商業(yè)銀行招聘柜臺(tái)知識(shí)點(diǎn)總結(jié)
銀行招聘會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn)總結(jié)
第一章總論
會(huì)計(jì)是以貨幣為主要計(jì)量單位,反映和監(jiān)督一個(gè)單位經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種經(jīng)濟(jì)管理工作。
會(huì)計(jì)按報(bào)告對(duì)象不同,分為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)(側(cè)重于外部、過(guò)去信息)與管理會(huì)計(jì)(側(cè)重于內(nèi)部、未來(lái)信息)
會(huì)計(jì)的基本職能包括核算和監(jiān)督會(huì)計(jì)還有預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)前景、參于經(jīng)濟(jì)決策、評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)
會(huì)計(jì)的對(duì)象是價(jià)值運(yùn)動(dòng)或資金運(yùn)動(dòng)(投入運(yùn)用退出)
會(huì)計(jì)核算的基本前提是會(huì)計(jì)主體(空間范圍)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)(核算基礎(chǔ))、會(huì)計(jì)分期和貨幣計(jì)量(必要手段)
會(huì)計(jì)要素是對(duì)會(huì)計(jì)對(duì)象進(jìn)行的基本分類,分為資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用、利潤(rùn)六大會(huì)計(jì)要素。
會(huì)計(jì)等式是設(shè)置賬戶、進(jìn)行復(fù)式記賬和編制會(huì)計(jì)報(bào)表的理論依據(jù)。
資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益(第一等式也是基本等式,靜態(tài)要素,反映財(cái)務(wù)狀況,編制資產(chǎn)負(fù)債表依據(jù))
收入-費(fèi)用=利潤(rùn)(第二等式,動(dòng)態(tài)要素,反映經(jīng)營(yíng)成果,編制利潤(rùn)表依據(jù))取得收入表現(xiàn)為資產(chǎn)增加或負(fù)債減少發(fā)生費(fèi)用表現(xiàn)為資產(chǎn)減少或負(fù)債增加。
第二章會(huì)計(jì)核算內(nèi)容與要求
款項(xiàng)和有價(jià)證券是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)?铐(xiàng)主要包括現(xiàn)金、銀行存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用證保證金存款、備用金等;有價(jià)證券是指國(guó)庫(kù)券、股票、企業(yè)債券等。
收入是指日;顒(dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。支出是指企業(yè)所實(shí)際發(fā)生的各項(xiàng)開支和損失,費(fèi)用是指日;顒(dòng)所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。成本是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)而發(fā)生的各種耗費(fèi),是按一定的產(chǎn)品或勞務(wù)對(duì)象所歸集的費(fèi)用,是對(duì)象化了的費(fèi)用。收入、支出、費(fèi)用、成本是判斷經(jīng)營(yíng)成果及盈虧狀況的主要依據(jù)。
會(huì)計(jì)記錄的文字應(yīng)當(dāng)使用中文。在民族自治地區(qū),會(huì)計(jì)記錄可以同時(shí)使用當(dāng)?shù)赝ㄓ玫囊环N民族文字。在中華人民共和國(guó)境內(nèi)的外商投資企業(yè)、外國(guó)企業(yè)和其他外國(guó)組織的會(huì)計(jì)記錄,可以同時(shí)使用一種外國(guó)文字。
第三章會(huì)計(jì)科目與賬戶
會(huì)計(jì)科目是對(duì)會(huì)計(jì)要素的具體內(nèi)容進(jìn)行分類
會(huì)計(jì)科目的設(shè)置原則是合法性、相關(guān)性、實(shí)用性。
賬戶根據(jù)會(huì)計(jì)科目設(shè)置的,具有一定格式和結(jié)構(gòu),用于記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的。會(huì)計(jì)科目(賬戶)按反映業(yè)務(wù)詳細(xì)程度分為總賬和明細(xì)賬。
按會(huì)計(jì)要素不同可分為資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、成本、損益。
賬戶的四個(gè)金額要素及關(guān)系:期末余額=期初余額+本期增加發(fā)生額-本期減少發(fā)生額。賬戶的基本結(jié)構(gòu)包括賬戶名稱(會(huì)計(jì)科目)、記錄業(yè)務(wù)的日期、憑證號(hào)數(shù)、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)摘要、增減金額、余額等。
第四章復(fù)式記賬
復(fù)式記賬按照記賬符號(hào)不同,分為借貸記賬法、收付記賬法、增減記賬法。
借貸記賬法以“借”、“貸”為記賬符號(hào),借貸哪方登記增加與減少取決于賬戶性質(zhì)及結(jié)構(gòu)。
資產(chǎn)、成本、損益(費(fèi)用)增加為借,減少為貸,負(fù)債、所有都權(quán)益、損益(收入)增加為貸,減少為借。
資產(chǎn)類賬戶:期末余額(借方)=期初余額(借方)+本期借方發(fā)生額-本期貸方發(fā)生額權(quán)益類賬戶:期末余額(貸方)=期初余額(貸方)+本期貸方發(fā)生額-本期借方發(fā)生額借貸記賬法的記賬規(guī)則:有借必有貸,借貸必相等。
借貸記賬法的試算平衡:發(fā)生額試算平衡法(全部賬戶本期借方發(fā)生額合計(jì)=全部賬戶本期貸方發(fā)生額合計(jì))
余額試算平衡法(全部賬戶的借方期初余額合計(jì)=全部賬戶的貸方期初余額合計(jì))(全部賬戶的借方期末余額合計(jì)=全部賬戶的貸方期末余額合計(jì))
試算不平衡,肯定有錯(cuò);試算平衡,不一定正確(重記、漏記、借貸方向錯(cuò)誤、科目錯(cuò)誤)。會(huì)計(jì)分錄指對(duì)某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)標(biāo)明應(yīng)借應(yīng)貸賬戶及其金額的記錄(三要素:賬戶名稱、金額、借貸方向)
會(huì)計(jì)分錄分為簡(jiǎn)單分錄(一借一貸)和復(fù)合分錄(一借多貸、一貸多借、多借多貸)總分類賬戶與明細(xì)分類賬戶平行登記要求:同依據(jù)、同方向、同期間、同金額
10、總賬(總括記錄業(yè)務(wù))對(duì)明細(xì)賬具有統(tǒng)馭控制作用,明細(xì)賬(詳細(xì)記錄業(yè)務(wù))對(duì)總賬具有補(bǔ)充說(shuō)明作用
11、期間費(fèi)用包括:管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用應(yīng)交所得稅等于應(yīng)納稅所得額乘以所得稅率
第五章會(huì)計(jì)憑證
1、會(huì)計(jì)憑證是記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)發(fā)生或完成情況的書面證明,也是登記賬簿的依據(jù)。2、填制和審核會(huì)計(jì)憑證是會(huì)計(jì)核算的專門方法之一,也是會(huì)計(jì)核算工作的起點(diǎn)。會(huì)計(jì)憑證按照編制的程序和用途不同,分為原始憑證和記賬憑證。
原始憑證(單據(jù)),是在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生或完成時(shí)取得或填制的,用以記錄或證明經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生或完成情況的書面證明。(購(gòu)銷合同、各種申請(qǐng)單、銀行對(duì)賬單、債權(quán)債務(wù)對(duì)單、銀行存款余額調(diào)節(jié)表等不能作為原始憑證)
原始憑證按照來(lái)源不同分為外來(lái)原始憑證和自制原始憑證。按照填制手續(xù)及內(nèi)容不同分為一次憑證、累計(jì)憑證、匯總憑證。
按照格式不同分為通用憑證和專用憑證
原始憑證填寫時(shí)不得涂改、刮擦、挖補(bǔ)。原始憑證金額有錯(cuò)誤的,應(yīng)當(dāng)由出具單位重開,不得在原始憑證上更正。
出納人員辦理收付款后,應(yīng)在有關(guān)原始憑證上加蓋“收訖”“付訖”的戳記。
原始憑證的審核內(nèi)容主要包括:原始憑證的真實(shí)性、合法性、合理性、完整性、正確性和及時(shí)性
記賬憑證是會(huì)計(jì)人員根據(jù)審核無(wú)誤的原始憑證填制的會(huì)計(jì)憑證,是登記賬簿的直接依據(jù)。記賬憑證按照使用范圍分為通用憑證和專用憑證(收款憑證、付款憑證、轉(zhuǎn)賬憑證)按照填列方式分為單式憑證和復(fù)式憑證
12、一筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)需要填制多張記賬憑證的,可以采用分?jǐn)?shù)編號(hào)法。
一原始憑證需編制多記賬憑證的,應(yīng)在未附原始憑證的記賬憑證上注明其原始憑證附在哪張記賬憑證下
