(xiǎn)合同

18.以下關(guān)于合同訂立的表述，錯(cuò)誤的是AA當(dāng)事人必須本人訂立合同，不得代理

B當(dāng)事人在訂立合同過程中知悉的商業(yè)秘密，無論合同是否成立，不得泄露或者不正當(dāng)?shù)厥褂肅當(dāng)事人訂立合同，應(yīng)當(dāng)具有相應(yīng)的民事權(quán)利能力和民事行為能力D當(dāng)事人訂立合同，有書面形式，口頭形式和其他形式19.一般來說，在面對(duì)通貨膨脹壓力的情況下，（C）具有保值的作用A固定收益產(chǎn)品B現(xiàn)金C黃金D儲(chǔ)蓄

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20.甲投資項(xiàng)目的名義利率為8%，每季度復(fù)利一次，則甲投資項(xiàng)目的有效年利率為BA8.52%B8.24%C8.44%D8.34%

21.根據(jù)中華人民共和國證券法規(guī)定，證券內(nèi)幕消息的知情人包括持有公司（A）以上股份的股東及其董事，監(jiān)事，高管

A5%B10%C15%D20%

22.根據(jù)銀監(jiān)會(huì)201*年頒布的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理的相關(guān)規(guī)定，僅適合有投資經(jīng)驗(yàn)客戶的理財(cái)產(chǎn)品的起點(diǎn)金額不得低于（D）萬元人民幣或等值外幣A5B10C20D50

23.金融支持常被看作國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表和氣象臺(tái)，這反映了金融市場的DA調(diào)節(jié)功能B資產(chǎn)配功能C集聚功能D反映功能

24.陳先生今年35歲，妻子32歲，女兒3歲，家庭年收入10萬元，支出6萬元，有存款30萬元，有購房計(jì)劃，從家庭生命周期分析，陳先生的家庭屬于A

A成長期B穩(wěn)定期C成熟期D形成期

25.信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品計(jì)劃在信托貸款人提前歸還借款時(shí)有可能提前終止，因此，投資者面臨一定的BA流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B信用風(fēng)險(xiǎn)C市場風(fēng)險(xiǎn)D法律風(fēng)險(xiǎn)26.證券投資者基金可以通過有效的資產(chǎn)組合最大限度地C

A降低不可分散風(fēng)險(xiǎn)B降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D規(guī)避通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)27.貨幣市場工具往往被當(dāng)作（A）的等價(jià)物

A現(xiàn)金B(yǎng)基金C債券D股票

28.按收益憑證是否可隨時(shí)贖回，可以將證券投資基金劃分為B

A成長型基金，收入型基金和平衡型基金B(yǎng)開放式基金和封閉式基金C主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金D公司型基金和契約型基金29.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理部門的內(nèi)部調(diào)查監(jiān)督，重點(diǎn)檢查（D）的情況A業(yè)務(wù)記錄是否齊全B是否存在錯(cuò)誤銷售和不當(dāng)銷售C銷售業(yè)績是否達(dá)標(biāo)D理財(cái)產(chǎn)品銷售人員的資格

30.根據(jù)中華人民共和國證券法規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)妥善保管客戶開戶資料，委托記錄，交易記錄，以下關(guān)于資料保存期限的表述正確的事C

A不少于5年B不少于10年C不少于20年D永久保存31.被稱作金邊債券的是D

A金融債券B公司債券C企業(yè)債券D政府債券32.商業(yè)銀行在代理銷售投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)在（B）進(jìn)行銷售A設(shè)有理財(cái)服務(wù)區(qū)，理財(cái)室的網(wǎng)點(diǎn)或者網(wǎng)上銀行渠道

B設(shè)有理財(cái)服務(wù)區(qū)，理財(cái)室或禮礤專柜以上層級(jí)（含）網(wǎng)點(diǎn)C設(shè)有理財(cái)專柜的網(wǎng)點(diǎn)和網(wǎng)上銀行渠道D所有網(wǎng)點(diǎn)

33.以下關(guān)于商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)基本條件的表述，錯(cuò)誤的是DA具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度

B有具備開展相關(guān)業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的高級(jí)管理人員，從業(yè)人員C具備有效的市場風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，計(jì)量，監(jiān)測和控制體系D信譽(yù)良好，近一年內(nèi)未發(fā)生損害客戶利益的重大事件

34.同樣用10萬元買股票，對(duì)于一個(gè)僅有10萬元養(yǎng)老金的退休人員和一個(gè)有數(shù)百萬資產(chǎn)的富翁來說，其情況是截然不同的，這是因?yàn)楦髯杂胁煌�的C

A風(fēng)險(xiǎn)偏好B風(fēng)險(xiǎn)分散C實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力D風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知

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35.張先生的賬戶存款以及可變現(xiàn)資產(chǎn)共計(jì)27000元，其每月的消費(fèi)支出為500元，往常現(xiàn)金支出為1000元，其他固定支出3000元，則其實(shí)也保障月數(shù)是CA7個(gè)月B8個(gè)月C6個(gè)月D9個(gè)月