13、除結(jié)賬和更正錯(cuò)誤的記賬憑證可以不附原始憑證外,其他記賬憑證必須附有原始憑證。14、對(duì)于涉及“現(xiàn)金”和“銀行存款”之間的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù),一般只編制付款憑證,不編制收
款憑證。
第六章會(huì)計(jì)賬簿
1、會(huì)計(jì)賬簿按照格式的不同分為兩欄式、三欄式(現(xiàn)金、銀行日記賬、總賬與大部分明細(xì)賬)、數(shù)量金額式(原材料、包裝物、庫(kù)存商品)、多欄式(借方多欄式、貸方多欄式、借貸多欄式)
按照用途的不同分為序時(shí)賬(現(xiàn)金、銀行日記賬)、分類賬(總賬、明細(xì)賬)、備查賬(租入固定資產(chǎn)登記簿、委托加工材料登記簿、住房基金登記簿)。
按照外形的不同分為訂本賬(現(xiàn)金、銀行日記賬、總賬)、活頁(yè)賬(明細(xì)賬)、卡片賬(固定資產(chǎn)卡片)
2、賬簿中書寫的文字和數(shù)字上面要留有適當(dāng)空格,不要寫滿格,一般應(yīng)占格距的1/23、登記賬簿要用藍(lán)黑墨水或者碳素墨水書寫,不得使用圓珠筆或者鉛筆書寫。4、會(huì)計(jì)賬簿的基本內(nèi)容包括封面、扉頁(yè)、賬頁(yè)
5、對(duì)賬的內(nèi)容包括賬證核對(duì)(賬簿與會(huì)計(jì)憑證)、賬賬核對(duì)(總賬與總賬、總賬與日記賬、總賬與明細(xì)賬、明細(xì)賬之間核對(duì))、賬實(shí)核對(duì)(現(xiàn)金日記賬與庫(kù)存現(xiàn)金、銀行日記賬與銀行對(duì)賬單、財(cái)產(chǎn)物資明細(xì)賬與財(cái)產(chǎn)物資的實(shí)有數(shù)額、債權(quán)債務(wù)明細(xì)賬與對(duì)方單位的賬面記錄)。
6、錯(cuò)賬更正方法一般有劃線更正法(結(jié)賬前,發(fā)現(xiàn)賬簿記錄有錯(cuò)誤,記賬憑證無(wú)錯(cuò)誤)、紅字更正法(記賬后,發(fā)現(xiàn)記曲憑證中的科目或金額多記)、補(bǔ)充登記法(記賬后,發(fā)現(xiàn)記賬憑證金額少記)
7、“本月合計(jì)”字樣,下面通欄劃單紅線;“本年合計(jì)”字樣,下面通欄劃雙紅線。8、總賬、日記賬和大部分明細(xì)賬應(yīng)每年更換一次。
第七章賬務(wù)處理程序
1、常用的賬務(wù)處理程序主要有記賬憑證賬務(wù)處理程序(基本的賬務(wù)處理程序)、匯總記賬憑證賬務(wù)處理程序和科目匯總表賬務(wù)處理程序。其主要區(qū)別,即各自的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在登記總賬依據(jù)和方法不同。
2、記賬憑證賬務(wù)處理程序特點(diǎn):詳細(xì)記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、能反映科目對(duì)應(yīng)關(guān)系、程序簡(jiǎn)單明了,易于理解、登記總分類賬的工作量較大、該賬務(wù)處理程序適用于規(guī)模較小、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)量較少憑證不多的單位。
3、匯總記賬憑證賬務(wù)處理程序特點(diǎn):能反映科目對(duì)應(yīng)關(guān)系、了解業(yè)務(wù)來(lái)龍去脈,便于查對(duì)科目、不便于分工、減輕了登記總賬的工作量、當(dāng)轉(zhuǎn)賬憑證較多時(shí),編制匯總轉(zhuǎn)賬憑證(每一貸方科目分別設(shè)置)的工作量較大、該財(cái)務(wù)處理程序適用于規(guī)模較大、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)較多的單位。
4、科目匯總表賬務(wù)處理程序特點(diǎn):減輕了登記總賬的工作量、可做到試算平衡(本期借、貸發(fā)生額合計(jì))、簡(jiǎn)明易懂,方便易學(xué)、不能反映賬戶對(duì)應(yīng)關(guān)系、不便于查對(duì)賬目、適用于規(guī)模較大、業(yè)務(wù)量較多、記賬憑證較多的單位。
第八章財(cái)產(chǎn)清查
1、財(cái)產(chǎn)清查是指通過(guò)對(duì)貨幣資金、實(shí)物資產(chǎn)和往來(lái)款項(xiàng)進(jìn)行定期或不定期的盤點(diǎn)或核對(duì),
查明賬存數(shù)與實(shí)存數(shù)是否相符的一種方法。
2、按財(cái)產(chǎn)按清查的范圍分為全面清查和局部清查;財(cái)產(chǎn)清查的按清查的時(shí)間分為定期清查和不定期清查。
3、現(xiàn)金采用實(shí)地盤點(diǎn)法來(lái)確定庫(kù)存現(xiàn)金實(shí)存數(shù);清查時(shí),出納必須在場(chǎng);現(xiàn)金盤點(diǎn)報(bào)告表(盤點(diǎn)人與出納共同簽章)
4、銀行存款通過(guò)與開戶銀行轉(zhuǎn)來(lái)的對(duì)賬單進(jìn)行核對(duì),查明銀行存款的實(shí)有數(shù)額(單位銀行存款日記賬的余額與銀行對(duì)賬單不一致原因:未達(dá)賬、單位記賬有誤、銀行記賬有誤、單位與銀行雙方記賬有誤)。
5、往來(lái)款項(xiàng)的清查一般采用發(fā)函詢證(查詢核實(shí))的方法進(jìn)行核對(duì),即對(duì)賬單法。
6、實(shí)物清查(數(shù)量和質(zhì)量)方法實(shí)地盤點(diǎn)法(逐一盤點(diǎn)法、技術(shù)推算法、抽樣盤點(diǎn)法)清查時(shí);實(shí)物保管員必須在場(chǎng);盤存單(盤點(diǎn)人員與實(shí)物保管人員共同簽章)7、財(cái)產(chǎn)清查經(jīng)批準(zhǔn)處理后的賬務(wù)處理
項(xiàng)目
盤盈處理盤虧處理
(其他應(yīng)收款)項(xiàng)目盤盈處理盤虧處理
(其他應(yīng)收款)現(xiàn)金
營(yíng)業(yè)外收入管理費(fèi)用固定資產(chǎn)營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出原材料管理費(fèi)用
管理費(fèi)用(正常)營(yíng)業(yè)外支出(非常)
第九章財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告
1、企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告2、企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注、財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書3、會(huì)計(jì)報(bào)表包括基本報(bào)表(資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表)
附表(利潤(rùn)分配表、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表、股東權(quán)益增減變動(dòng)表、分部報(bào)表)
4、年度、半年度的企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注、財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書月度、季度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告通常僅指會(huì)計(jì)報(bào)表,會(huì)計(jì)報(bào)表至少包括資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表。5、資產(chǎn)負(fù)債表根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一會(huì)計(jì)等式編制而成的,分左右兩方,左方為資產(chǎn)項(xiàng)目(按資產(chǎn)的流動(dòng)性大小排列);右方為負(fù)債(按清償債務(wù)的先后排列)及所有者權(quán)益項(xiàng)目
利潤(rùn)表的格式主要有多步式利潤(rùn)表和單步式利潤(rùn)表兩種。我國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)表采用四步式報(bào)表(主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn))
擴(kuò)展閱讀:銀行類知識(shí)點(diǎn)總結(jié)-puck
貨幣銀行學(xué)
1.貨幣的起源:貨幣的出現(xiàn)是和交換聯(lián)系在一起的。
西方貨幣起源說(shuō)主要有創(chuàng)造發(fā)明說(shuō)、便于交換說(shuō)、保存財(cái)富說(shuō)。創(chuàng)造發(fā)明說(shuō)認(rèn)為貨幣是由國(guó)家或先哲創(chuàng)造出來(lái)的。
便于交換說(shuō)認(rèn)為貨幣是為解決直接物物交換的困難而產(chǎn)生的。保存財(cái)富說(shuō)認(rèn)為貨幣是為保存財(cái)富而產(chǎn)生的。
從擴(kuò)大價(jià)值形式階段過(guò)渡到一般價(jià)值形式階段,說(shuō)明為交換而生產(chǎn)的關(guān)系,也即商品生產(chǎn)關(guān)系,在經(jīng)濟(jì)生活中日益確立。
然而一般等價(jià)物開始是不固定的,在不同時(shí)期和不同階段有不同的商品充當(dāng),使更大范圍、更深程度的商品交換仍存在著困難。
經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的發(fā)展和摸索,一般等價(jià)物終于固定在最具優(yōu)勢(shì)的貴金屬金銀身上。由金銀來(lái)固定充當(dāng)商品交換的媒介,這就是貨幣價(jià)值形式,于是貨幣便產(chǎn)生了。2.貨幣的形式:
實(shí)物貨幣:中國(guó)最早的貨幣是貝,古代歐洲以牛為貨幣,其他地區(qū)以鹽、煙草等為貨幣。金屬貨幣:價(jià)值比較高,易于分割,便于攜帶,如金、銀等?蓛冬F(xiàn)的紙幣銀行券:國(guó)家發(fā)行并強(qiáng)制流通的紙制貨幣符號(hào)。不兌現(xiàn)的信用貨幣:商業(yè)票據(jù)、銀行券和存款貨幣
存款貨幣(可簽發(fā)支票的存款)和電子貨幣:現(xiàn)代銀行簽發(fā),可用于轉(zhuǎn)帳結(jié)算,與銀行券同時(shí)發(fā)揮著貨幣的作用3.貨幣的本質(zhì):
西方的貨幣金屬說(shuō)認(rèn)為貨幣是唯一的財(cái)富,貨幣等同于貴金屬。西方的貨幣名目說(shuō)認(rèn)為貨幣是商品價(jià)值的符號(hào),是觀念的計(jì)算單位。
馬克思的勞動(dòng)價(jià)值說(shuō)通過(guò)分析商品,科學(xué)地分析了貨幣的本質(zhì),揭示了貨幣與其他商品一樣,是人類勞動(dòng)的產(chǎn)物,是價(jià)值和使用價(jià)值的統(tǒng)一體;貨幣與其他商品是相對(duì)立的,是特殊的商品。因此,貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。4.貨幣的職能:
價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、世界貨幣。貯藏手段,即可以作為財(cái)富的一般代表被人們儲(chǔ)存起來(lái)。既不能象充當(dāng)價(jià)值尺度時(shí)那樣只是想象的貨幣,也不能象充當(dāng)流通手段時(shí)那樣用貨幣符號(hào)來(lái)代替,它必須既是實(shí)在的貨幣,又是足值的貨幣。因此,只有金銀鑄幣或者金銀條塊等才能執(zhí)行貯藏手段的職能。能夠作為世界貨幣的只有黃金或白銀,鑄幣和紙幣是不能充當(dāng)世界貨幣的,因?yàn)楹笳咭怀霰緡?guó)范圍便失掉了原來(lái)的法定意義。世界貨幣的作用是:第一,作為一般的支付手段,用來(lái)支付國(guó)際收支的差額;第二,作為一般的購(gòu)買手段,用來(lái)購(gòu)買外國(guó)的商品;第三,作為社會(huì)財(cái)富的代表由一國(guó)轉(zhuǎn)移到另一國(guó),如支付戰(zhàn)爭(zhēng)賠款、對(duì)外貸款以及轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)等等。
支付手段和流通手段的差別:前者只有貨幣的流動(dòng)。后者還有商品的流動(dòng)。5.貨幣的流通:6.信用貨幣:
7.貨幣流通與商品流通的關(guān)系:
貨幣作為流通手段,貨幣介入商品流通過(guò)程并沒(méi)有改變商品流通的實(shí)質(zhì),貨幣知識(shí)作為交換媒介為商品流通服務(wù),商品流通是貨幣流通的基礎(chǔ)。貨幣流通實(shí)質(zhì)上是商品流通的反映和表現(xiàn),商品流通才是貨幣流通的基礎(chǔ)和實(shí)質(zhì)內(nèi)容。商品流通決定貨幣流通的規(guī)模和速度。
貨幣流通為商品流通和勞務(wù)流通服務(wù),由兩者共同決定。區(qū)別:貨幣流通有相對(duì)的獨(dú)立性
1.流通形態(tài)上不同。商品流通中商品形態(tài)不斷變化,貨幣在流通中的主要形態(tài)不變。2.流通時(shí)間上不同。商品經(jīng)過(guò)一次交換后基本上退出流通,進(jìn)入消費(fèi)。貨幣反復(fù)為商
品流通服務(wù)。因此按一定時(shí)期計(jì)算的商品價(jià)格總額與貨幣總額不一致。貨幣流通總額=商品價(jià)格總額(PQ)/貨幣流通速度3.流通方向上不同。方向相反。
4.決定因素上不同。商品流通直接決定于再生產(chǎn)的物質(zhì)技術(shù)構(gòu)成和企業(yè)、個(gè)人對(duì)于使用價(jià)值的需要;貨幣流通決定于交換的發(fā)展程度和社會(huì)對(duì)于流通手段和支付手段的需求。兩者是矛盾的統(tǒng)一體,主要矛盾在商品方面。貨幣流通對(duì)于商品流通也有積極的反作用。8.貨幣制度:國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度。
主要內(nèi)容包括:規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定貨幣的鑄造或印刷、發(fā)行、流通制度,貨幣儲(chǔ)備制度。
9.主幣:一國(guó)流通中的基本通貨。如1元,1英鎊。10.輔幣:是主幣單位以下的小面額貨幣
11.貨幣單位:貨幣本身的計(jì)量單位,也被稱為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。早期金屬貨幣制度條件下,貨幣
單位就是貴金屬的重量單位,后來(lái)貨幣單位脫離了金屬內(nèi)容,成為貨幣數(shù)量的專用衡量單位。如:人民幣
12.格雷欣法則:又名劣幣驅(qū)逐良幣定律。就是說(shuō),兩種實(shí)際價(jià)值不同而法定價(jià)格相同的
貨幣同時(shí)流通,市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣成為良幣,另一種貨幣則成為劣幣,易引起經(jīng)濟(jì)紊亂。
在復(fù)本位制(金銀兩種鑄幣被同時(shí)法定為本位貨幣)下,由于一國(guó)金銀供求形勢(shì)不斷變化,金銀幣價(jià)比率往往不能與法定比率相一致。當(dāng)市場(chǎng)上金、銀的比價(jià)發(fā)生變化時(shí),會(huì)引起金幣或銀幣的實(shí)際價(jià)值與名義價(jià)值背離。這時(shí)實(shí)際價(jià)值高于名義價(jià)值的貨幣(良幣)就會(huì)被人熔化,退出流通領(lǐng)域,而實(shí)際價(jià)值低于名義價(jià)值的貨幣(劣幣)則會(huì)充斥市場(chǎng)。反之,亦同。這種現(xiàn)象被稱為“劣幣驅(qū)逐良幣”,由于它是英國(guó)理財(cái)家格雷欣首先論及的,所以又稱“格雷欣法則”。例如,當(dāng)金銀的法定比價(jià)是1:15時(shí),如果由于采銀技術(shù)進(jìn)步或其他原因使銀價(jià)跌落,市場(chǎng)金銀比價(jià)變?yōu)?:16。這時(shí),倘若把金幣熔化為金塊,把金塊在市場(chǎng)上按市價(jià)換成白銀,再把白銀鑄成銀幣,并把銀幣按法定比價(jià)換為金幣,如此循環(huán)一周,就可得到1份銀的利潤(rùn)。這種情形發(fā)展的結(jié)果是金幣斂跡,而銀幣充斥市場(chǎng)。13.金本位制:金本位制是以黃金為本位幣的一種金屬貨幣制度。
金本位制主要包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制三種形態(tài)。金幣本位制是典型的金本位制。其基本特點(diǎn)是:金幣可以自由鑄造無(wú)限法償;輔幣和銀行券可按其面值自由兌換為金幣;黃金可以自由輸出輸入;貨幣發(fā)行準(zhǔn)備為黃金。金幣本位制是一種穩(wěn)定的貨幣制度,對(duì)資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。14.國(guó)家貨幣制度:一國(guó)政府以法令形式對(duì)本國(guó)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與調(diào)節(jié)等加以規(guī)定所形成的體系(和貨幣制度差不多)。資本主義產(chǎn)生以來(lái),國(guó)家貨幣制度經(jīng)歷了銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。15.布雷頓森林體系:是以1944年7月在“聯(lián)合國(guó)聯(lián)盟國(guó)家國(guó)際貨幣金融會(huì)議”上通過(guò)的《布
雷頓森林協(xié)定》為基礎(chǔ)建立的美元為中心的資本主義貨幣體系。中心內(nèi)容是以美元作為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣,實(shí)行“雙掛鉤”和固定匯率制。
布雷頓森林體系以黃金為基礎(chǔ),以美元作為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。美元直接與黃金掛鉤,各國(guó)貨幣則與美元掛鉤,并可按35美元一盎司的官價(jià)向美國(guó)兌換黃金。在布雷頓森林體系下,美元可以兌換黃金和各國(guó)實(shí)行可調(diào)節(jié)的釘住匯率制,是構(gòu)成這一貨幣體系的兩大支柱。
16.牙買加體系:上世紀(jì)70年代中期形成的、沿用至今的國(guó)際貨幣制度,主要內(nèi)容是國(guó)際
儲(chǔ)備貨幣多元化、匯率安排多樣化、多種渠道調(diào)節(jié)國(guó)際收支。牙買加體系對(duì)維持國(guó)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)和推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了積極的作用,但仍存在著一些缺陷。
儲(chǔ)備貨幣多元化:與布雷頓森林體系下國(guó)際儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)單一、美元地位十分突出的情形相比,在牙買加體系下,國(guó)際儲(chǔ)備呈現(xiàn)多元化局面,美元雖然仍是主導(dǎo)的國(guó)際貨幣,但美元地位明顯削弱了,由美元壟斷外匯儲(chǔ)備的情形不復(fù)存在。西德馬克(現(xiàn)德國(guó)馬克)、日元隨兩國(guó)經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)發(fā)展脫穎而出,成為重要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。目前,國(guó)際儲(chǔ)備貨幣已日趨多元化,ECU也被歐元所取代,歐元很可能成為與美元相抗衡的新的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。