36.下列關(guān)于保險(xiǎn)相關(guān)要素的表述，錯(cuò)誤的是D

A保險(xiǎn)人承擔(dān)賠償或者付保險(xiǎn)金的責(zé)任B投保人按保險(xiǎn)合同負(fù)有支付保險(xiǎn)費(fèi)的義務(wù)

C投保人和被保險(xiǎn)人不能是同一人D保險(xiǎn)合同時(shí)投保人與保險(xiǎn)人約定保險(xiǎn)權(quán)利義務(wù)的協(xié)議37.外國銀行分行按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍，目前不可以代理的業(yè)務(wù)是BA代理基金B(yǎng)代理保險(xiǎn)C發(fā)放短期，中期和長期貸款D吸收公眾存款38.在商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，客戶和銀行的關(guān)系是BA供銷關(guān)系B委托代理關(guān)系C信貸關(guān)系D信托關(guān)系

39.王先生存入銀行1000元，假設(shè)年利率為5%，五年后復(fù)利終值是（）元A1250B1276C1278D1296

40.以下理財(cái)產(chǎn)品中通常被作為獲取存款的替代品的是D

A債券型理財(cái)產(chǎn)品B貨幣型理財(cái)產(chǎn)品C信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品D結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品41.以下關(guān)于退休規(guī)劃表述正確的是D

A投資應(yīng)當(dāng)非常保守B對(duì)收入和費(fèi)用應(yīng)當(dāng)樂觀估計(jì)C規(guī)劃期應(yīng)當(dāng)在五年左右D計(jì)劃開始不應(yīng)太遲

42.半年期的無息政府證券（182）面值1000元，發(fā)行價(jià)為982.35元，則該債券的投資到期收益率為AA3.60%B3.40%C1.80D1.77%

43.以下理財(cái)產(chǎn)品中主要投資于信用級(jí)別較高，流動(dòng)性較好的金融工具的是A

A貨幣型理財(cái)產(chǎn)品B債券型理財(cái)產(chǎn)品C結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品D新股申購性理財(cái)產(chǎn)品44.商業(yè)銀行對(duì)于銷售的非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃，風(fēng)險(xiǎn)提示的內(nèi)容應(yīng)至少包括C

A本理財(cái)計(jì)劃是高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，您的本金可能會(huì)應(yīng)市場變得而蒙受重大損失，您應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資

B本人已經(jīng)閱讀上述風(fēng)險(xiǎn)提示，充分了解并清除知曉本產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，愿意承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

C本理財(cái)計(jì)劃是高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，您應(yīng)充分了解并清除知曉本產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，愿意承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)D本理財(cái)計(jì)劃有投資風(fēng)險(xiǎn)，您只能獲得合同明確承諾的收益，您應(yīng)充分認(rèn)知投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資45.保險(xiǎn)公司和銀行合作為了利用銀行的C

A產(chǎn)品創(chuàng)新能力B高效的管理模式C發(fā)達(dá)的銷售渠道D豐富的人才資源46.根據(jù)我國保險(xiǎn)法的規(guī)定，以下表述錯(cuò)誤的是CA保險(xiǎn)法的調(diào)整對(duì)象是保險(xiǎn)組織和保險(xiǎn)行為

B保險(xiǎn)代理人是根據(jù)保險(xiǎn)人委托，向保險(xiǎn)人收取代理手續(xù)費(fèi)，并在授權(quán)范圍內(nèi)為辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的單位，也可以是個(gè)人

C保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人說基于保險(xiǎn)人的利益，為投保人與保險(xiǎn)人訂立合同提供中介服務(wù)，依法收取傭金的單位D個(gè)人保險(xiǎn)代理人在代為辦理人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，不得同時(shí)接受2個(gè)以上保險(xiǎn)人的委托

47.根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)建立理財(cái)從業(yè)人員（B）管理制度，完善理財(cái)業(yè)務(wù)人員的準(zhǔn)入機(jī)制A業(yè)務(wù)考核B持證上崗C風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估D績效激勵(lì)

48.通常來說，在投資過程中，愿意承受風(fēng)險(xiǎn)越大，那么投資的（C）越高A實(shí)際收益率B當(dāng)期收益率C潛在收益率D持有期收益率

49.某商業(yè)銀行近期推出一款理財(cái)產(chǎn)品，其到期持有者的預(yù)期年收益率為4.0%-12%。該理財(cái)產(chǎn)品的理財(cái)本金及收益風(fēng)險(xiǎn)的提示為；由此產(chǎn)生的理財(cái)本金及收益損失的風(fēng)險(xiǎn)由投資人自行承擔(dān)，銀行不承擔(dān)還本付息的責(zé)任，據(jù)此，可以判斷該理財(cái)產(chǎn)品是B

A保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃B非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃C固定收益理財(cái)計(jì)劃D保證收益理財(cái)計(jì)劃

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