匯率安排多樣化:在牙買加體系下,浮動(dòng)匯率制與固定匯率制并存。一般而言,發(fā)達(dá)工業(yè)國(guó)家多數(shù)采取單獨(dú)浮動(dòng)或聯(lián)合浮動(dòng),但有的也采取釘住自選的貨幣籃子。對(duì)發(fā)展中國(guó)家而言,多數(shù)是釘住某種國(guó)際貨幣或貨幣籃子,單獨(dú)浮動(dòng)的很少。不同匯率制度各有優(yōu)劣,浮動(dòng)匯率制度可以為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策提供更大的活動(dòng)空間與獨(dú)立性,而固定匯率制則減少了本國(guó)企業(yè)可能面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn),方便生產(chǎn)與核算。各國(guó)可根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、開放程度、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等一系列相關(guān)因素去權(quán)衡得失利弊。
多種渠道調(diào)節(jié)國(guó)際收支:(1)運(yùn)用國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策。國(guó)際收支作為一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的有機(jī)組成部分,必然受到其他因素的影響。一國(guó)往往運(yùn)用國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策,改變國(guó)內(nèi)的需求與供給,從而消除國(guó)際收支不平衡。比如在資本項(xiàng)目逆差的情況下,可提高利率,減少貨幣發(fā)行,以此吸引外資流入,彌補(bǔ)缺口。需要注意的是:運(yùn)用財(cái)政或貨幣政策調(diào)節(jié)外部均衡時(shí),往往會(huì)受到“米德沖突”的限制,在實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支平衡的同時(shí),犧牲了其他的政策目標(biāo),如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、財(cái)政平衡等,因而內(nèi)部政策應(yīng)與匯率政策相協(xié)調(diào),才不至于顧此失彼。(2)運(yùn)用匯率政策。在浮動(dòng)匯率制或可調(diào)整的釘住匯率制下,匯率是調(diào)節(jié)國(guó)際收支的一個(gè)重要工具,其原理是:經(jīng)常項(xiàng)目赤字本幣趨于下跌本幣下跌、外貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)力增加出口增加、進(jìn)口減少經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目赤字減少或消失。相反,在經(jīng)常項(xiàng)目順差時(shí),本幣幣值上升會(huì)削弱進(jìn)出口商品的競(jìng)爭(zhēng)力,從而減少經(jīng)常項(xiàng)目的順差。實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中,匯率的調(diào)節(jié)作用受到“馬歇爾一勒納條件”以及“J曲線效應(yīng)”的制約,其功能往往令人失望。(3)國(guó)際融資。在布雷頓森林體系下,這一功能主要由IMF完成。在牙買加體系下,IMF的貸款能力有所提高,更重要的是,伴隨石油危機(jī)的爆發(fā)和歐洲貨幣市場(chǎng)的迅猛發(fā)展,各國(guó)逐漸轉(zhuǎn)向歐洲貨幣市場(chǎng),利用該市場(chǎng)比較優(yōu)惠的貸款條件融通資金,調(diào)節(jié)國(guó)際收支中的順逆差。(4)加強(qiáng)國(guó)際協(xié)調(diào)。這主要體現(xiàn)在:①以IMF為橋梁,各國(guó)政府通過(guò)磋商,就國(guó)際金融問(wèn)題達(dá)成共識(shí)與諒解,共同維護(hù)國(guó)際金融形勢(shì)的穩(wěn)定與繁榮。②新興的七國(guó)首腦會(huì)議的作用。西方七國(guó)通過(guò)多次會(huì)議,達(dá)成共識(shí),多次合力干預(yù)國(guó)際金融市場(chǎng),主觀上是為了各自的利益,但客觀上也促進(jìn)了國(guó)際金融與經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展。
17.區(qū)域性貨幣制度:是在一定區(qū)域國(guó)家經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟和貨幣聯(lián)盟的基礎(chǔ)上,由某個(gè)區(qū)域內(nèi)的有關(guān)國(guó)家協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū),由聯(lián)合組建的一家中央銀行來(lái)發(fā)行與管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣的制度。目前區(qū)域性貨幣制度有西非貨幣聯(lián)盟制度、中非貨幣聯(lián)盟制度、東加勒比海貨幣制度、歐洲貨幣聯(lián)盟制度等。18.信用:以償還和支付利息為條件的借貸活動(dòng),信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)是商品生產(chǎn)和貨幣流通,
它是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物。
第一,信用是有條件的借貸行為,它以償還和支付利息為條件。這是借貸的前提。第二,信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。第三,信用是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。
第四,信用是與商品貨幣經(jīng)濟(jì)緊密相聯(lián)的經(jīng)濟(jì)范疇。19.實(shí)物借貸:信用的早期形式,以實(shí)物支付本金和利息。20.貨幣借貸:現(xiàn)代信用形式,以貨幣支付本金和利息。21.高利貸:以極高的利率為特征的一種借貸活動(dòng),高利貸之所以在奴隸社會(huì)和封建社會(huì)得
到廣泛發(fā)展,是由當(dāng)時(shí)小生產(chǎn)占主導(dǎo)地位的自然經(jīng)濟(jì)決定的*
商業(yè)信用:企業(yè)單位之間,由于商品交易而相互提供的信用。主要表現(xiàn)為商品賒銷和貨款預(yù)付。商業(yè)票據(jù)是商業(yè)信用工具,可以流通轉(zhuǎn)讓,商品票據(jù)主要有匯票和期票兩種。商業(yè)信用在商品經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著潤(rùn)滑生產(chǎn)和流通的作用。(1)規(guī)模受到限制。它的規(guī)模大小是以產(chǎn)業(yè)資本的規(guī)模為度。(2)受商品買賣關(guān)系方向的嚴(yán)格限制。22.銀行信用:銀行或其它金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用,是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最主要的信用形
式。*
Ps.同商業(yè)信用比較,銀行信用具有如下特點(diǎn):(1)銀行信用的債權(quán)人是銀行或其他金融機(jī)構(gòu),債務(wù)人則是企業(yè).銀行成為專門經(jīng)營(yíng)信用的企業(yè)和信用中介。(2)銀行信用在規(guī)模、方向和時(shí)間上都大大超過(guò)了商業(yè)信用(3)銀行信用可以滿足生產(chǎn)發(fā)展所引起的對(duì)于流通中追加貨幣的需求,可使信用相對(duì)于社會(huì)再生產(chǎn)而發(fā)生“膨脹”.(三)銀行信用與商業(yè)信用具有密切的聯(lián)系
從信用發(fā)展的歷史來(lái)看,銀行信用則是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上才產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)
***商業(yè)信用直接和商品的生產(chǎn)和流通相聯(lián)系,即使在銀行信用發(fā)達(dá)的情況下,也不可能完全取代商業(yè)信用
*在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,商業(yè)信用的發(fā)展日益依賴于銀行信用,并在銀行信用的促進(jìn)下得到進(jìn)一步完善,二者在總體上互相依存、互相促進(jìn)。
23.賒銷:指零售商向消費(fèi)者以延期付款方式銷售商品,屬短期信用。24.利息:借貸關(guān)系中借入方支付給貸出方的報(bào)酬。25.利率:一定時(shí)期內(nèi)利息額同貸出資本額的比率。
26.基準(zhǔn)利率:是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。當(dāng)它變動(dòng)時(shí),其他利率也
相應(yīng)發(fā)生變化。
27.差別利率:指金融機(jī)構(gòu)對(duì)不同部門、不同期限、不同用途、不同種類以及不同借貸能28.29.30.31.32.33.
力等實(shí)行不同的利率。它體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)不同的貸款意向以及國(guó)家的政策傾向。
固定利率:指在整個(gè)借貸期限內(nèi),利息按借貸雙方事先約定的利率計(jì)算,而不隨市場(chǎng)上貨幣資金供求狀況而變化的利率。它對(duì)于借貸雙方準(zhǔn)確計(jì)算成本與收益十分方便。浮動(dòng)利率:指借貸期限內(nèi),隨市場(chǎng)利率的變化情況而定期進(jìn)行調(diào)整的利率,多用于長(zhǎng)期的借貸及國(guó)際金融市場(chǎng)。
官方利率:又稱法定利率,由一國(guó)貨幣管理當(dāng)局或中央銀行所規(guī)定的利率。e.g.中央銀行基準(zhǔn)利率.Shibor是中國(guó)貨幣市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率
公定利率:由銀行公會(huì)確定的各會(huì)員銀行必須執(zhí)行的利率。由銀行業(yè)協(xié)會(huì)(自律組織)確定的利率。市場(chǎng)利率:按照市場(chǎng)規(guī)律而自由變動(dòng)的利率,即由借貸資本的供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方自由議定的利率。e.g.銀行間同業(yè)拆借利率、國(guó)債回購(gòu)利率金融市場(chǎng):以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。
*廣義的金融市場(chǎng)泛指資金供求雙方運(yùn)用各種金融工具,通過(guò)各種形式進(jìn)行的全部金融性交易活動(dòng),包括金融機(jī)構(gòu)與客戶之間、各金融機(jī)構(gòu)之間、資金供求雙方所有以貨幣資金為交易對(duì)象的金融活動(dòng),如存款、貸款、票據(jù)抵押與貼現(xiàn)、信托、租賃、保險(xiǎn)、有價(jià)證券買賣、黃金外匯交易,等等。狹義的金融市場(chǎng)則是一般限定資本借貸及有價(jià)證券買賣等范圍內(nèi)。通常所說(shuō)的金融市場(chǎng)主要是指后者。
功能:貨幣資金融通、優(yōu)化資源配置、風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)管理、經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)(借助貨幣資金總量影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模和速度,借助貨幣資金的流動(dòng)和配置影響發(fā)展經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和布局,借助利率、匯率、金融資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益的提高。定價(jià)
34.直接融資:沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)作為中介的融通資金的方式。直接融資的工具:主要有
商業(yè)票據(jù)和直接借貸憑證、股票、債券。
特征為:直接性、分散性、信譽(yù)上的差異性較大、部分不可逆性(如股票)、相對(duì)較強(qiáng)的自主性。
種類:商業(yè)、國(guó)家、消費(fèi)、民間個(gè)人信用。*優(yōu)點(diǎn):①資金供求雙方聯(lián)系緊密,有利于資金的快速合理配置和提高使用效益;②由于沒(méi)有中間環(huán)節(jié),籌資成本較低,投資收益較高
*局限性:①資金供求雙方在數(shù)量、期限、利率等方面受的限制比間接融資為多;②直接融資的便利程度及其融資工具的流動(dòng)性均受金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度的制約;③對(duì)資金供給者來(lái)說(shuō),直接融資的風(fēng)險(xiǎn)比間接融資大得多,需要直接承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)
35.間接融資:是指擁有暫時(shí)閑置貨幣資金的單位通過(guò)存款的形式,或者購(gòu)買銀行、信托、
保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價(jià)證券,將其暫時(shí)閑置的資金先行提供給這些金融中介機(jī)構(gòu),然后再由這些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式,或通過(guò)購(gòu)買需要資金的單位發(fā)行的有價(jià)證券,把資金提供給這些單位使用,從而實(shí)現(xiàn)資金融通的過(guò)程。
基本特點(diǎn):資金融通通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行,它由金融機(jī)構(gòu)籌集資金和運(yùn)用資金兩個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成。由金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的證券,稱為間接證券。種類:銀行、消費(fèi)信用。
特征為:間接性、相對(duì)的集中性、信譽(yù)差異較小、全部具有可逆性、主動(dòng)權(quán)掌握在金融中介手中。*
間接融資優(yōu)點(diǎn):①靈活便利;②安全性高;③規(guī)模經(jīng)濟(jì)局限性:①割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系,減少了投資者對(duì)資金使用的關(guān)注和對(duì)籌資者的壓力;②金融機(jī)構(gòu)要從經(jīng)營(yíng)服務(wù)中獲取收益,從而增加了籌資者的成本,減少了投資者的收益
36.金融工具:即借以進(jìn)行金融交易的工具,一般包括債權(quán)債務(wù)憑證和所有權(quán)憑證。用來(lái)證
明融資雙方權(quán)利和義務(wù)的條約。*
特征:期限性:指一般金融工具有規(guī)定的償還期限。
*流動(dòng)性:指金融工具在必要時(shí)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不致遭受損失的能力,一般說(shuō)來(lái),金融工具的流動(dòng)性與償還期成反比,決定金融工具流動(dòng)性的另一個(gè)重要因素是發(fā)行者的資信程度
*風(fēng)險(xiǎn)性:指購(gòu)買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失的可能性大小,風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種,即信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
*收益性:指持有金融工具能夠帶來(lái)一定的收益,收益的大小取決于收益率。對(duì)收益率大小的比較還要結(jié)合銀行存款利率、通貨膨脹率以及其他金融工具收益率等來(lái)分析種類:商業(yè)票據(jù)、債券、股票
(一)直接發(fā)行方式下金融工具的發(fā)行價(jià)格:平價(jià)、溢價(jià)、折價(jià)
(二)間接發(fā)行方式下金融工具的發(fā)行價(jià)格:①中介機(jī)構(gòu)的承銷價(jià)格或中標(biāo)價(jià)格。②投資者的認(rèn)購(gòu)價(jià)格
37.商業(yè)票據(jù):是商業(yè)信用工具,可以流通轉(zhuǎn)讓,商品票據(jù)主要有匯票和期票兩種
38.股票:是股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益,并據(jù)以獲得股
息和紅利的憑證。
證券收益率:是指購(gòu)買證券所能帶來(lái)的收益額與本金之間的比率.
不貼現(xiàn)法:
收益率=(持收期間股息紅利收入+證券賣出價(jià)-證券買入價(jià))/證券買入價(jià)貼現(xiàn)法:
收益率=(持收期間股息紅利收入+證券賣出價(jià)-證券買入價(jià))*以必要報(bào)酬率計(jì)算的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù))/證券買入價(jià)
39.初級(jí)市場(chǎng):即發(fā)行市場(chǎng)。金融工具初次發(fā)行,供投資者認(rèn)購(gòu)的市場(chǎng)。40.二級(jí)市場(chǎng):即流通市場(chǎng)。對(duì)已上市的金融工具進(jìn)行買賣轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。
41.股票價(jià)格指數(shù):是描述股票市場(chǎng)總的價(jià)格水平變化的指標(biāo)。它是選取有代表性的一組股
票,把他們的價(jià)格進(jìn)行加權(quán)平均,通過(guò)一定的計(jì)算得到。各種指數(shù)具體的股票選取和計(jì)算方法是不同的。
42.證券交易所(有形市場(chǎng)):
1773年,英國(guó)倫敦建立了世界上最早的證券交易所1792年,目前世界上最大的紐約證券交易所成立
43.場(chǎng)外市場(chǎng):場(chǎng)外市場(chǎng),其實(shí)是在全球范圍內(nèi)連接證券商及其他客戶的計(jì)算機(jī)和遠(yuǎn)程通信
系統(tǒng),又稱柜臺(tái)交易市場(chǎng),是在交易所以外進(jìn)行證券交易的網(wǎng)絡(luò)。如全美證券交易商自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)納斯達(dá)克。
44.場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng):又稱證券交易所市場(chǎng)或集中交易市場(chǎng),是指由證券交易所組織的集中交易市場(chǎng),有固定的交易場(chǎng)所和交易活動(dòng)時(shí)間,在多數(shù)國(guó)家它還是全國(guó)唯一的證券交易場(chǎng)所,因此是全國(guó)最重要、最集中的證券交易市場(chǎng)。45.衍生金融工具:建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上,其價(jià)格決定于后者變動(dòng)的派生金融產(chǎn)
品。
基本特征:跨期交易;杠桿效應(yīng);不確定性和高風(fēng)險(xiǎn);套期保值和投機(jī)套利共存。
分類
(一)按基礎(chǔ)工具種類:1、股權(quán)式衍生工具2、貨幣衍生工具3、利率衍生工具(二)按風(fēng)險(xiǎn)收益特性:對(duì)稱型與不對(duì)稱型
(三)按交易方法與特點(diǎn):金融遠(yuǎn)期和約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換(利率互換和貨幣互換)
衍生金融工具的主要作用是:
促進(jìn)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展,有利于加速經(jīng)濟(jì)信息的傳遞,其價(jià)格形成有利于資源的合理配置和資金的有效流動(dòng),還可以增強(qiáng)國(guó)家金融宏觀調(diào)控的能力。有分割,轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),提高金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)效率的作用。46.職能分工型銀行:主要經(jīng)營(yíng)存貸業(yè)務(wù)。
47.全能型銀行:除存貸業(yè)務(wù)外海經(jīng)營(yíng)信托、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)。
48.單一銀行制度:?jiǎn)我汇y行制也稱單元制、單元銀行制,即商業(yè)銀行只有一個(gè)獨(dú)立
的銀行機(jī)構(gòu),不設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。實(shí)行單一銀行制度的商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理上較靈活,但其經(jīng)營(yíng)范圍受到地域的限制,難以在大范圍內(nèi)調(diào)配資金,風(fēng)險(xiǎn)抵押能力相對(duì)較弱。目前實(shí)行這種制度的國(guó)家主要是美國(guó),因?yàn)槊绹?guó)是一個(gè)崇尚自由的國(guó)家,實(shí)行這種制度可以從一定程度上限制壟斷,提倡自由競(jìng)爭(zhēng),但近年來(lái)有些放松,有向分支行制轉(zhuǎn)化的傾向
49.總分行制度
50.銀行持股公司制:
銀行持股公司制是指由某一集團(tuán)成立一持股公司,再由該公司控制或收購(gòu)兩家以上銀行的股票,又稱“集團(tuán)銀行制”。大銀行通過(guò)持股公司可以把許多小銀行置于自己的控制之下。銀行持股公司有兩種形式:一種是單銀行持股公司,即持股公司控制家商業(yè)銀行的股權(quán)。這種形式便于設(shè)立各種附屬機(jī)構(gòu),開展多種非銀行的金融業(yè)務(wù),一般以大銀行為主。另一種是多家持股公司,即持股公司控制兩家以上商業(yè)銀行的股權(quán)。這種形式便于銀行擴(kuò)展和進(jìn)行隱蔽的合并,多以中小銀行為主。
優(yōu)點(diǎn):母公司可以通觀全局,統(tǒng)一調(diào)配資金,提高資金的使用效率.
持股公司可以控制大量的非銀行企業(yè),為它控制的銀行提綱穩(wěn)定的資金來(lái)源和客戶來(lái)源.
集團(tuán)可以經(jīng)營(yíng)非銀行業(yè)務(wù),增加盈利51.表外業(yè)務(wù):
所謂表外業(yè)務(wù)(Off-BalanceSheetActivities,OB),是指商業(yè)銀行所從事的、按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債但能影響銀行收益的業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)是有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),形成銀行的或有資產(chǎn)和或有負(fù)債,其中一部分還有可能轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的實(shí)有資產(chǎn)和實(shí)有負(fù)債,故通常要求在會(huì)計(jì)報(bào)表的附注中予以揭示。
廣義的表外業(yè)務(wù)則除了包括狹義的表外業(yè)務(wù),還包括結(jié)算、代理、咨詢等無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),所以廣義的表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的所有不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映的業(yè)務(wù)。通常我們所說(shuō)的表外業(yè)務(wù)主要指的是狹義的表外業(yè)務(wù)。
“巴塞爾協(xié)議”將表外融資工具按其風(fēng)險(xiǎn)程度分為5類,并賦予不同的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù),以便將表外項(xiàng)目轉(zhuǎn)為表內(nèi)項(xiàng)目,同銀行的資本金大小聯(lián)系起來(lái)。類型:擔(dān)保類業(yè)務(wù)(保函、備用信用證、跟單信用證、承兌),承諾業(yè)務(wù)、金融衍生類交易(貨幣(包括外匯)和利率的遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)))。
52.在掉期交易中,把即期匯率與遠(yuǎn)期匯率之差,即升水或貼水叫做掉期率。掉期即
互換。53.派生存款:是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申而來(lái)的
存款。派生存款產(chǎn)生的過(guò)程,就是商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款,形成新的存款額,最終導(dǎo)致銀行體系存款總量增加的過(guò)程。用公式表示:派生存款=原始存款×(1÷法定準(zhǔn)備率-1)。
派生存款的兩大條件:部分準(zhǔn)備金制度(準(zhǔn)備金率越高,可用資金越少,派生存款減少)和非現(xiàn)金結(jié)算制度。
54.法定存款準(zhǔn)備金率:必須繳存中央銀行的法定準(zhǔn)備金占其存款總額的比率。
55.超額準(zhǔn)備金率:指商業(yè)銀行超過(guò)法定存款準(zhǔn)備金而保留的準(zhǔn)備金占全部活期存款
的比率
56.提現(xiàn)率:在商業(yè)銀行創(chuàng)造信用貨幣的過(guò)程中,存款客戶總會(huì)提取一些現(xiàn)金,從而
是部分現(xiàn)金流出銀行系統(tǒng),這就是現(xiàn)金漏損,F(xiàn)金漏損與存款總額之比稱為現(xiàn)金漏損率,也稱提現(xiàn)率。提現(xiàn)率高會(huì)相應(yīng)減弱存款派生的能力。
57.單一中央銀行制:是指國(guó)家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu),使之全面、純粹行使中央銀
行職能,并監(jiān)管全部金融企業(yè)的制度。具體形式:一元式、二元式(中央和地方)、多元式(美國(guó))。
復(fù)合中央銀行制:指一國(guó)沒(méi)有單獨(dú)設(shè)立中央銀行,而是把中央銀行的業(yè)務(wù)和職能與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和職能集中于一家銀行來(lái)執(zhí)行,該類型又可分為一體式和混合式兩種形式。
58.跨國(guó)中央銀行制:是指由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國(guó)聯(lián)合組成的中央銀行制
度?鐕(guó)中央銀行發(fā)行共同的貨幣,并為成員國(guó)制定相對(duì)統(tǒng)一的金融政策。59.準(zhǔn)中央銀行制:是指有些國(guó)家或地區(qū)只設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu),或由政府授權(quán)某
個(gè)或幾個(gè)商業(yè)銀行,行使部分中央銀行職能的體制。
60.再貼現(xiàn)率:貼現(xiàn)是商業(yè)銀行向企業(yè)提供資金的一種方式,再貼現(xiàn)是中央銀行向商
業(yè)銀行提供資金的一種方式。61.最后貸款人:是指中央銀行。最后貸款人是指商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生資金
困難而無(wú)法從其他銀行或金融市場(chǎng)籌資時(shí),向中央銀行融資是最后的辦法,中央銀行在此過(guò)程中提供資金支持,則是承擔(dān)最后貸款人的角色。即當(dāng)商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)不足,而其他同行也頭寸過(guò)緊無(wú)法提供資金幫助時(shí),商業(yè)銀行便可求助于中央銀行,以其持有的票據(jù)要求中央銀行予以再貼現(xiàn),或向中央銀行申請(qǐng)抵押再貸款,必要時(shí)還可向中央銀行申請(qǐng)信用再貸款,從而獲取所需資金。從這個(gè)意義上說(shuō),中央銀行成為商業(yè)銀行的最終貸款人和堅(jiān)強(qiáng)后盾,保證了存款人和銀行營(yíng)運(yùn)的安全。
62.外匯:包括動(dòng)態(tài)外匯和靜態(tài)外匯。
動(dòng)態(tài)外匯:一種國(guó)際匯兌行為,即把一國(guó)貨幣兌換成另一國(guó)貨幣。靜態(tài)外匯:一種以外幣表示的、用于國(guó)際結(jié)算的支付手段。63.匯率:兩個(gè)國(guó)家不同貨幣之間的比率。
影響匯率的因素:1.一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。這是影響匯率波動(dòng)的最基本的因素。根據(jù)凱恩斯學(xué)派的宏觀經(jīng)濟(jì)理論,國(guó)民總產(chǎn)值的增長(zhǎng)會(huì)引起國(guó)民收入和支出的增長(zhǎng)。收入增加會(huì)導(dǎo)致進(jìn)口產(chǎn)品的需求擴(kuò)張,繼而擴(kuò)大對(duì)外匯的需求,推動(dòng)本幣貶值。而支出的增長(zhǎng)意味著社會(huì)投資和消費(fèi)的增加,有利于促進(jìn)生產(chǎn)的發(fā)展,提高產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,刺激出口增加外匯供給。所以從長(zhǎng)期來(lái)看,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)引起本幣升值。由此看來(lái),經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)匯率的影響是復(fù)雜的。但如果考慮到貨幣保值的作用,匯兌心理學(xué)有另一種解釋。即貨幣的價(jià)值取決于外匯供需雙方對(duì)貨幣所作的主觀評(píng)價(jià),這種主觀評(píng)價(jià)的對(duì)比就是匯率。而一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好,則主觀評(píng)價(jià)相對(duì)就高,該國(guó)貨幣堅(jiān)挺。
2.國(guó)際收支平衡的情況。這是影響匯率的最直接的一個(gè)因素。關(guān)于國(guó)際收支對(duì)匯率的作用早在19世紀(jì)60年代,英國(guó)人葛遜就作出了詳細(xì)的闡述,之后,資產(chǎn)組合說(shuō)也有所提及。所謂國(guó)際收支,簡(jiǎn)單的說(shuō),就是商品、勞務(wù)的進(jìn)出口以及資本的輸入和輸出。國(guó)際收支中如果出口大于進(jìn)口,資金流入,意味著國(guó)際市場(chǎng)對(duì)該國(guó)貨幣的需求增加,則本幣會(huì)上升。
反之,若進(jìn)口大于出口,資金流出,則國(guó)際市場(chǎng)對(duì)該國(guó)貨幣的需求下降,本幣會(huì)貶值。
3.物價(jià)水平和通貨膨脹水平的差異。在紙幣制度下,匯率從根本上來(lái)說(shuō)是由貨幣所代表的實(shí)際價(jià)值所決定的。按照購(gòu)買力評(píng)價(jià)說(shuō),貨幣購(gòu)買力的比價(jià)即貨幣匯率。如果一國(guó)的物價(jià)水平高,通貨膨脹率高,說(shuō)明本幣的購(gòu)買力下降,會(huì)促使本幣貶值。反之,就趨于升值。
4.利率水平的差異。所有貨幣學(xué)派的理論對(duì)利率在匯率波動(dòng)中的作用都有論及。但是闡述的最為明確的是70年代后興起的利率評(píng)價(jià)說(shuō)。該理論從中短期的角度很好的解釋了匯率的變動(dòng)。利率對(duì)匯率的影響主要是通過(guò)對(duì)套利資本流動(dòng)的影響來(lái)實(shí)現(xiàn)的。溫和的通貨膨脹下,較高利率會(huì)吸引外國(guó)資金的流入,同時(shí)抑制國(guó)內(nèi)需求,進(jìn)口減少,使得本幣升高。但在嚴(yán)重通貨膨脹下,利率就與匯率成負(fù)相關(guān)的關(guān)系。
5.人們的心理預(yù)期。這一因素在目前的國(guó)際金融市場(chǎng)上表現(xiàn)得尤為突出。匯兌心理學(xué)認(rèn)為外匯匯率是外匯供求雙方對(duì)貨幣主觀心理評(píng)價(jià)的集中體現(xiàn)。評(píng)價(jià)高,信心強(qiáng),則貨幣升值。這一理論在解釋短線或極短線的匯率波動(dòng)上起到了至關(guān)重要的作用。
除此之外,影響匯率波動(dòng)的因素還包括政府的貨幣和匯率政策、突發(fā)事件、國(guó)際投機(jī)的沖擊、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的公布甚至政府要員的言論等。這些因素之間也會(huì)相互加強(qiáng)或相互抵消。
64.直接標(biāo)價(jià)法:將一定單位的外幣用本幣來(lái)表示。如1美元=6人民幣。Ps.這種情況下,
匯率提高意味著本幣貶值。用間接標(biāo)價(jià)法則相反。
65.間接標(biāo)價(jià)法:將一定單位的本幣用外幣來(lái)表示。如1人民幣=1/6美元。66.鑄幣平價(jià):金筆本位制下,兩種金屬鑄幣含金量之比即鑄幣平價(jià)是決定兩種貨幣匯率的
基礎(chǔ)。外匯市場(chǎng)上貨幣供求變化也影響匯率水平,但波動(dòng)的幅度受到黃金輸出入點(diǎn)的限制,市場(chǎng)實(shí)際匯率圍繞鑄幣平價(jià)在黃金輸出入點(diǎn)之間上下波動(dòng)。金塊本位制和金匯兌本位制下,貨幣匯率由兩種紙幣所代表的含金量之比即法定平價(jià)決定,匯率波動(dòng)幅度不再受黃金輸出入點(diǎn)的限制,各國(guó)政府運(yùn)用外匯平準(zhǔn)基金穩(wěn)定匯率。14.信用貨幣制度下匯率的決定因素比較復(fù)雜。按照馬克思的貨幣理論,信用貨幣制度下紙幣是價(jià)值的一種代表,兩國(guó)紙幣之間的匯率應(yīng)由兩國(guó)紙幣各自所代表的價(jià)值量之比決定。西方其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家分別從購(gòu)買力平價(jià)、心理因素以及利率平價(jià)等多種角度來(lái)說(shuō)明匯率的決定。67.國(guó)際收支:一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)居民與非居民間的經(jīng)濟(jì)、政治、軍事、文化及其他往來(lái)活
動(dòng)中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。這是一個(gè)流量概念,是以交易為基礎(chǔ)而非貨幣收支。68.國(guó)際收支平衡表:按照復(fù)式簿記的原理,以某一特定貨幣為單位,運(yùn)用簡(jiǎn)明的格式總括
地反映某一經(jīng)濟(jì)體在特定時(shí)期與世界其他經(jīng)濟(jì)體發(fā)生的全部交易。國(guó)際收支平衡表的標(biāo)準(zhǔn)組成部分主要包括1.經(jīng)常項(xiàng)目、資本和金融項(xiàng)目、儲(chǔ)備資產(chǎn),以及人為設(shè)計(jì)的調(diào)整項(xiàng)目:凈誤差與遺漏。
69.國(guó)際儲(chǔ)備:可用于干涉外匯市場(chǎng),平衡國(guó)際收支差額的資產(chǎn)。主要包括黃金儲(chǔ)備、外匯
儲(chǔ)備、特別提款權(quán)和在IMF中的儲(chǔ)備頭寸。
70.特別提款權(quán):特別提款權(quán)(specialdrawingright,SDR)是國(guó)際貨幣基金組織創(chuàng)設(shè)的一種
儲(chǔ)備資產(chǎn)和記賬單位,亦稱“紙黃金(PaperGold)”。它是基金組織分配給會(huì)員國(guó)的一種使用資金的權(quán)利。會(huì)員國(guó)在發(fā)生國(guó)際收支逆差時(shí),可用它向基金組織指定的其他會(huì)員國(guó)換取外匯,以償付國(guó)際收支逆差或償還基金組織的貸款,還可與黃金、自由兌換貨幣一樣充當(dāng)國(guó)際儲(chǔ)備。71.普通提款權(quán):普通提款權(quán)又叫在國(guó)際貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸,是國(guó)際貨幣基金組織在
成立時(shí)各成員國(guó)繳納的會(huì)費(fèi),并由其管理,是國(guó)家外匯儲(chǔ)備的一部分。最大為其份額的125%。
普通提款權(quán)是信貸,而特別提款權(quán)可以作為成員國(guó)現(xiàn)有的黃金和美元儲(chǔ)備以外的外幣儲(chǔ)備。
72.國(guó)際資本流動(dòng):是指資本在國(guó)際間轉(zhuǎn)移,或者說(shuō),資本在不同國(guó)家或地區(qū)之間作單向、
雙向或多向流動(dòng)。國(guó)際資本流動(dòng)的原因:1.過(guò)剩資本的形成或國(guó)際收支大量順差。2.利用外資策略的實(shí)施。3.利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)。4.匯率的變化。5.通貨膨脹的發(fā)生。6.政治經(jīng)濟(jì)及戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的存在。7.國(guó)際炒家的惡性投機(jī)。8.其他因素如政治及新聞?shì)浾、謠言、政府對(duì)資本市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)的干預(yù)以及人們的心理預(yù)期等因素。
國(guó)際資本流動(dòng)的原因:1.國(guó)際直接投資高速增長(zhǎng)。2.國(guó)際資本市場(chǎng)迅速膨脹。3.國(guó)際外匯市場(chǎng)交易量擴(kuò)大。4.跨國(guó)公司成為推動(dòng)國(guó)際資本流動(dòng)的主角
國(guó)際資本流動(dòng)的類型:短期和長(zhǎng)期。短期:指期限為1年或1年以內(nèi)或即期支付資本的流入與流出。長(zhǎng)期:使用期限在一年以上或未規(guī)定使用期限的資本流動(dòng),它包括國(guó)際直接投資、國(guó)際證券投資和國(guó)際貸款三種主要方式。
73.貨幣需求:指經(jīng)濟(jì)主體(如居民、企業(yè)和單位等)在特定利率下能夠并愿意以貨幣
形式持有的數(shù)量。
持有貨幣的三種動(dòng)機(jī):交易性動(dòng)機(jī)、預(yù)防性動(dòng)機(jī)和投機(jī)性動(dòng)機(jī)?赡苁桥c收入成正比,利率成反比。
74.貨幣供給:作為外生變量與利率無(wú)關(guān),作為內(nèi)生變量,是利率的增函數(shù)。75.貨幣均衡:貨幣供給與貨幣需求大體相一致。是一種局部與動(dòng)態(tài)均衡。
內(nèi)部均衡:指國(guó)內(nèi)商品和勞務(wù)的需求足以保證非通貨膨脹下的充分就業(yè)。外部均衡:指國(guó)際收支的均衡。
76.貨幣失衡:貨幣供給與貨幣需求不相適應(yīng)的情況。
貨幣失衡大致可劃分為三種類型:一是貨幣供給量小于貨幣需求量;二是貨幣供給量大于貨幣需求量;三是貨幣供求的結(jié)構(gòu)性失衡,即貨幣供給與貨幣需求在總量上大體保持均衡狀態(tài),卻由于貨幣的供給結(jié)構(gòu)同與之相對(duì)應(yīng)的貨幣需求結(jié)構(gòu)不相適應(yīng),造成貨幣市場(chǎng)上貨幣短缺與局部貨幣供給過(guò)剩并存,商品市場(chǎng)上部分商品和生產(chǎn)要素供過(guò)于求,另一部分商品和生產(chǎn)要素則求過(guò)于供。
77.通貨膨脹:在紙幣流通條件下,流通中的貨幣量超過(guò)實(shí)際需要所引起的貨幣貶值、物價(jià)
上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。(商品和服務(wù)的貨幣價(jià)格總水平持續(xù)地上漲)
需求拉動(dòng)通脹(demand-pullinflation)通貨膨脹發(fā)生于因GDP所產(chǎn)生的高需求與低失業(yè),又稱菲利普斯曲線型通貨膨脹。
成本推動(dòng)通脹(cost-pushinflation)今稱“供給震蕩型通貨膨脹”(supplyshockinflation),發(fā)生于油價(jià)突然提高時(shí)。
固有型通貨膨脹(built-ininflation)因合理預(yù)期所引起,通常與物價(jià)/薪資螺旋(price/wagespiral)有關(guān)。工人希望持續(xù)提高薪資,其費(fèi)用傳遞至產(chǎn)品成本與價(jià)格,形成惡性循環(huán)。固有型通貨膨脹反應(yīng)已發(fā)生的事件,被視為殘留型通貨膨脹,又稱“慣性通貨膨脹”,甚至是“結(jié)構(gòu)性通貨膨脹”。
78.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù):是按當(dāng)年不變價(jià)格計(jì)算的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與按基年不
變價(jià)格計(jì)算的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比率。79.居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)(CPI):其是綜合反映一定時(shí)期內(nèi)居民生活消費(fèi)品和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格
變動(dòng)趨勢(shì)和程度的價(jià)格指數(shù);剔除能源和食品價(jià)格變動(dòng)之后的CPI是核心CPI。80.單一規(guī)則:?jiǎn)我灰?guī)則貨幣政策是指將貨幣供應(yīng)量作為唯一的政策工具,并制定貨幣供
應(yīng)量增長(zhǎng)的數(shù)量法則,使貨幣增長(zhǎng)率同預(yù)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率保持一致。是貨幣當(dāng)局或中央銀行按一個(gè)穩(wěn)定的增長(zhǎng)比率擴(kuò)大貨幣供應(yīng)。又稱穩(wěn)定貨幣增長(zhǎng)率規(guī)則。
由弗里德曼提出,排除利息率、信貸流量、自由準(zhǔn)備金等因素,而以一定的貨幣存量為唯一支配因素的貨幣政策,公開宣布長(zhǎng)期采用一個(gè)固定不變的貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)率。
弗里德曼認(rèn)為,幣數(shù)量的范圍應(yīng)該確定為流通中的通貨加上所有商業(yè)銀行的存款,也即M2。
認(rèn)為貨幣需求函數(shù)是相對(duì)穩(wěn)定的,并且據(jù)此提出了著名的“規(guī)則貨幣供應(yīng)”的政策主張。他認(rèn)為貨幣供應(yīng)量的最佳選擇是實(shí)行“單一規(guī)則”,即公開宣布并長(zhǎng)期采用一個(gè)固定不變的貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)率。弗里得曼認(rèn)為,貨幣數(shù)量的范圍應(yīng)該確定為流通中的通貨加上所有商業(yè)銀行的存款,也即M2;貨幣增長(zhǎng)率應(yīng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率大體相適應(yīng);貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)率一經(jīng)確定不能任意變動(dòng)。81.收入指數(shù)化政策:一般被當(dāng)作是一種適應(yīng)性的反通貨膨脹政策。所謂收入指數(shù)化
就是工資、利息、各種證券收益以及其它收入一律實(shí)行指數(shù)化,同物價(jià)變動(dòng)聯(lián)系起來(lái),使各種收入隨物價(jià)格數(shù)的變動(dòng)而作出調(diào)整,從而避免通貨膨脹所帶來(lái)的損失,井減輕由通貨膨脹所帶來(lái)的分配不均問(wèn)題。
82.通貨緊縮(deflation):當(dāng)市場(chǎng)上流通貨幣減少,人民的貨幣所得減少,購(gòu)買力下
降,影響物價(jià)之下跌,造成通貨緊縮。長(zhǎng)期的貨幣緊縮會(huì)抑制投資與生產(chǎn),導(dǎo)致失業(yè)率升高及經(jīng)濟(jì)衰退。
相對(duì)通貨緊縮(物價(jià)正增長(zhǎng)水平不夠)和絕對(duì)通貨緊縮(物價(jià)負(fù)增長(zhǎng))。83.貨幣政策:中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供給和利率,進(jìn)而影
響宏觀經(jīng)濟(jì)的方針和措施的綜合。包括政策目標(biāo)、政策工具、政策效果等。84.貨幣政策目標(biāo):物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡。貨幣政策的最終目標(biāo):
保持貨幣幣值的穩(wěn)定,并以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。85.貨幣政策操作目標(biāo):存款準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣(數(shù)量指標(biāo)),拆借市場(chǎng)利率和票據(jù)市場(chǎng)利
率(價(jià)格指標(biāo))。
86.貨幣政策中介目標(biāo):貨幣供應(yīng)量、利率、貸款量、匯率。
87.經(jīng)濟(jì)貨幣化,是指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中以貨幣為媒介的交易份額逐步增大的過(guò)程.它可以用
廣義貨幣M2占GNP(或GDP)的比值(M2/GNP或M2/GDP)來(lái)表示.自從金融改革以來(lái),我國(guó)經(jīng)濟(jì)貨幣化進(jìn)程十分迅速
88.經(jīng)濟(jì)金融化:是指全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總量中使用金融工具的比重。
89.凈值增長(zhǎng)率和累計(jì)凈值增長(zhǎng)率都是評(píng)價(jià)基金收益的指標(biāo)。凈值增長(zhǎng)率指的是基金
在某一段時(shí)期內(nèi)(如一年內(nèi))資產(chǎn)凈值的增長(zhǎng)率,可以用它來(lái)評(píng)估基金在某一期間內(nèi)的業(yè)績(jī)表現(xiàn);累計(jì)凈值增長(zhǎng)率指的是基金目前凈值相對(duì)于基金合同生效時(shí)凈值的增長(zhǎng)率,可以用它來(lái)評(píng)估基金正式運(yùn)作至今的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
90.金融創(chuàng)新:financialinnovation:變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具,以獲取現(xiàn)
有的金融體制和金融工具所無(wú)法取得的潛在的利潤(rùn),這就是金融創(chuàng)新,它是一個(gè)為盈利動(dòng)機(jī)推動(dòng)、緩慢進(jìn)行、持續(xù)不斷的發(fā)展過(guò)程。包括金融制度、金融組織、金融工具的創(chuàng)新。
證券類的一些問(wèn)題:
91.能源消費(fèi)彈性系數(shù)=能源消費(fèi)量年平均增長(zhǎng)速度/國(guó)民經(jīng)濟(jì)年平均增長(zhǎng)速度92.DCF:(discountcashflow)現(xiàn)金流折現(xiàn)。93.sharpradio:夏普比率。
夏普比率計(jì)算公式:=[E(Rp)-Rf]/σp其中E(Rp):投資組合預(yù)期報(bào)酬率Rf:無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率σp:投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差目的是計(jì)算投資組合每承受一單位總風(fēng)險(xiǎn),會(huì)產(chǎn)生多少的超額報(bào)酬,是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率。
94.經(jīng)濟(jì)周期:(Businesscycle):也稱商業(yè)周期、景氣循環(huán),它是指經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中周期性出
現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張與經(jīng)濟(jì)緊縮交替更迭、循環(huán)往復(fù)的一種現(xiàn)象。是國(guó)民總產(chǎn)出、總收入和總就業(yè)的波動(dòng),是國(guó)民收入或總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)擴(kuò)張與緊縮的交替或周期性波動(dòng)變化。過(guò)去把它分為繁榮、衰退、蕭條和復(fù)蘇四個(gè)階段,現(xiàn)在一般叫做衰退、谷底、擴(kuò)張和頂峰四個(gè)階段。
95.杜邦分析法:是利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來(lái)綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。其
基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積,這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。由于這種分析方法最早由美國(guó)杜邦公司使用,故名杜邦分析法。如:凈資產(chǎn)收益率(ROE)=資產(chǎn)凈利率(凈收入/總資產(chǎn))×權(quán)益乘數(shù)(總資產(chǎn)/總權(quán)益資本)而:資產(chǎn)凈利率(凈收入/總資產(chǎn))=銷售凈利率(凈收入/總收益)×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(總收益/總資產(chǎn))即:凈資產(chǎn)收益率(ROE)=銷售凈利率(NPM)×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(AU,資產(chǎn)利用率)×權(quán)益乘數(shù)(EM)
96.資本資產(chǎn)定價(jià)模型:風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)=(市場(chǎng)整體收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率)*(一個(gè)系數(shù))一般用希臘字母其中,rf(Riskfreerate),是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率,純粹的貨幣時(shí)間價(jià)值;βa是證券的Beta系數(shù),是市場(chǎng)期望回報(bào)率(ExpectedMarketReturn),
是股票市場(chǎng)溢價(jià)(EquityMarketPremium).β=1時(shí),代表該個(gè)股的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)=大盤整體系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),
β>1時(shí)代表該個(gè)股的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高于大盤一般是易受經(jīng)濟(jì)周期影響例如地產(chǎn)股和耐用消費(fèi)品股。這種一般稱為景氣循環(huán)股(cyclicals)
β97.速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用)/流動(dòng)負(fù)債總額×100%
直接投資與間接投資同屬于投資者對(duì)預(yù)期能帶來(lái)收益的資產(chǎn)的購(gòu)買行為,但二者有著實(shí)質(zhì)性的區(qū)別:直接投資是資金所有者和資金使用者的合一,是資產(chǎn)所有權(quán)和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)的統(tǒng)一運(yùn)動(dòng),一般是生產(chǎn)事業(yè),會(huì)形成實(shí)物資產(chǎn);而間接投資是資金所有者和資金使用者的分解,是資產(chǎn)所有權(quán)和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離運(yùn)動(dòng),投資者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)及其經(jīng)營(yíng)沒(méi)有直接的所有權(quán)和控制權(quán),其目的只是為了取得其資本收益或保值。
洛倫茲曲線:的彎曲程度有重要意義。一般來(lái)講,它反映了收入分配的不平等程度。彎曲程度越大,收入分配越不平等,反之亦然。特別是,如果所有收入都集中在一人手中,而其余人口均一無(wú)所獲時(shí),收入分配達(dá)到完全不平等,
友情提示:本文中關(guān)于《商業(yè)銀行招聘柜臺(tái)知識(shí)點(diǎn)總結(jié)》給出的范例僅供您參考拓展思維使用,商業(yè)銀行招聘柜臺(tái)知識(shí)點(diǎn)總結(jié):該篇文章建議您自主創(chuàng)作。
來(lái)源:網(wǎng)絡(luò)整理 免責(zé)聲明:本文僅限學(xué)習(xí)分享,如產(chǎn)生版權(quán)問(wèn)題,請(qǐng)聯(lián)系我們及時(shí)刪除。